NVT против APH: какой акционерный капитал в сфере электрической инфраструктуры имеет преимущество?

nVent Electric NVT и Amphenol APH являются двумя ключевыми игроками в индустрии электрического оборудования и подключения. Они выигрывают от растущего спроса на центры обработки данных, электрификацию и модернизацию промышленности.

nVent Electric в основном продает электрические оболочки, соединения и защитные продукты, используемые в промышленном, коммерческом и инфраструктурном секторах, включая центры обработки данных. Amphenol разрабатывает и производит электрические, электронные и волоконно-оптические соединители и системы соединений для широкого спектра промышленных и технологических приложений.

Обе компании NVT и APH находятся в выгодной позиции, чтобы извлечь выгоду из долгосрочных тенденций инвестирования в инфраструктуру и центры обработки данных. Однако с точки зрения инвестиций одна акция сейчас предлагает более благоприятные перспективы, чем другая. Давайте рассмотрим их фундаментальные показатели, перспективы роста, рыночные вызовы и оценку, чтобы определить, какая акция предлагает более убедительный инвестиционный случай.

Перспективы акций nVent Electric

nVent Electric наблюдает сильный спрос со стороны клиентов из центров обработки данных, обусловленный растущим спросом на рабочие нагрузки в области искусственного интеллекта (AI). В третьем квартале 2025 года объем органических заказов вырос примерно на 65% по сравнению с прошлым годом, в основном благодаря крупным заказам на строительство центров обработки данных для AI. Более того, портфель заказов nVent Electric также вырос на двузначные числа по сравнению с предыдущим кварталом, что дает компании надежную основу для будущих доходов.

Жидкостное охлаждение продолжает оставаться ключевым драйвером. Сейчас менее 10% центров обработки данных используют жидкостное охлаждение, но новые чипы графических процессоров требуют более продвинутого охлаждения, что поддерживает долгосрочный спрос. nVent Electric имеет более чем десятилетний опыт в этой области и развернул более 1 гигаватта охлаждения.

Компания также расширяет мощности. Новое предприятие в Миннесоте удвоит ее производственные мощности по жидкостному охлаждению в начале 2026 года. Кроме того, в третьем квартале nVent Electric была также добавлена в партнерскую сеть NVIDIA, что увеличивает ее видимость среди глобальных клиентов в области AI-инфраструктуры.

Более того, общий тренд в области AI-инфраструктуры и спроса на жидкостное охлаждение выглядит сильным. Портфель заказов, клиентская база и текущие инвестиции nVent Electric предполагают, что спрос на центры обработки данных, вероятно, останется важным двигателем роста для компании.

Консенсус-прогноз Zacks для общего дохода nVent Electric за 2025 год составляет 3,83 миллиарда долларов, что указывает на рост на 11,1% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз на 2026 год предполагает увеличение доходов на 14,8% до 4,39 миллиарда долларов.

Однако nVent Electric сталкивается с увеличением затрат из-за тарифов и инфляции. В третьем квартале инфляция негативно повлияла на скорректированную операционную прибыль на 45 миллионов долларов, включая почти 30 миллионов долларов из-за тарифов. Кроме того, за весь 2025 год nVent Electric ожидает, что тарифы нанесут ущерб ее прибыли примерно на 90 миллионов долларов. Это показывает, что тарифы остаются значительным препятствием, из-за которого маржи могут оказаться под давлением.

Перспективы акций Amphenol

Amphenol наблюдает очень сильный спрос со стороны рынка IT datacom, в основном обусловленный быстрым строительством центров обработки данных для AI. В третьем квартале 2025 года IT datacom стал крупнейшим конечным рынком компании, составив около 37% от общего дохода. Продажи в этом сегменте выросли на 128% по сравнению с предыдущим годом в долларах США и органически, что показывает, насколько быстро растет спрос.

Этот рост обусловлен высокоскоростными и высокомощными продуктами соединений Amphenol, которые используются внутри серверов AI, стоек и центров обработки данных. Поскольку рабочие нагрузки AI увеличиваются, центры обработки данных нуждаются в более быстром передаче данных и значительно большей мощности. Соединители, кабели и решения по электроснабжению Amphenol помогают эффективно передавать данные и электричество от источника питания до чипов. Эти продукты критически важны для надежной работы систем AI в больших масштабах.

На последнем телефонном звонке по итогам третьего квартала 2025 года руководство также отметило, что рост не ограничивается только AI. Спрос на традиционные облачные и корпоративные решения в области datacom также улучшился в третьем квартале, что способствовало общему росту на рынке IT datacom. Смотрев вперед, Amphenol ожидает, что доходы от IT datacom более чем удвоятся за весь 2025 год.

Компания также заявила, что занимает сильные позиции на текущих и будущих платформах AI, поддерживаемых долгосрочными отношениями с клиентами и ранним участием в проектировании систем. Это предполагает, что AI и IT datacom должны оставаться ключевым двигателем роста для Amphenol в ближайшие кварталы. Консенсус-прогноз Zacks для общего дохода Amphenol за 2025 и 2026 годы предполагает увеличение на 49,4% и 12,4% соответственно.

Сравнение NVT и APH: Тенденция прогнозов прибыли

Тенденция пересмотра прогнозов прибыли для двух компаний отражает, что аналитики становятся более оптимистичными в отношении Amphenol.

Сравнение NVT и APH: Производительность цен и оценка

За последние три месяца акции nVent Electric выросли на 6,2%, а акции Amphenol увеличились на 8,9%.

В настоящее время nVent Electric торгуется по мультипликатору выручки впереди 3,79X, что ниже, чем у Amphenol с мультипликатором 6,25X. Amphenol действительно кажется дорогим по сравнению с nVent Electric. Однако оценки Amphenol также отражают более высокие ожидания роста для компании.

Заключение: Amphenol имеет преимущество перед nVent Electric

Обе компании, nVent Electric и Amphenol, выигрывают от увеличения расходов на центры обработки данных AI и инфраструктуру. Однако краткосрочные перспективы nVent Electric страдают от увеличения затрат из-за тарифов и инфляции, что создает давление на маржи и может ограничить краткосрочный рост.

В отличие от этого, Amphenol демонстрирует более быстрый рост, особенно в своем бизнесе IT datacom, который теперь является его крупнейшим источником дохода. Хотя Amphenol торгуется по более высокой оценке, это отражает более сильный рост выручки, улучшающиеся прогнозы по прибыли и лучшую недавнюю динамику акций.

В настоящее время Amphenol имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что дает явное преимущество перед nVent Electric, у которой рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция #1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне радаров Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе.

Сегодня узнайте о 5 потенциальных успехах >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод