Обязательство купить Centrus Energy по цене $105, заработать 29.2% с помощью опционов.

Инвесторы, рассматривающие возможность покупки акций Centrus Energy Corp (Symbol: LEU), но колеблющиеся по поводу уплаты текущей рыночной цены в $168.91 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут за декабрь 2027 года по страйку $105, который на момент написания имеет ставку в $30.70. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой доходность 29.2% по сравнению с обязательством в $105, или 12.6% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).

Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста LEU так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге окажется владельцем акций только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $105 только в том случае, если это приведет к более выгодному результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Несут ли опционы риск контрагента? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Так что, если Centrus Energy Corp не увидит, как его акции упадут на 36.1% и контракт будет исполнен (в результате чего базовая стоимость составит $74.30 за акцию до вычета брокерских комиссий, вычитая $30.70 из $105), единственное преимущество для продавца пут-опциона — это сбор этой премии за 12.6% годовой доходности.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Centrus Energy Corp и выделяющий зеленым, где расположен страйк $105 относительно этой истории:

График выше, а также историческая волатильность акций могут служить полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа декабрьского пут-опциона 2027 года по страйку $105 за 12.6% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы вычисляем волатильность за последние двенадцать месяцев для Centrus Energy Corp (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену в $168.91) на уровне 102%. Для других идей контрактов пут-опционов по различным доступным срокам истечения посетите страницу акций LEU на StockOptionsChannel.com.

В среду, в середине дня, объем пут-опционов среди компонентов S&P 500 составил 1.52M контрактов, объем колл-опционов — 1.52M, что дало соотношение пут:колл 0.72 на данный момент дня, что выше нормы по сравнению с долгосрочным медианным соотношением пут:колл 0.65. Другими словами, если мы посмотрим на количество покупателей колл-опционов и затем используем долгосрочную медиану для прогнозирования количества покупателей пут-опционов, мы на самом деле видим больше покупателей пут-опционов, чем ожидалось, на рынке опционов до сих пор сегодня. Узнайте, о каких 15 колл- и пут-опционах трейдеры говорят сегодня.

Также смотрите:

Канадские акции, преодолевающие их 200-дневную скользящую среднюю

История акций VOSO в обращении

Фонды, владеющие ALFI

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод