Обязательство купить Mettler-Toledo International по цене $1240, зарабатывать 6.6% годовых с помощью опционов.
Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Mettler-Toledo International, Inc. (тикер: MTD), но осторожные относительно оплаты текущей рыночной цены в $1420.01 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт, в частности, — это пут за ноябрь 2026 года с ценой исполнения $1240, который на момент написания имеет ставку в $81.20. Получение этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 6.5% по сравнению с обязательством в $1240, или 6.6% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциальному росту MTD так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта будет извлекать выгоду от исполнения по цене $1240 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах опровергнуты). Так что, если Mettler-Toledo International, Inc. не увидит падения своих акций на 13.1% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $1158.80 за акцию до учета комиссий брокера, вычитая $81.20 из $1240), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в получении этой премии за 6.6% годовой доходности.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Mettler-Toledo International, Inc., с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $1240 относительно этой истории:
Таблица выше и историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона за ноябрь 2026 года с ценой исполнения $1240 за 6.6% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем историческую волатильность за последние двенадцать месяцев для Mettler-Toledo International, Inc. (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $1420.01) на уровне 33%. Для других идей контрактов пут-опционов на различные доступные сроки истечения посетите страницу опционов акций MTD на StockOptionsChannel.com.
В середине торговой сессии в пятницу объем путов среди компонентов S&P 500 составил 1.43M контрактов, при этом объем коллов также составил 1.43M, что дает соотношение путов к коллам 0.72 на сегодняшний день, что выше нормы по сравнению со средним долгосрочным соотношением путов к коллам 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей коллов и затем воспользуемся долгосрочным медианным значением для прогнозирования числа покупателей путов, мы фактически видим больше покупателей путов, чем ожидалось, на рынке опционов сегодня. Узнайте, какие 15 колл- и пут-опционов обсуждают трейдеры сегодня.
Также смотрите:
Топ-10 хедж-фондов, владеющих BHG
Институциональные держатели PSAG
Фонды, владеющие PWR
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод