«Новости еды», Трамп и Ко, закон о «квалах» – обзор ключевых событий
Итак, с этой недели начался, так сказать, новый сезон политического реалити-шоу «Трамп-президент США. Перезагрузка». Отгремели предвыборные эмоции – возмущения одних и фанфары других. Трамп и Байден вежливо пообщались в Белом доме. Мир прилип к экранам своих мониторов, смартфонов, телеэкранов. Рыночная эйфория выдохлась, жизнь продолжилась, и в ней снова выросли цены на газ, нефть, масло и картошку, внебиржевой курс доллара обновил 13-месячный максимум, поднимаясь выше 100 рублей. Госдума приняла закон о квалифицированных инвесторах. А Банк России запретил неквалам любые иностранные ценные бумаги кроме ЕЭАС. Вспомним, какие еще новости были в центре внимания инвесторов на уходящей неделе.
Российский союз промышленников и предпринимателей на этой неделе предложил Центробанку перейти к регулированию валютного курса для участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Представители бизнеса полагают, что режим плавающего валютного курса утратил актуальность в условиях санкций и ухода нерезидентов с российского валютного рынка, поэтому в РСПП считают, что для нормального функционирования экономики в период структурной адаптации нужно ввести временное регулирование валютного курса. Также РСПП предложил дать полномочия российскому правительству в денежно-кредитной политике. Для этого союз предлагает внести изменения в федеральный закон о Центробанке и обязать ЦБ согласовывать стратегический документ по денежно-кредитной политике с кабмином. Предполагается, что тогда правительство сможет проверять, соответствуют ли ключевые параметры основных направлений ДКП целям социально-экономического развития и другим ключевым госзадачам, при необходимости инициируя внесение изменений.
Финансовый регулятор изменил график введения ненулевой антициклической надбавки. Теперь это произойдет не с 1 июля 2025 г., как планировалось изначально, а уже с 1 февраля. Антициклическая надбавка для банковского капитала вырастет на 0,25 п.п., а уже с 1 июля эта надбавка должна будет достигать размера 0,5 процента от активов, взвешенных по риску. Дальнейший график повышения антициклической надбавки до целевого уровня в 1% будет рассмотрен в 2025 году. Благодаря этим мерам будет расти собственный капитал банков, которым они смогут воспользоваться для покрытия неожиданных убытков. Подробнее о том, зачем ЦБ вводит эту меру и каких результатов можно ожидать читайте в статье «Подушка безопасности. ЦБ просит от банков буферы для защиты от кризиса».
Что делал «оракул из Омахи» Уоррен Баффетт в 3 квартале? Об этом стало известно на прошлой неделе из отчета финансового холдинга Berkshire Hathaway (BRK), который раскрыл данные по сделкам за третий квартал 2024 года. Оказалось, что в третьем квартале Баффетт на четверть сократил свою долю в Apple и продал значительный пакет акций Bank of America, а также вложился в сеть пиццерий, дистрибьютора оборудования для бассейнов и производителя авиационных деталей. В совокупности Berkshire продала акций на 36,1 млрд долларов и купила всего на 1,5 млрд долларов в квартале, закончившемся 30 сентября. За год Berkshire продала акций на 133,2 млрд долларов — в основном Apple, за которой следует Bank of America — и купила всего на 5,8 млрд долларов.
«Новости еды» - беспокоят как простых обывателей, так и инвесторов. На уходящей неделе снова подорожало масло… Так, по данным Росстата, с 6 по 11 ноября 2024 года в России цена на сливочное масло выросла на 1,2%. С начала года продукт подорожал уже на 28,36%. Причинами подорожания названы рост себестоимости производства сырого молока. За последние два года она выросла на 25%. Также увеличились затраты на заработную плату, корма, энергоресурсы, обслуживание оборудования. Сообщается, что Россия начала в тестовом режиме закупать сливочное масло в Турции и Объединённых Арабских Эмиратах, чтобы не допустить дефицита этого продукта на внутреннем рынке.
Генпрокуратура отчиталась о проверке производителей молока в связи с сообщениями об увеличении его стоимости, в результате проверки производители АО «Вимм-Билль-Данн», ООО «Экомилк» и другие снизили цены, сообщается в Telegram-канале ведомства. Отмечается, что цены «скорректированы до прежнего уровня ввиду отсутствия объективных оснований для их повышения». По последним данным Росстата, цены на пастеризованное молоко за период 6-11 ноября выросли на 0,72%, с начала года – на 13,74%; на стерилизованное молоко – на 0,66% и 14,56% соответственно.
Также на прошлой неделе в фокусе внимания властей оказался картофель. В четверг вице-премьер РФ Дмитрий Патрушев попросил Минэкономразвития и Минсельхоз проработать вопрос об импорте картофеля из дружественных стран в связи с ростом спроса. По данным Россельхознадзора, с начала 2024 года в Россию было ввезено 395,5 тыс. тонн продовольственного картофеля, что на 7,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Основными странами-поставщиками являются Белоруссия, Египет, Азербайджан, Китай и Армения. При этом Патрушев подчеркнул, что важно развивать собственное производство картофеля.
Биржевые цены на газ в Европе впервые в этом году превысили отметку $500 за тысячу кубометров. В пятницу 15 ноября на хабе TTF в Нидерландах (основной для стран Северо-западной и Центральной Европы точке торговли газом) тысяча кубометров газа торговалась за $508,8. Последний раз цены на этом уровне были в конце 2023 года. Поводом для роста котировок стали новости о выигрыше австрийской OMV в арбитражном споре с "Газпромом". Присужденную сумму в 230 млн евро OMV хочет зачесть в счет действующего контракта с российской компанией. Это создает риск прекращения поставок газа из России в Австрию (около 6 млрд кубометров в год).
Между тем сам «Газпром» сообщает, что мировое потребление газа за январь-октябрь выросло на 80 млрд кубометров по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более 70% прироста обеспечили Россия, Китай и Индия. Увеличение потребления газа в 2024 году зафиксировано также в странах Центральной Азии – Казахстане, Узбекистане и Кыргызстане. При этом в Европе оно сокращается.
Нефти предсказали “медвежий” 2025 год. По данным экспертов CNBC, цены могут резко упасть до $30-40 за баррель, если нефтяной альянс ОПЕК+ отменит существующие сокращения добычи.
Shell выиграла историческое дело по теме климата. Во вторник, 12 ноября, нефтяной гигант Shell выиграл апелляцию против знакового решения суда в Нидерландах, касающееся сокращения выбросов и борьбы с изменением климата. По сообщениям СМИ, суд отклонил решение по борьбе с изменением климата против Shell, после того как компании было предписано резко сократить глобальные выбросы углекислого газа еще в 2021 году. «Апелляционный суд в Гааге постановил, что, хотя Shell обязана сократить выбросы углекислого газа, он не может определить степень этого сокращения. Таким образом, дело против Shell было полностью закрыто», – говорится в материале. По словам гендиректора Shell Ваэля Савана, компания сохраняет цель избавиться от выбросов к 2050 г.
Ралли на российском рынке сдулось. Из пяти торговых сессий уходящей недели – три были «медвежьими» на российском рынке акций. Трамп-ралли на ожидании «ветра перемен» в геополитике завершилось, новый президент США особых полномочий пока не имеет и участники локального рынка переключились пока на внутренние экономические проблемы и перспективы нового ужесточения ДКП Банком России. В факте очередного повышения ставки в декабре мало кто сомневается, вопрос лишь в шаге – на 100 б.п. или 200 б.п.? Здесь интрига остается. Тревожат инвесторов, конечно, и возможные дефолты закредитованных компаний.
На этом фоне на неделе всех удивил индекс гособлигаций RGBI, который подрос до 100,49 пункта. Цены облигаций растут, несмотря на ожидания повышения ключевой ставки. Видимо, инвесторы настроены на то, что пик по ставке будет в этом году, в дальнейшем торможение экономики вынудит ЦБ снижать ее. Прошедшие на неделе аукционы ОФЗ показали лучший результат за последние два месяца.
