Обязуйтесь купить Unity Software по цене $15, заработайте 12,4% годовых, используя опционы.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Unity Software Inc (Тикер: U), но сомневающиеся в том, чтобы заплатить текущую рыночную цену в $24.11 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов в качестве одной из альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это пут за январь 2027 года с ценой исполнения $15, который на момент написания имеет цену заявки в $1.76. Сбор этой заявки в качестве премии представляет собой доходность в 11.7% от обязательства в $15, или 12.4% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту U так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге станет владельцем акций только в случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по цене $15 только в том случае, если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Поэтому, если акции Unity Software Inc не упадут на 38.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости в $13.24 за акцию до комиссий брокера, вычитая $1.76 из $15), единственным преимуществом для продавца пут-опциона является сбор этой премии для 12.4% годовой доходности.
Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Unity Software Inc, и выделяющая зеленым цветом, где находится цена исполнения $15 относительно этой истории:
Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки, представляет ли продажа январского пут-опциона 2027 года по цене исполнения $15 для 12.4% годовой доходности хорошее вознаграждение за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Unity Software Inc (учитывая закрывающие значения за последние 251 торговый день, а также сегодняшнюю цену в $24.11) на уровне 78%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками истечения посетите страницу U Stock Options на StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
PMT Историческая прибыль
CTL Целевая цена
VRA история рыночной капитализации
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод