Несмотря на наличие "бычьего" расхождения не видится возможность быстрого окончания падающего тренда в акциях "Газпрома"
"Сбербанк". Умеренное снижение, и можно продолжить сравнение с апрелем 2018 года. Напомним, что тогда акции потеряли в цене около 20% (большую часть - 9 апреля, а минимум был 16 числа), а потом к середине мая отыграли примерно половину падения. Вполне вероятно, что нечто подобное мы можем увидеть и сейчас. В такой ситуации похоже, что волна "С" уже близка к завершению (вероятно краткосрочное снижение), а последующее повышение может привести котировки в район 270 рублей. Что касается соотношения РТС/Brent, то акции относительно нефти сейчас недооценены (примерно на 28.8%). Так, "расчетное" значение (РТС=20.8*Brent, где к-нт 20.8 – это значение ЕМА-400 на недельном графике) составляет 88,15*20,8=1833.5 пункта, а биржевое значение - около 1 305 пунктов.
"Газпром". Черная свеча, и котировки значительно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только начала загибаться вниз. При этом недельная свеча вышла черной. В такой ситуации мы не верим в быстрое окончание падающего тренда несмотря на наличие "бычьего" расхождения.
ГМК "Норникель". Еще одна белая свеча, и котировки между уровем поддержки и уровнем ЕМА-89. При этом неделя закрылась молотообразной свечой, что после черной вполне оптимистично. Таким образом, шансы на остановку падения остаются.
"Магнит". Неприятная черная свеча, но котировки выше уровня поддержки в районе 4 660. При этом скользящая средняя ЕМА-55 уверенно смотрит вниз. В такой ситуации по примеру прошлого года еще пару месяцев мы можем не увидеть устойчивого роста.
Рекомендации
- Рынок торгуется понижением цен (1) ко вчерашнему закрытию (ниже 236.9/299.6/ (21788)<4768>) в начале торгов 236.9-231.4 /299.6-291.5/ (21788-20920) <4768-4685> (вероятно):
- длинные позиции можно закрыть в любое время, а можно расположить Стоп-лосс около /297.7/(21 270);
- не открывать новые позиции;
- удерживать короткие позиции.
График изменения стоимости акций Газпрома, Сбербанка, ГМК Норникель, Магнита
Акции для сравнения с Портфелем УТ считаются купленными по средневзвешенным ценам 10.01.2022 г.
- РТС/Brent: соотношение составляет 14.75, оставаясь около линии "вечного" (развивающегося с 1998 года) повышательного тренда (касания 1999, 2000, 2008, 2014 и 2018 годы) и важного уровню поддержки в районе 14.5. В такой ситуации можно ожидать скорого окончания российских распродаж. Однако если будет нечто подобное Крымским событиям марта 2014 года или августовской операции 2008 года "принуждения к миру", то соотношение может опуститься даже в район 10.
График соотношения РТС/Brent
