Обязательство купить Tyler Technologies по цене $420, заработать 7.5% годовых с использованием опционов.
Инвесторы, рассматривающие покупку акций Tyler Technologies, Inc. (Символ: TYL), но колеблющиеся по поводу оплаты текущей рыночной цены в $474.27 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи путов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, это пут за июнь 2026 года со страйком $420, который на момент написания имеет ставку $18.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 4.3% по отношению к обязательству в $420, или 7.5% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пута не дает инвестору доступа к потенциалу роста TYL так, как это было бы при владении акциями, поскольку продавец пута в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта сможет извлечь выгоду от исполнения по страйку $420, только если это приведет к более выгодному исходу, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Это и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если Tyler Technologies, Inc. не увидит снижение своих акций на 11.5% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $402.00 за акцию до уплаты комиссий брокера, вычитая $18.00 из $420), единственная выгода для продавца пута заключается в сборе этой премии за 7.5% годовой доходности.
Ниже приведена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tyler Technologies, Inc., и выделяющая зеленым цветом, где расположен страйк $420 относительно этой истории:
Эта таблица и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пута за июнь 2026 года со страйком $420 за 7.5% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для Tyler Technologies, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $474.27) на уровне 27%. Для других идей по контрактам пут с различными доступными сроками истечения, посетите страницу акций TYL на StockOptionsChannel.com.
В средине торговой сессии в пятницу объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.43M контрактов, а объем коллов также составил 1.43M, что дало соотношение путов к коллам 0.72 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем используем долгосрочное медианное значение для прогнозирования количества покупателей путов, то мы на самом деле видим больше покупателей путов, чем ожидалось, на рынке опционов на сегодняшний день. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.
Также смотрите:
Сплиты акций
Фонды, владеющие ANCN
Технический анализ DAY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод