Нужно ли инвесторам участвовать в IPO?

IPO (Initial Public Offering) — это первая публичная продажа акций компании неограниченному кругу лиц. Обычно IPO выгодно и компании, и инвесторам: бизнесу оно позволяет привлечь инвестиции для своего развития и оценить справедливую рыночную стоимость предприятия, а инвесторам — заработать на дальнейшем росте цены ее акций.

Что произойдет

Разработчик процессоров из Великобритании Arm планирует свой выход на Нью-Йоркскую биржу в сентябре этого года. Ожидается, что в общей сумме компания привлечет порядка $10 млрд, что повысит ее капитализацию до $70 млрд. В этом случае выход на биржу Arm станет крупнейшим IPO 2023 года. Ключевым инвестором в предстоящем первичном размещении акций намерена стать компания Amazon. Возможно, свои деньги в ценные бумаги Arm вложат также Nvidia и Intel.

Зачем компании выходят на IPO

Компании решают стать публичными по разным причинам. В частности, среди них могут быть необходимость привлечения капитала, повышение узнаваемости бренда, предоставление возможности обналичить свои вложения для тех, кто ранее инвестировал в этот бизнес.

Процесс IPO может обеспечить компании сразу несколько преимуществ, которые в будущем помогут ей быстрее достичь стратегических целей и задач. В их числе:

• Привлечение значительного капитала
• Повышение репутации и узнаваемости бренда
• Повышение ликвидности
• Возможности для роста

Стоит ли инвесторам покупать акции в момент IPO

Приобретать или не приобретать ценные бумаги в рамках IPO, решать потенциальному инвестору. При этом ему нужно взвесить все за и против и учесть возможные риски. В первую очередь стоит обратить внимание на следующие факторы:

• Оценка стоимости. Прежде чем принимать решение об участии в размещении, желательно изучить не только финансовые показатели эмитента, но и текущие рыночные условия. Цена акций при IPO может не отражать настоящую стоимость компании. 
• Фундаментальные показатели компании. Нужно проанализировать, какую бизнес-модель использует компания, каковы ее перспективы роста, какие у нее есть конкуренты на рынке и другие факторы, которые могут повлиять на показатели эмитента в будущем.
• Уровень развития отрасли. Стоит узнать, как развивается отрасль в целом. Весь рынок может расти, но при этом некоторые его сегменты могут находиться в упадке. Это также может повлиять на рост и прибыльность выбранной компании.
• Риск-профиль. При принятии решения инвестору нужно понять, готов ли он рисковать, вкладывая деньги в акции нового эмитента. Участие в IPO можно назвать рискованным из-за высокой волатильности бумаг и неопределенности в отношении показателей компании в будущем.

В числе тревожных сигналов, которые должны заставить потенциального инвестора задуматься, — отрицательная динамика финансовых показателей компании, продажа активов действующих акционеров сразу перед IPO, планирование потратить полученный капитал для оплаты долгов эмитента. Также насторожить может то, что компания хочет выпускать продукцию для ограниченного круга клиентов или использовать сырье небольшого ряда поставщиков. Если компания действительно планирует развиваться, обе базы должны быть шире, чтобы обеспечить стабильные поставки и гарантировать постоянный сбыт продуктов, следовательно, и доход акционерам.

Для того чтобы принять участие в IPO, нужен брокерский счет, на котором должна лежать сумма, которую вы планируете вложить в акции. После того, как вы пополните счет, можно подать заявку на размещение в приложении, на сайте или в офисе брокера. При этом стоит учитывать, что ваша заявка может быть отклонена или исполнена не полностью: в приоритете всегда находятся инвесторы с большим капиталом.

Покупка бумаг в момент IPO может принести инвестору высокий доход, однако это же несет в себе и высокие риски. Прежде чем принимать инвестиционное решение, стоит проявить большую осмотрительность. А узнать о том, какие компании выходят на биржу в ближайшее время, можно по календарю IPO на сайте «Финама». Подпишитесь на уведомления, чтобы не пропустить момент, когда интересующая вас компания разместит свои акции.

Публикация носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.