Инвесторы вкладываются в БПИФы денежного рынка. Повышение ключевой ставки Банком России способствовало рекордным поступлениям в эти фонды. Стало известно, что в октябре 2024 года чистый приток средств в фонды денежного рынка составил 138,17 млрд рублей. Это абсолютный рекорд за всё время существования инструмента. Предыдущий рекорд по притоку в фонды денежного рынка был достигнут в сентябре 2024 года и составлял 69,5 млрд рублей. Стоимость чистых активов фондов денежного рынка на 30 октября составила 691,9 млрд рублей, что соответствует 44,33% от стоимости активов всех рыночных фондов. Также в октябре был зафиксирован рекорд по объёму торгов фондами денежного рынка — по итогам месяца он составил 443 млрд рублей.
Биржевой паевой инвестиционный фонд «Финам — Денежный рынок» позволяет получать потенциальный доход практически на уровне ставки Банка России с возможностью вывода денежных средств в любой момент. Паи фонда крайне ликвидны, их можно продать в любой момент по рыночной цене, обеспечивая свободный доступ к своим деньгам.
На этой неделе расширился список компаний, которым из-за санкций власти разрешили самостоятельно определять объем раскрываемой ими информации. С 11 ноября такое право получили «Сургутнефтегаз», «НОВАТЭК», «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ-2». Теперь в России таких компаний насчитывается 118. Для фондового рынка такие новости нельзя назвать позитивными, поскольку инвесторам все труднее оценивать потенциал и риски компаний, а также прогнозировать их прибыль или дивиденды.
Аналогичные привилегии доступны также экономически значимым организациям (ЭЗО), которых, согласно правительственному перечню, на сегодняшний день девять. О том, какие компании в этих списках и что думают участники рынка о перспективах функционирования рынка капитала в России в санкционных условиях читайте в статье «Тайная жизнь российских компаний. Эмитенты не спешат раскрывать отчетности».
«Татнефть» расстроила инвесторов на прошедшей неделе – совет директоров компании рекомендовал дивиденды по результатам 3 квартала 2024 года в размере 17,39 рубля на оба типа акций. Это оказалось ниже рыночных ожиданий. Консенсус аналитиков был на уровне 24,2 рубля. Участники рынка рассчитывали, что компания заплатит 100% прибыли по РСБУ. «Однако фактический размер дивиденда составляет всего 75% прибыли за квартал. Вероятно, в условиях жёсткой денежно-кредитной политики и повышенной волатильности на нефтяном рынке менеджмент «Татнефти» предпочёл более консервативный подход к распределению прибыли», - прокомментировал аналитики «Финама» Сергей Кауфман. По его оценкам, если такая норма выплат сохранится в дальнейшем, то дивиденд «Татнефти» на горизонте 12 месяцев может составить около 70-75 рубля на акцию, что соответствует доходности в 12,4-13,3% на «обычку». По итогам 1 полугодия 2024 года «Татнефть» уже выплатила 38,2 рубля на акцию. Таким образом, общий размер дивиденда по итогам 9 месяцев этого составит 55,59 рубля на акцию. Внеочередное общее собрание акционеров по этому вопросу назначено на 19 декабря 2024 года. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов СД компании предложил установить 8 января 2025 года.
Госдума 12 ноября приняла во втором и третьем чтениях закон, совершенствующий систему присвоения статуса квалифицированного инвестора на фондовом рынке. Поправки вносятся в законы «О рынке ценных бумаг» и «Об инвестиционных фондах». Согласно пояснительной записке, законопроект направлен на защиту неквалифицированных инвесторов и повышение их доверия к рынку капитала. Новый закон требует увеличения денежного порога по сделкам со сложными инструментами без прохождения тестирования. Расширяет список активов для обязательного тестирования. Также согласно документу, необходимо повторное тестирование по сложным финансовым инструментам спустя пять лет со сдачи теста либо с момента последней сделки. Закон требует обязательного уведомления квалифицированных инвесторов о рыночных рисках. Включает привязку получения статуса к знаниям и опыту человека, а не к формальным критериям.
Банк России запретит с 1 января 2025 года неквалифицированным инвесторам любые иностранные ценные бумаги, за исключением стран Евразийского экономического союза и международных финансовых организаций, которые учитываются в инфраструктуре ЕАЭС. Также только квалифицированные инвесторы смогут приобретать производные финансовые инструменты на такие активы, при исполнении которых происходит их реальная поставка. Подробнее о реформе и мнении экспертов читайте в материале «Ограничения для «неквалов» и реформа квалификации – что нужно знать инвесторам».
Российское правительство определило перечень регионов, где уже с 1 декабря 2024 года может быть запрещен майнинг криптовалют. В некоторых субъектах он будет введен до 2031-го, сообщает«Коммерсантъ» со ссылкой на проект протокола заседания правкомиссии по развитию электроэнергетики. По данным издания, с 1 декабря 2024 по 15 марта 2025 года майнинг криптовалют будет запрещен в некоторых городах и районах Иркутской области, Бурятии и Забайкальского края. Далее запрет в этих регионах будет действовать ежегодно в период пиковых нагрузок, с 15 ноября по 15 марта, вплоть до 2031-го. В Карачаево-Черкесии, Кабардино-Балкарии, Северной Осетии, Ингушетии, Чечне, Дагестане, Херсонской и Запорожской областях, ДНР и ЛНР майнинг предлагается полностью запретить с 1 декабря 2024 по 15 марта 2031 года. Издание подчеркивает, что для майнеров криптовалюты впервые вводятся столь строгие ограничения, что, по мнению участников рынка, спровоцирует переход легальных участников в серый сектор.
Биткойн обновил исторический рекорд. Между тем на прошедшей неделе ноября стоимость самой популярной криптовалюты биткоина ненадолго поднималась выше отметки $93 тысяч на криптобирже Coinbase. Ралли на крипторынке продолжается после победы Дональда Трампа на выборах президента США на прошлой неделе. Он называет себя сторонником цифровых активов и намерен упросить правила торговли криптовалютами.
Избранный 47 президент США Дональд Трамп приступил к формированию своей будущей администрации. И конечно, некоторые имена вызывают удивление у многих и шок у демократов. Так, на пост главы он выдвинул Пита Хегсета, ветерана боевых действий, телеведущего прореспубликанского канала Fox News. Главой ЦРУ Трамп назначил бывшего руководителя национальной разведки Джона Ратклиффа. По словам будущего американского президента, Ратклифф будет первым в истории США человеком, который занимал две самые высокие должности в американской разведке. Возглавить министерство внутренней безопасности Трамп предложил Кристи Ноэм — губернатору Южной Дакоты.
Ну и самая медийная фигура в списке назначений – это бизнесмен, глава Tesla и владелец соцсети X Илон Маск. С ним в тесной связке будет работать бизнесмен Вивек Рамасвами, который выдвигал свою кандидатуру на пост президента на республиканских праймариз. Подробнее о происходящем в США читайте в статье «Команда Трампа. Кто все эти люди?»
На все эти пертурбации доллар на прошедшей неделе отреагировал бурным укреплением - индекс доллара к корзине мировых валют вырос в пятницу до годового максимума - 106,99 пункта. Вместе с тем инвесторы активно уходили из золота и серебра, цены на которые упали на минимальные отметки за два месяца – золото завершило неделю на отметке $2 567,40 за унцию, серебро – на $30,3350.
Ну а недовольным результатами выборов в США и желающим сбежать от Трампа круизные компании в США уже предлагают 4-летний круиз вокруг света по 140 странам на всех семи континентах мира, сообщает UNILAD. Желающим отдохнуть от политики таким образом нужен лишь паспорт и несколько тысяч долларов. Саму туристическую программу запустила компания Villa Vie Residences. Она выводит отдых на новый уровень - вместо того чтобы успеть посетить несколько островов за неделю, которую удалось украсть у работы, круизный лайнер позволяет пассажирам отвлечься от реальной жизни, проведя на борту месяцы или даже годы.