Новогодним ралли может порадовать долговой рынок
Новую неделю российский рынок начинает с просадки, нервозность вновь вызвана санкционным давлением. Американский президент Дональд Трамп возобновил рассмотрение законопроекта Линдси Грэма, предусматривающего введение пошлин в 500% на импорт из стран, покупающих российскую нефть, газ, уран и другие продукты, если Россия не согласится на длительный мир с Украиной. Как пишет Reuters, Трамп заявил, что не возражает против принятия конгрессом США законопроекта о «сокрушительных» санкциях против России.
На утренних торгах индекс МосБиржи проседает на 0,6%, снижаясь до 2510,32 пункта.
«Дополнительное давление создают сообщения о том, что администрация Трампа может в 2026–2028 годах конфисковать до половины из примерно $5 млрд российских суверенных активов под юрисдикцией США. Такие риски усиливают дисконты на российские активы в периоды турбулентности», - говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».
«Это добавляет негатива рынку, который и без того не знает, что делать с «ЛУКОЙЛом», чьи зарубежные активы находятся в подвешенном состоянии», - сетуют аналитики «Солида».
Не спасает бумаги «ЛУКОЙЛа» (-3,14%) от падения и выдача Минфином США лицензии, позволяющей совершать сделки с зарубежными активами компании до 13 декабря. С одной стороны, «ЛУКОЙЛ» получил шанс завершить сделки по зарубежным активам в недружественных юрисдикциях, с другой – никто ничего не гарантирует. Тем более, что средства от продажи должны размещаться на эскроу-счёте без доступа для компании до снятия санкций, пишет Bloomberg, что, безусловно, усложняет оценку возможных эффектов. Ярослав Кабаков считает, что в декабре последует очередная пролонгация, так как Вашингтон балансирует между попытками усилить переговорную позицию и стремлением окончательно выдавить российские компании с европейского рынка. Ждет пролонгации в декабре создатель и автор сообщества «ИнвестократЪ» Георгий Аведиков: «Пока не до конца ясен ход США, их цель улучшить переговорную позицию, нарастив санкционное давление, или же они продолжают выдавливать российские компании с европейского рынка. Может быть и оба сценария, просто странно, что с нашей стороны пока не последовало ответных действий, даже в виде словесных интервенций». Негативную динамику в бумагах аналитик "АЛОР БРОКЕР" Игорь Соколов объясняет опасениями, что сделка если и будет заключена, то с большим дисконтом. "Технически бумага выглядит перепроданной, ждем отскока в ней", - подытожил он.
Чуть поднять настроение сегодня может «Роснефть», инвесторы ждут сегодняшнего совета директоров, на котором будет поднят вопрос о дивидендах.
В целом же нефтяной рынок остается под давлением. Котировки Brent торгуются ниже $64 за баррель. Российский терминал в Новороссийске принял первые два танкера для загрузки нефтью после аварии из-за налетов БПЛА две недели назад. «Международные эксперты не ожидали столь быстрого восстановления работоспособности порта. Ранее остановка отгрузок в Новороссийске и захват танкера Ираном в Ормузском проливе поддерживали Brent, добавляя геополитическую премию. Сейчас рост цен сдерживается на фоне значительного избытка предложения — ОПЕК+ и другие производители наращивают добычу», - говорят аналитики «Солида». Фьючерс на нефть марки Brent проседает на 1% до $63,75 за баррель, фьючерс на нефть марки Light теряет 1,1%, снижаясь до $59,44 за баррель.
Главное событие ближайших дней — IPO «Дом.РФ». «Компания выглядит недооценённой, доходность высокая, но масштаб размещения может оказать давление на индекс в первые дни торгов. Институционалы способны взять значительную часть бумаг, что поддержит цену, но насыщенный банковский сектор создаёт конкуренцию за ликвидность», - отмечает Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».
Совсем иную динамику демонстрирует долговой рынок. «Индекс RGBI вновь полетел покорять уровень сопротивления в 122 пункта. Если получится его пробить, а это будет зависеть от решения ЦБ по ставке 19 декабря, то хотя бы в бондах мы поучаствуем в предновогоднем ралли», - прогнозирует г-н Кабаков.
Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов. Добавляйте в портфель акции российских и мировых компаний, облигации, валюту и производные инструменты. Откройте брокерский счет онлайн за 3 минуты и начните инвестировать.
«Триггером для роста стали успешные аукционы Минфина (размещено бумаг на 1,9 трлн руб.) и обнадеживающие данные по недельной инфляции (годовая инфляция на 10 ноября замедлилась до 7,7%). На краткосрочном горизонте до заседания ЦБ видим риски развития пятничной коррекции в район 117-116 пунктов. На наш взгляд, потенциальное охлаждение аппетита к риску может стать возможностью для формирования долгового портфеля уже на следующий год», - говорит Дмитрий Грицкевич, Управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ.