Новая схема может вернуть "ЛУКОЙЛу" 1-1,5% годовой EBITDA

Венгерская MOL, судя по всему, вчера договорилась о новой схеме, позволяющей получать нефть Лукойла по южной нитке нефтепровода «Дружба». Это хорошая новость для акционеров Лукойла, поскольку новая схема может вернуть компании 1-1.5% годовой EBITDA. У нас позитивный взгляд на акции Лукойла. Ожидаем дивдоходность за весь 2024 г. на уровне 17%.

Венгерская MOL будет получать нефть из РФ начиная с белорусско-украинской границы. Соглашение вступило в силу вчера, 9 сентября, сообщает Интерфакс со ссылкой на заявление MOL. MOL подчеркивает, что новый порядок получения нефти полностью соответствуют всем соответствующим санкциям, в том числе ЕС и Украины. 

Хорошая новость для Лукойла. Больше всех от новых договоренностей выиграет Лукойл. Напомним, в июле Украина прекратила транзит нефти Лукойла, в результате чего компания потеряла возможность поставлять нефть по контракту с MOL. Контракт предусматривал транспортировку 180 тыс. барр. в сутки. 

Если бы решение не было найдено, это могло бы стоить Лукойлу, по нашим оценкам, 1-1.5% EBITDA за год. Благодаря новой схеме положение дел вернется к тому, которое было до начала украинского кризиса.