Новые поручения Путина, приключения нефти и бум на Уолл-стрит – главные события этой недели

Неделя выдалась очень волатильной. В США наблюдалась эйфория, индексы переписали максимумы, при этом цены на нефть и золото летали вниз, отражая настроения инвесторов на фоне ирано-израильского конфликта. Прошли ГОСА большинства российских компаний, при этом некоторые так и не смогли принять окончательное решение по дивидендам из-за отсутствия кворума. Ну и, конечно, долгожданное событие года – свадьба одного из самых богатых людей планеты – привлекло внимание редакции и всего мира. 

Инфляция в России замедляется, а споры о рецессии продолжаются. Недельная инфляция в России в период с 17 по 23 июня составила 0,04%, свидетельствуют данные Росстата. Неделей ранее индекс потребительских цен так же вырос на 0,04%. Годовая инфляция на 23 июня замедлилась до 9,41% с 9,6% на 16 июня. При этом, согласно данным Минэкономразвития, в годовом выражении инфляция составила 9,48% против 9,59% неделей ранее. Инфляционные ожидания населения на 12 месяцев вперед в июне снизились до 13%, после 13,4% в мае, что, по мнению аналитиков, является показателем для ЦБ в принятии решения, но они все еще остаются достаточно высокими. Данные за июль опубликуют до следующего заседания Банка России, и если инфляционные ожидания населения продолжат снижаться, то, скорее всего, регулятор снизит ключевую ставку как минимум на 100 б.п. При этом, если годовая инфляция продолжит замедляться быстрее ожиданий ЦБ, то эксперты не исключают снижения ставки сразу на 200–300 б.п., до 17-18%. А бизнес тем временем уже жалуется на серьезные проблемы. Рецессия в России - миф или реальность? ЦБ ее не наблюдает, глава “Сбера” отрицает. О том, что сейчас на самом деле происходит с российской экономикой, Finam.ru рассказали эксперты.

Президент России Владимир Путин поручил правительству совместно с Банком России подготовить предложения по дополнительным мерам по налоговому стимулированию для физических лиц, которые владеют акциями компаний, купленных на IPO или SPO. Ведомства должны в том числе предусмотреть отмену таких условий, как минимальный срок владения акциями и предельный размер дохода от их реализации. Предложения необходимо представить до 1 октября. Среди других поручений — предложить меры по стимулированию самих IT-компаний выходить на биржу, а также стимулы для профучастников покупать такие акции. После этих новостей котировки IT-компаний на Мосбирже прибавили в весе. Какие меры могут быть эффективны? Что можно предпринять для повышения капитализации рынка? Узнайте, что думают об этом эксперты. 

Цена на нефть на этой неделе летала вниз. “Черное золото” подремонтировало самое резкое недельное снижение за последние два года на фоне утихания ирано-израильского конфликта и отсутствия существенных перебоев с поставками. Как пишут аналитики, любая премия за риск исчезла. Конфликт на Ближнем Востоке продолжался 12 дней. Он начался после того, как Израиль нанес удар по ядерным объектам Ирана 13 июня. В результате цены на нефть марки Brent ненадолго поднялись выше 80 долларов за баррель, а затем упали до 67 долларов за баррель после того, как президент США Дональд Трамп объявил о прекращении огня между враждующими государствами. К концу недели стало известно, что ОПЕК+ намерена обсудить на заседании в следующем месяце еще одно крупномасштабное увеличение добычи нефти. «Поскольку ирано-израильский военный конфликт завершился также внезапно, как и начался, сложно ожидать, что в ближайшие несколько месяцев цены на нефть взлетят до $120-130, и даже $80 за баррель в ближайшее время тоже маловероятны. Это означает, что спрос на нефть со стороны как минимум Китая и Индии будет оставаться высоким, так что мы не прогнозируем профицита на рынке нефти. В ближайшие две недели на фоне роста спроса в Азии ожидаем цену Brent в коридоре $68-72 за баррель», прокомментировала ситуацию на рынке Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Золото на этой неделе тоже приуныло, опустившись ниже $3300 за тройскую унцию. Снижение фьючерсов на золото повлекло за собой распродажу акций добывающих этот металл компаний. Котировки реагировали на ослабление геополитической напряженности, на сообщения о торговой сделке между Вашингтоном и Пекином, на данные по инфляции в США и монетарную политику ФРС. В условиях высоких процентных ставок золото в слитках, не приносящих доходности, становится менее привлекательным для инвесторов, несмотря на свою репутацию инструмента защиты от инфляции и неопределенности. Аналитики рассказали о том, остались ли идеи в секторе, а также о том, есть ли альтернативы золоту и золотодобытчикам. Finam.ru узнал мнение профессиональных участников рынка.

На этой неделе акционеры российских компаний собирались на ГОСА. «Магнит» оставил акционеров без дивидендов за 2024 год. Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов считает, что отказ компании от дивидендов - временная мера. Совет директоров компании рекомендовал направить на выплаты за январь – сентябрь 2024-го 560 руб. на акцию, в прошлый раз эта рекомендация не была утверждена из-за отсутствия кворума на собрании. Акционеры «Газпрома» (+0,11%) вполне ожидаемо утвердили рекомендацию совета директоров не выплачивать дивиденды за 2024 год. Акции почти никак не отреагировали на это событие. Акционеры «Хэдхантера», «Мечела», «РУСАЛа», ОВК, «ЦИАНа», «АПРИ» останутся без дивидендов. Но были и хорошие новости для акционеров. Так, дивиденды «Ренессанс Страхования» (+1,5%) за 2024 год утверждены в размере 6,4 рубля на акцию. «Абрау-Дюрсо» выплатит 5,01 рубля дивидендов на акцию за 2024 год. Акционеры «Россети Московский регион» одобрили дивиденды по результатам 2024 года в размере 0,15054 руб. на одну обыкновенную акцию. Акционеры «Газпром нефти» утвердили финальные дивиденды за 2024 год в 27,21 рубля. Стоит отметить, что некоторые компании так и не смогли принять решение по дивидендам. Так получилось с «ФосАгро». Кроме того, в «дочке» «Газпрома» ТГК-1 также не смогли одобрить дивиденды. В «Мосэнерго» вслед за ОГК-2 и ТГК-1 похожая ситуация. Акционеры компании не приняли решение по рекомендованным дивидендам за 2024 год, не набрав необходимого количества голосов. «Примечательно, что участники голосования в каждом из трёх случаев дружно отвергли рекомендации Совета директоров о выплате дивидендов, несмотря на предварительное согласие руководящих органов. Читайте мнение о том, получат ли держатели акций полагающиеся им выплаты.

Во время годового заседания общего собрания акционеров гендиректор «СПБ Биржи» Евгений Сердюков рассказал о планах площадки начать торги заблокированными иностранными ценными бумагами. Это решение поддержал и комитет биржи по развитию рынков. На данный момент биржа консультируется с участниками торгов о деталях запуска. Но сроки и список ценных бумаг пока не определены. Запуск торгов не означает разблокировку иностранных ценных бумаг. 

В субботу, 28 июня состоялся запуск индекса МосБиржи для торгов в выходные. IMOEX2 — показатель индекса российских акций, учитывающий торги вне основной торговой сессии. В выходные индекс будет рассчитываться с 10:00 мск до 19:00 мск. Официальным значением закрытия остается значение индекса IMOEX на 18:50 мск. Он рассчитывается по будням только в течение основной торговой сессии с 09:50 мск до 18:50 мск. Таким образом, Индекс МосБиржи будет рассчитываться в течение всех торговых сессий: утренней, основной, вечерней и выходного дня. В будние дни индекс продолжит рассчитываться в период с 07:00 до 23:50 мск. При этом в течение основной торговой сессии индекс МосБиржи рассчитывается с 09:50 до 18:50 и публикуется с использованием тикера IMOEX. В течение всего торгового дня, включая дополнительные сессии, индекс МосБиржи публикуется с использованием тикера IMOEX2. 

Если вы хотите торговать акциями и другими инструментами, но у вас для этого мало опыта, воспользуйтесь новым продуктом «Финама». Откройте демосчет, совершите первую сделку — и получите 1000 рублей в подарок на реальный счет. Бесплатный учебный демосчет с виртуальным депозитом поможет освоить платформу и научиться торговать. Торги на демосчете проходят по биржевым котировкам, в режиме реального времени.

За последние дни участники рынка наблюдали новое развитие слабости курса доллара. В четверг утром DXY опускался до отметки 97,26, переписав минимальные отметки за последние три с лишним года. В этот раз позиции доллара опять были ослаблены Д. Трампом, который вновь заговорил о желании уволить главу ФРС. На этом фоне курс евро подскочил до 1,171 – самый высокий уровень с сентября 2021 г. Трамп заявил, что у него есть 3-4 кандидата на замену Пауэллу. Однако уволить главу ФРС президент США своим решением по закону не может, а до конца срока Дж. Пауэллу осталось чуть меньше года. В среду Д. Трамп назвал Дж. Пауэлла "ужасным" за то, что тот резко не снизил процентные ставки.

Американский предприниматель, основатель Amazon Джефф Безос женился на бывшей телеведущей Лорен Санчес, сообщает журнал Vogue. Свадьба состоялась в Венеции.  Лорен Санчес сменила имя. Теперь она Лорен Санчес Безос. Finam.ru рассказывает, что отличает свадьбу Безоса и Санчес, а также почему активисты протестовали против проведения торжества миллиардеров в Венеции. По разным оценкам, пара потратит на празднования от $10 млн до $48 млн. При этом стоит вспомнить недавний отчет Oxfam, опубликованном перед конференцией ООН по финансированию развития в Севилье, согласно которому состояние 1% самых богатых людей в мире с 2015 года выросло на $33,9 трлн.  Этого более чем достаточно, чтобы снизить уровень бедности в 22 раза при самой высокой черте Всемирного банка в $8,30 в день. Отмечается, что рост личного капитала сопровождается рекордным сокращением гуманитарной помощи. По данным Oxfam, страны G7 урежут ее на 28% в 2026 году, что станет самым резким снижением с 1960-го. В то же время состояние 3 тысяч миллиардеров выросло на $6,5 трлн, что составляет 14,6% от мирового ВВП.

Тем временем, согласно последней статистике, американцы сократили свои расходы в прошлом месяце. Экономический двигатель США дал сбой в мае: потребительские расходы снизились впервые с января. Отчет Министерства торговли показал, что потребительские расходы упали на 0,1% в прошлом месяце после роста на 0,2% в апреле. С учетом инфляции расходы снизились на 0,3% за месяц. Почти 50%-ное падение продаж автотранспортных средств стало существенным фактором сокращения расходов в мае, поскольку потребители в марте и апреле устремились в автосалоны за автомобилями, опасаясь, что тарифы президента Дональда Трампа приведут к резкому росту расходов. Однако пятничный отчет также показал, что потребители сократили расходы в ресторанах и отелях. Потребительские расходы обеспечивают более двух третей экономической активности США, и экономисты выражают обеспокоенность тем, что высокие пошлины на большинство импортных товаров — и особенно растущая неопределенность относительно того, как торговая политика Трампа может повлиять на экономику — подорвут устойчивость американцев.

Бум на Уолл-стрит в июне — большая ставка против предсказателей экономического краха. Индекс S&P 500 впервые с февраля показал рекордные результаты, что стало триумфом оптимизма инвесторов в момент высокой неопределенности в экономике, оценках и политике правительства, поскольку в пятницу Белый дом преподнес сюрприз, пригрозив прекратить переговоры с Канадой по налогу на цифровые услуги. Тем не менее, быки цепляются за признаки снижения инфляции и улучшения потребительских настроений, даже несмотря на то, что растут заявки на пособие по безработице, рынок жилья остается прохладным, мировая торговля ослабевает, а надежды на скорое снижение процентной ставки Федеральной резервной системы угасают. Вместо того чтобы пошатнуться, бычья уверенность выросла до уровней, не наблюдавшихся с момента возвращения Дональда Трампа в Белый дом, что привело к синхронному росту акций, облигаций и сырьевых товаров.