О своеобразии текущего момента
О своеобразии текущего момента
Гризли-Бык, частный инвестор
Действия мировых монетарных органов по снижению процентных ставок в начале этого десятилетия привели к чудовищным масштабам инфляции в мире. Копить деньги не стало смысла, наоборот выгодно стало жить в долг. Мало того, появилась целая индустрия по зарабатыванию денег на инфляции. Стали создаваться финансовые институты, которые привлекают средства в виде краткосрочных банковских вкладов и выпуска облигаций, и затем вкладывают их в долгосрочные инвестиции с большой нормой прибыли.
Из-за дешевизны привлекаемых ресурсов, и возможности за счет «кредитного плеча» существенно увеличить оперируемые денежные суммы, такие схемы стали настолько привлекательны, что их все чаще стали использовать даже крупные банки и солидные финансовые компании. При этом для поддержки роста выбранного инструмента создаются своеобразные финансовые пирамиды. Заемные средства вкладываются в финансовый инструмент, происходит рост цен, это провоцирует приход новых инвесторов, что приводит к дальнейшему росту цен и так далее. Если наблюдается отток средств, то производятся новые заимствования и вкладываются в рынок, пока падение не прекращается, и не начинается новый рост.
Классический пример такой пирамиды, рынок недвижимости США. Счастье инвесторов продолжалось несколько лет, пока не произошел сбой в механизме краткосрочных заимствований. Тут-то и выяснилось, что вся мировая экономика - это колос на глиняных ногах, потому что такие же пирамиды построены и на рынке акций, и на рынке нефти, и на рынках цветных металлов, да и практически на всех других финансовых рынках. И мировые финансовые власти, вместо того, что бы аккуратно начать исправлять ситуацию, пошли, практически, на поводу у спекулянтов. Центральные банки ключевых экономических стран начали выдавать краткосрочные кредиты в огромных размерах, а ФРС США даже снизила процентную ставку. Таким образом, спекулянтам от финансовой власти был дан сигнал, что можно и дальше продолжать строить финансовые пирамиды, а в случае сбоев с краткосрочными заимствованиями им готовы оказать помощь даже на уровне Центральных банков, невзирая на усиление роста инфляции и ускорение обесценивания основных мировых валют.
Результат не замедлил сказаться. Сейчас на наших глазах начинается ускоренными темпами надуваться пузырь на фондовом рынке. Да и рынок нефти и цветных металлов не сильно отстает. Этот рост, очевидно, закончится тем же, чем и рост на рынке жилья США. Вопрос в том, как поведут себя тогда мировые финансовые власти, опять будут спасать спекулянтов, или наконец-то начнут приводить в порядок финансовые рынки?