Обзор акций нефтегазового сектора: Пуш AI от WMB, лидерство Eni в FLNG
На прошлой неделе цены на нефть упали до самого низкого уровня за четыре месяца, в то время как цены на природный газ продолжали расти. Заголовки на этой неделе были заполнены новостями о том, что компания The Williams Companies WMB объявила о многомиллиардных инвестициях в два энергетических проекта, в то время как итальянская Eni S.p.A E одобрила новую плавучую установку для сжиженного природного газа (СПГ). Обновления от Transocean RIG и GeoPark GPRK также привлекли интерес инвесторов. В целом, это была смешанная неделя для сектора. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) уменьшились на 7,4%, закрывшись на уровне $60,88 за баррель, в то время как цены на природный газ выросли на 3,7% и составили $3,324 за миллион британских тепловых единиц (MMBtu). Падение цен на нефть можно объяснить растущими опасениями по поводу глобального экономического замедления и возможного избытка предложения, так как инвесторы оценивают слабые перспективы спроса на фоне возможных нарушений поставок из России. Тем временем, цены на природный газ выросли благодаря небольшому недельному приросту, в сочетании с устойчивым спросом на СПГ и стабильным промышленным потреблением.
Итоги самых важных событий недели:
1. Энергетическая инфраструктурная компания The Williams Companies объявила о планах инвестировать около $3,1 миллиарда в два энергетических проекта, предназначенных для поддержки растущих энергетических потребностей центров обработки данных в США. С этим шагом общий капитал, выделенный на инициативы в области «энергетических инноваций», теперь составляет $5 миллиардов. Проекты подчеркивают стратегию компании по адаптации к экспоненциальному росту спроса на электричество, вызванному технологиями искусственного интеллекта. Williams недавно диверсифицировалась в проекты «энергетических инноваций», имея в наличии проекты, такие как Socrates, и планируя будущее строительство объектов за пределами счетчиков, нацеленных на центры обработки данных и спрос, управляемый ИИ. Эти проекты обеспечат доступ к растущей цифровой экономике, используя существующую инфраструктуру трубопроводов. С потенциальными проектами масштабом в гигаватты, запланированными на 2027 год и позже, WMB занимает позицию на пересечении энергетики и технологий, создавая дополнительные высокодоходные возможности роста помимо традиционных операций в области среднепромышленной деятельности. Проекты с фиксированной ценой согласованы на срок 10 лет с опцией продления еще на несколько лет по запросу клиента. Модель бизнеса Williams в значительной степени основана на сборах, около 90% ее EBITDA происходит из фиксированных контрактов, что защищает компанию от колебаний цен на сырьевые товары. (Williams инвестирует $3,1 млрд в энергетические проекты для центров обработки данных)
2. Eni, итальянская интегрированная энергетическая компания, заявила, что приняла окончательное инвестиционное решение (FID) вместе с партнерами о продвижении вперед с плавучей установкой для сжиженного природного газа (FLNG) Coral North в Мозамбике. Проект разрабатывается совместным предприятием, в состав которого входят оператор Eni с долей 50%, China National Petroleum Company с долей 20% и Korea Gas, ENH и XRG, каждая из которых имеет по 10%. Проект FLNG будет извлекать и производить газ из северной части газового резервуара Coral в районе 4 басейна Ровума, у побережья Мозамбика. Производство газа будет поддерживаться современным плавучим СПГ-объектом с мощностью переработки 3,6 миллиона тонн в год (mtpa). Проект Coral North является вторым развитием Eni в Мозамбике, после Coral South. Эти два объекта FLNG должны увеличить общее производство СПГ из Мозамбика до более чем 7 mtpa, что сделает страну третьим по величине производителем СПГ в Африке. Eni отметила, что проект Coral North будет использовать значительные газовые ресурсы Мозамбика и его стратегическое географическое положение. Ожидается, что развитие этого проекта усилит вклад страны в глобальную энергетическую безопасность и поддержит ее экономический и промышленный рост. Компания будет использовать знания и опыт, полученные от Coral South, и применит их к развитию Coral North. Это должно помочь Eni ускорить развитие Coral North, оптимизируя затраты и делая проект более надежным и эффективным. Также это должно снизить риски исполнения, связанные с проектом. Компания нацелилась на завершение этого проекта к 2028 году. (Eni и партнеры одобрили второе развитие FLNG в Мозамбике)
3. Transocean, лидер в области морского бурения, заключила крупные новые контракты на два своих ультра-глубоководных буровых судна. Эти сделки представляют собой важный шаг вперед в росте и операционной стабильности компании, добавляя примерно $243 миллиона к ее портфелю заказов. Среди них контракт в Мексиканском заливе с BP plc и еще один в Бразилии с Petrobras, подчеркивающий сильные позиции RIG на рынке морского бурения. Глубоководное буровое судно Transocean, Deepwater Atlas, получило продление контракта на 365 дней с BP, лондонской интегрированной нефтегазовой компанией, в Мексиканском заливе. Этот контракт является прямым продолжением предыдущего твердого соглашения, что отражает крепкие рабочие отношения между двумя компаниями. Ожидается, что продление внесет примерно $232 миллиона в портфель заказов, обеспечивая RIG стабильный источник дохода на предстоящий год. Буровое судно RIG Deepwater Mykonos получило продление на 30 дней по опции с Petrobras, бразильской компанией и одним из крупнейших производителей нефти и газа в мире. Это продление контракта является прямым продолжением твердой программы и ожидается, что добавит еще $11 миллионов к портфелю заказов RIG. (Transocean увеличивает портфель заказов на $243 млн за счет сделок с BP и Petrobras)
4. GeoPark, независимая нефтегазовая компания с основными операциями в Латинской Америке, объявила, что подписала соглашение с Pluspetrol S.A. о приобретении блоков Loma Jarillosa Este и Puesto Silva Oeste в продуктивном сланце Vaca Muerta в Аргентине. Согласно условиям соглашения, GeoPark приобретет 100% рабочей доли и возьмет на себя операционную деятельность этих блоков. Компания, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), сосредоточена на разработке запасов черной нефти в сланце Vaca Muerta, расположенном в провинции Нехуэн, Аргентина. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь. Сделка, как ожидается, укрепит присутствие GeoPark в сланце Vaca Muerta, продуктивной и мирового класса unconventional oil and gas игре в Латинской Америке. Приобретение предоставляет компании более 12,300 акров в черной нефтяной зоне Vaca Muerta. Оценочные запасы в этом районе составляют 60 миллионов бочек нефти, которые могут быть извлечены по долгосрочным концессиям сроком более 30 лет. В настоящее время эти блоки производят около 1,700-2,000 баррелей нефтяного эквивалента в день (boe/d). Ожидается, что продукция из блоков повысит прогнозируемую добычу GPRK до почти 30,000 boe/d к 2025 году. Сделка включает платеж в размере $115 миллионов, который GeoPark планирует профинансировать за счет доступного наличного баланса. Более того, GPRK выплатила залог в размере $22,7 миллиона в день подписания соглашения. Ожидается, что сделка завершится до конца 2025 года. (GeoPark приобретает активы Vaca Muerta у Pluspetrol за $115 млн)
Динамика цен
В следующей таблице показано движение цен некоторых крупных игроков на рынке нефти и газа за прошедшую неделю и за последние шесть месяцев.
Компания Прошлая неделя Последние 6 месяцев
XOM -3,4% +13,8%
CVX -4,2% +12,2%
COP -4,4% +14%
OXY -5,5% +24,8%
SLB -3,8% +6,7%
RIG +5,8% +56,2%
VLO -8,7% +55,4%
MPC -2,8% +60%
С учетом снижения цен на нефть на этой неделе, акции в основном двигались вниз. Энергетический индекс Select Sector SPDR — популярный ориентир для энергетических компаний — упал на 3,4% на прошлой неделе. Однако за последние шесть месяцев фонд сектора вырос примерно на 17,1%.
Что дальше в мире энергетики?
Участники рынка будут внимательно следить за регулярными публикациями данных, чтобы оценить направление цен на сырьевые товары. Статистика правительства США по нефти и природному газу, один из самых надежных индикаторов, будет ключевым фокусом для трейдеров в сфере энергетики. Спрос на топливо и снижение запасов в ближайшие недели будут определять тенденции цен на сырьевые товары. Кроме того, данные о количестве буровых установок от Baker Hughes, критический индикатор тенденций производства нефти и природного газа в США, также находятся под пристальным наблюдением. Развития, связанные с тарифами, также будут ключевым фактором, определяющим тенденции цен. Наконец, будет уделено особое внимание потенциальным последствиям продолжающейся приостановки работы правительства США, поскольку длительная остановка может замедлить экономическую активность и оказать давление на общий спрос на энергоресурсы.
Акции в области квантовых вычислений готовы к росту
Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства в наше время. Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете, За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности, вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам. Получите доступ к отчету бесплатно сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод