Обязательство купить ACM Research по цене $35, заработать 18,6% с помощью опционов
Инвесторы, рассматривающие покупку акций ACM Research Inc (Тикер: ACMR), но колеблющиеся в отношении текущей рыночной цены $61.31 за акцию, могут извлечь выгоду из продажи пут-опционов среди альтернативных стратегий, доступных им. Один интересный пут-контракт в частности — это пут с истечением в январе 2028 года по страйку $35, который на момент написания имеет ставку $6.50. Сбор этой ставки в качестве премии представляет собой 18,6% доходности относительно обязательства в $35 или 9,4% годовой доходности (в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost).
Продажа пут-опциона не дает инвестору доступа к потенциалу роста ACMR так, как это было бы при владении акциями, потому что продавец пут-опциона в конечном итоге владеет акциями только в том случае, если контракт будет исполнен. А человек на другой стороне контракта получит выгоду от исполнения по страйку $35 только в том случае, если это приведет к лучшему результату, чем продажа по текущей рыночной цене. (Есть ли риск контрагента у опционов? Этот и шесть других распространенных мифов об опционах развенчаны). Таким образом, если акции ACM Research Inc не упадут на 42,2% и контракт не будет исполнен (что приведет к базовой стоимости $28.50 за акцию до комиссий брокера, вычитая $6.50 из $35), единственным плюсом для продавца пут-опциона будет сбор этой премии для получения 9,4% годовой доходности.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для ACM Research Inc и выделяющая зеленым цветом, где расположен страйк $35 относительно этой истории:
Таблица выше и историческая волатильность акций могут быть полезным ориентиром в сочетании с фундаментальным анализом, чтобы оценить, представляет ли продажа пут-опциона с истечением в январе 2028 года по страйку $35 для 9,4% годовой доходности хорошую награду за риски. Мы рассчитываем волатильность за последние двенадцать месяцев для ACM Research Inc (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $61.31) на уровне 73%. Для других идей по пут-опционам с различными доступными сроками истечения посетите страницу опционов акций ACMR на сайте StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
AMDL Options Chain
История акций TCMD в обращении
CVO Videos
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод