Обязательство купить Corplay по $250, заработать 3.2% годовых с использованием опционов.

Инвесторы, рассматривающие покупку акций Corplay Inc (Symbol: CPAY), но осторожные в отношении текущей рыночной цены в $327.10 за акцию, могут получить выгоду от продажи пут-опционов среди доступных альтернативных стратегий. Один интересный пут-контракт в частности — это пут на январь 2027 года с ценой исполнения $250, который на момент написания имеет ставку $7.00. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 2.8% доходность относительно обязательства в $250, или 3.2% годовую доходность (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста CPAY так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге становится владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек с другой стороны контракта получит выгоду от исполнения по цене $250 только в том случае, если это даст лучший результат, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Поэтому, если Corplay Inc не увидит падение своих акций на 22.9% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $243.00 за акцию до вычета брокерских комиссий, вычитая $7.00 из $250), единственная выгода для продавца пут-опциона заключается в сборе этой премии за 3.2% годовую доходность.

Ниже приведена таблица, показывающая торговую историю Corplay Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющая зеленым, где находится цена исполнения в $250 относительно этой истории:

Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом для оценки того, представляет ли продажа пут-опциона на январь 2027 года с ценой исполнения $250 за 3.2% годовую доходность хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность Corplay Inc за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $327.10) на уровне 41%. Для других идей по контрактам пут-опционов с различными доступными сроками действия посетите страницу опционов акций CPAY на StockOptionsChannel.com.

В среду во время торгов в середине дня объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.01M контрактов, при этом объем колл-опционов также составил 1.01M, что дает соотношение пут:колл 0.71 на данный момент, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл в 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества ожидаемых покупателей пут-опционов, мы фактически видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидалось на текущий момент в торговле опционами. Узнайте, о каких 15 колл и пут опционах сегодня говорят трейдеры.

Также смотрите:

Фонды, владеющие JDG

Фонды, владеющие VLCN

Фонды, владеющие ROCR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают взгляды Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод