NVTS представит отчет о доходах за IV квартал: стоит ли покупать, продавать или удерживать акции?

Navitas Semiconductor NVTS планирует опубликовать результаты четвертого квартала 2025 года 24 февраля 2026 года. Navitas Semiconductor ожидает доходов в размере 7 миллионов долларов (+/- 0,25 миллиона долларов) за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для доходов четвертого квартала составляет 6,84 миллиона долларов, что предполагает снижение на 61,9% по сравнению с прошлым годом. Прогноз по убытку составляет 5 центов на акцию за четвертый квартал 2025 года, что не изменилось за последние 60 дней. NVTS за аналогичный квартал год назад зафиксировала убыток в 6 центов на акцию.

Результаты Navitas Semiconductor соответствовали консенсус-прогнозу Zacks в каждом из последних четырех кварталов.

Наш проверенный модельный прогноз не дает однозначных оснований полагать, что Navitas Semiconductor превзойдет ожидания по прибыли в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прогноза по прибыли, чего здесь не наблюдается. Navitas Semiconductor имеет Earnings ESP 0,00% и в настоящее время обладает рангом Zacks #3. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP. Полный список акций Zacks с рангом #1 на сегодня можно увидеть здесь.

Факторы, вероятно, влияющие на результаты NVTS за Q4

Navitas Semiconductor является известным поставщиком силовых полупроводников, ориентированным на бизнес с нитридом галлия (GaN) под брендами GaNFast, GaNSafe и GaNSense, а также на устройства на основе карбида кремния (SiC). Ожидается, что Navitas Semiconductor получит выгоду от растущего спроса на электрическую энергию, обеспечиваемую технологиями GaN и SiC компании.

Компания смещает фокус на рынки с высоким потреблением энергии, такие как центры обработки данных с искусственным интеллектом (AI), производительные вычисления, энергетическая инфраструктура и электрификация промышленности. Чипы GaN и SiC компании хорошо подходят для новых систем с высоким напряжением, требующих более эффективного использования энергии. Этот стратегический шаг соответствует стратегии Navitas 2.0, в рамках которой компания перераспределяет ресурсы в пользу рынков с высоким потреблением электроэнергии, сокращает низкомаржинальный мобильный бизнес и более тесно сотрудничает с гипермасштабируемыми компаниями, поставщиками графических процессоров и производителями систем.

Включение Navitas Semiconductor в новую экосистему 800-вольтового AI завода NVIDIA является важным шагом. Новая архитектура переносит распределение электроэнергии в центрах обработки данных от традиционных AC/DC стадий к высоковольтному DC подходу, требующему более быстрых и эффективных силовых электронных компонентов. Это создает возможности для технологий GaN и высоковольтных SiC Navitas Semiconductor, которые теперь являются частью экосистемы под руководством NVIDIA.

В третьем квартале 2025 года Navitas Semiconductor подчеркнула, что она является одной из немногих компаний, предлагающих как GaN, так и SiC решения по всему пути передачи энергии от сети до графического процессора. Компания начала образцы полупроводников GaN средней мощности при 100 вольтах, которые нацелены на заключительный этап преобразования энергии внутри AI серверов. Она также образует образцы SiC модулей на 2,3 кВ и 3,3 кВ для приложений в области сетевой и энергетической инфраструктуры, поддерживающих новые конструкции центров обработки данных. Упомянутые факторы, вероятно, способствовали перспективам компании в квартале, который будет отчитан.

Navitas Semiconductor сталкивается с краткосрочными трудностями в своем бизнесе в Китае и ожидает, что доходы за четвертый квартал снизятся из-за рисков тарифов в Китае. Navitas Semiconductor приняла решение отказаться от своего низкомаржинального мобильного бизнеса в Китае, что, как ожидается, негативно скажется на финансовых показателях компании в четвертом квартале.

Акции Navitas Semiconductor взлетели на 259,4% за последний год, что превышает рост сектора полупроводников Zacks Electronics - Semiconductors на 52,4%. По сравнению с другими крупными игроками в области полупроводников, NVTS показала худшие результаты по отношению к Lam Research LRCX и FormFactor FORM, но превзошла Applied Materials AMAT. За последний год акции Lam Research, FormFactor и Applied Materials выросли на 169,7%, 153,2% и 109,9% соответственно.

В настоящее время Navitas Semiconductor торгуется по более высокому коэффициенту цена/выручка (P/S) по сравнению с отраслью. Прогнозируемый коэффициент P/S NVTS на следующие 12 месяцев составляет 45,25X, что значительно выше прогнозируемого коэффициента P/S отрасли на 12 месяцев в размере 8,2X.

Акции Navitas Semiconductor также торгуются по более высокому коэффициенту P/S по сравнению с другими отраслевыми конкурентами, включая Lam Research, FormFactor и Applied Materials. В настоящее время коэффициенты P/S Lam Research, FormFactor и Applied Materials составляют 11,65X, 8,11X и 9,40X соответственно.

Navitas Semiconductor находится в хорошем положении, чтобы извлечь выгоду из быстрого роста центров обработки данных с искусственным интеллектом. Чипы GaN и SiC компании хорошо подходят для новых систем с высоким напряжением, требующих более эффективного использования энергии. Включение Navitas Semiconductor в следующую генерацию 800-вольтового DC "AI завода" NVIDIA ставит NVTS на крупный, быстрорастущий рынок, где проектирование электроэнергии становится приоритетом, что хорошо сказывается на перспективах компании.

Руководство ожидает несколько слабых кварталов, прежде чем новые проекты в области AI и инфраструктуры начнут приносить более высокие доходы. Слабость в бизнесе в Китае, где компания решила сократить свой низкомаржинальный мобильный бизнес и риски от тарифов, вероятно, негативно скажется на перспективах компании в краткосрочной перспективе.

Заключение: Держите акции Navitas Semiconductor сейчас

Navitas Semiconductor хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться долгосрочным ростом на рынках AI и центров обработки данных. Продукты компании на основе GaN и высоковольтные SiC теперь играют роль в новой 800-вольтовой системе питания NVIDIA, что показывает, что технология актуальна и востребована. Если компания будет хорошо работать, она может увидеть лучшие маржи, более сильный ассортимент продуктов и более четкий путь к стабильному долгосрочному росту.

Тем не менее, риски, связанные с тарифами, и высокая оценка требуют осторожного подхода к акциям.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Прогнозируется, что космическая отрасль станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей лучшей акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод