Ниже 1000 рублей по "НОВАТЭКу" преобладают понижательные риски

Российский фондовый рынок к середине сессии после попыток роста в начале дня вернулся к снижению, не получив веских позитивных драйверов. Индекс Мосбиржи к 13:40 мск упал на 0,38%, до 2689,61 пункта.

Рубль к юаню на Мосбирже к середине сессии ослабевал в пределах 0,5%, располагаясь на 11,85 руб. В течение сессии китайская валюта вновь стремилась к психологически важному значению 12 руб.

В лидерах роста к середине сессии пребывали акции Селигдара (+2,87%), бумаги Solidcore (+1,55%), котировки ИнтерРАО (+1,17%), бумаги Новатэка (+0,90%), котировки Эн+ Групп (+0,80%).

Покупки в акциях Селигдара в четверг наблюдались после рекомендации дивидендов за 1-е полугодие 2024 года в размере 2 руб на бумагу с текущей доходностью 3,9% и закрытием реестра 11 октября. Цены на золото при этом продолжают колебания в районе исторического пика 2570 долл/унц, что также поддерживает спрос на акции других добытчиков металла.

Котировки Новатэка повышались без очевидных фундаментальных причин. Накануне совет директоров компании рекомендовал достаточно скромные полугодовые дивиденды 35,5 руб на акцию с доходностью 3,6% (против максимальных 7,5-8% по другим эмитентам в текущем сезоне) и закрытием реестра 11 октября. Следующие дивиденды по Новатэку при этом, вероятно, поступят уже по итогам всего 2024 года. Новатэк в 2024 году в целом столкнулся с усложнением условий деятельности после введения санкций против проекта «Арктик СПГ-2» и танкеров компании, которые снизили интерес к её акциям наряду с обвалом всего российского рынка. Компания при этом сообщила о росте прибыли, относящейся к акционерам, за 1-е полугодие 2024 года в 2,2 раза по сравнению с уровнем годовой давности, а выручки от реализации – на 17% г/г. Сильные результаты в том числе во 2-м полугодии текущего года создадут базу для привлекательных годовых дивидендов.

С технической точки зрения по акциям Новатэка все еще преобладают медвежьи риски. Ближайшим важным сопротивлением можно назвать отметку 1090 руб: стабилизация выше открыла бы дорогу к дальнейшему восстановлению в район 1250 руб (полосы Боллинджера недельных графиков) с возможной сменой основного тренда. На данный момент бумаги, однако, остаются ниже 1000 руб и при неспособности отвоевать указанный уровень могут вскоре протестировать 900 руб с последующим достижением минимума 2022 года 761,2 руб.

Восходящий тренд по Новатэку может возобновиться при оптимизме на всем российском рынке (о чем пока говорить не приходится), а также благодаря близости важных технических значений и ожиданиям более высоких дивидендов по итогам всего 2024 года.

В наибольшем минусе к середине сессии находились бумаги Сегежи (-12,94%), котировки М. Видео (-8,82%), акции ТМК (-6,14%), привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-2,17% и -3,15%), бумаги РУСАЛа (-2,46%).

Акции Сегежи продолжали обвальное падение после подтверждения планов компании по проведению вторичного публичного размещения бумаг на фоне высокой долговой нагрузки.

М. Видео ранее на неделе сообщила о получении чистого убытка в 1-м полугодии текущего года в размере 10,3 млрд руб (против убытка 4,6 млрд руб годом ранее), который был обеспечен в том числе высокой ключевой процентной ставкой ЦБ РФ. Выручка М. Видео при этом выросла на 13% г/г.

РУСАЛ в четверг представил финансовые и операционные результаты за 1-е полугодие 2024 года. Производство алюминия выросло на 2,3% г/г, а продажи сократились на 2,9% г/г, при этом скорректированная чистая прибыль по МСФО в 1-м полугодии 2024 года увеличилась в 1,4 раза, до 446 млн долл. Одним из негативных факторов для инвестиционного кейса РУСАЛа, однако, является вероятное отсутствие дивидендов за текущий год на фоне неблагоприятных экономических условий, низких цен на алюминий и отсутствия выплат от Норникеля.