Но Агрессивная Стратегия Trinity Capital Прокладывает Путь К Высокой Доходности
БДК процветали в трудные времена и продемонстрировали способность стать безопасным классом активов для инвесторов, получающих дивиденды.
До сих пор в 2022 году известная BDC Oaktree Capital превосходила рынок по волатильности цен и дивидендам.
Однако он выглядит менее привлекательным по сравнению со своими конкурентами, такими как Trinity Capital.
Благодаря стремительной прибыльности и темпам роста Trinity Capital имеет хорошие возможности для обеспечения высокой доходности для инвесторов.
Акционеры Oaktree Capital (NASDAQ: OCSL) могут чувствовать себя комфортно, поскольку компания по развитию бизнеса продолжает опережать более широкие рыночные тенденции и доказывает свою ценность в качестве варианта выплаты дивидендов для портфелей с низким уровнем риска. Стоит держать Oaktree из-за его коэффициента без начислений 0%, а также концентрации портфеля на 87% в отношении обеспеченного долга. Несмотря на это, я обеспокоен потенциалом роста дивидендов компании из-за ее консервативной инвестиционной стратегии, снижения инвестиционных обязательств и нестабильного роста прибыли. Между тем, его конкурент, Trinity Capital (TRIN), похоже, имеет больше возможностей извлечь выгоду из растущего спроса на венчурный долг благодаря своей агрессивной инвестиционной стратегии, диверсификации продуктов и потенциалу получения высокой денежной прибыли в ближайшие годы.
БДК Процветают, Несмотря На Медвежьи Рыночные Тенденции
Фондовый рынок США уже потерял триллионы долларов в 2022 году, но все еще трудно предсказать, как долго продлится медвежий тренд. Более высокие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен свидетельствуют о том, что ФРС может продлить свою жесткую денежно-кредитную политику, чтобы обуздать инфляцию. Что касается фондовых рынков, то более высокие ставки в сочетании с экономическим спадом приведут к снижению прибылей и доходов корпораций. В результате инвесторам может потребоваться пересмотреть свои портфельные предпочтения. Исторически сложилось так, что покупка акций, приносящих дивиденды, является лучшим способом победить медвежьи рыночные тенденции.
До сих пор в 2022 году компании, специализирующиеся на развитии бизнеса, демонстрировали свою способность процветать в жестких рыночных условиях. Они продолжают выплачивать значительные дивиденды, и их акции остаются менее волатильными, чем рынок в целом. Это связано с тем, что высокие ставки и медленное финансирование венчурного капитала увеличили спрос на венчурный долг. Чтобы привлечь денежные средства, жаждущие капитала стартапы обращаются к венчурному долгу, а не продают доли с большой скидкой венчурному капиталу. Данные PitchBook показывают, что объем венчурного долга в США в первой половине 2022 года достиг 17,1 миллиарда долларов, что на 7,5% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
В то время как БДК продолжают расти
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод