Нобелевская премия по экономике-2022. Бывший глава ФРС США получил награду

В понедельник, 10 октября, стало известно о том, что премию по экономике памяти Альфреда Нобеля присудили за исследования в области банков и финансовых кризисов бывшему главе ФРС США Бену Бернанке и двум другим американским ученым - Дугласу Даймонду, экономисту Чикагского университета, и Филипу Дибвигу из Вашингтонского университета в Сент-Луисе. Они разделят денежную награду в размере 10 миллионов крон ($885 000).

Finam.ru рассказывает, в чем заключается ценность открытий новых нобелевских лауреатов, и как присуждение им премии оценивают эксперты.

Банкротства банков могут способствовать распространению финансового кризиса

В 1983 году Бен Бернанке написал статью, в которой объяснил, что банкротства банков могут способствовать распространению финансового кризиса, а не просто быть его результатом. В том же году Даймонд и Дибвиг написали статью о рисках изменения сроков погашения займов, а именно превращения краткосрочных кредитов в долгосрочные. Так, Даймонд отметил, что информация о заемщиках исчезает после банкротства банка, что усиливает негативные последствия потрясений.

По мнению Нобелевского комитета, работа, за которую были отмечены Бен Бернанке, Дуглас Даймонд и Филип Дибвиг, имела решающее значение для последующих исследований, которые расширили понимание банков, банковского регулирования, банковских кризисов и того, как следует управлять финансовыми кризисами.

«В работах лауреатов показано, что страхование вкладов - это способ сократить банковскую панику. Со страхованием вкладов нет поводов для паники», - заявил журналистам в Стокгольме Джон Хасслер, профессор экономики и член комитета премии.

Как пишет Bloomberg, Нобелевский комитет, награждая Бернанке, добавил в свой пантеон настоящего специалиста по экономической политике, что довольно необычно, учитывая темы исследований, отмеченных в последнее десятилетие: от интеграции изменения климата и технологических инноваций в экономику до исследований, связанных с глобальной бедностью и теорией аукционов в последующие годы.

Исследования Даймонда и Дибвига помогли определить уязвимость банков к слухам о крахе, а правительствам предотвратить их. Бернанке анализировал Великую депрессию и как банковская паника повлияла на длительность кризиса.

«До исследования Бернанке общее мнение заключалось в том, что банковский кризис был следствием экономического спада, а не его причиной, - говорится в сообщении комитета. - Бернанке установил, что крах банков имел решающее значение для рецессии, перерастающей в глубокую и затяжную депрессию. Бернанке продемонстрировал, что экономика не начала восстанавливаться до тех пор, пока государство, наконец, не приняло мощные меры для предотвращения новой банковской паники».

Стоит отметить, что бывший глава ФРС первым применил нетрадиционную денежно-кредитную политику, в частности широкомасштабную покупку активов.

Неоднозначные экспертные оценки трудов нобелевских лауреатов

Большинство экспертов положительно оценивают влияние исследований новых нобелевских лауреатов на экономику, но существуют и противоположные мнения.

Джон Хасслер заявил, что лауреаты заложили основу для современного понимания, зачем нужны банки, почему они уязвимы, и что с этим делать.

Как рассказал «РИА Новости» Антон Табах, главный экономист агентства "Эксперт РА", в нынешнем веке из-за кризисов реже рушатся банковские системы, и вкладчики страдают значительно меньше. Это объясняется правильными мерами реагирования центральных банков, которые основаны на исследованиях лауреатов.

Александр Абрамов, заведующий лабораторией Института прикладных экономических исследований РАНХиГС, отметил, что случившееся с банками и финансовыми кризисами при практическом применении этих теорий воспринимается негативно. «Крупные банки стали монополистами, а банковская деятельность во многих странах мира - низко рентабельной. О современной ДКП и ее последствиях тоже все ясно. Но я оптимист и рассматриваю этот жест Нобелевского комитета как способ сказать «до свидания» этим подходам к ДКП, превратившим 20 лет XXI века в потерянные 10-летия для устойчивого роста экономики и развития», - комментирует эксперт.