Нерешенный вопрос с «потолком» госдолга в США оказывает давление на рынки

В понедельник, 22 мая, на глобальных рынках наблюдаются смешанные настроения, в центре внимания остаются переговоры по «потолку» госдолга в США. Пока Белый дом и республиканцы продолжают обвинять друг друга в нежелании идти на компромиссы, однако инвесторы, судя по всему, рассчитывают, что договоренности все же удастся достичь, пусть и в последний момент, и дефолта Штатов, который мог бы оказать разрушительное воздействие на финансовые рынки, удастся избежать. Помимо этого, определенную поддержку рынкам оказывают сигналы предстоящей паузы в текущем цикле ужесточения монетарной политики ФРС. В пятницу Джером Пауэлл заявил о том, что американский регулятор «зашел достаточно далеко» в деле ужесточения ДКП, которая стала ограничительной, и может дать себе время на оценку уже принятых мер. Как результат, трейдеры в настоящий момент оценивают вероятность повышения ключевой ставки Федрезервом на заседании в июне лишь в 22% против 36% до выступления Пауэлла.

Американские фондовые индикаторы в пятницу снизились в пределах 0,3%, однако завершили в неплохом плюсе прошлую неделю в целом. Сегодня фьючерс на S&P 500 слабо понижается. На торгах в Азии преобладают покупки, в том числе рынки материкового Китая и Гонконга уверенно подрастают после того, как Народный банк КНР по итогам 10-го заседания подряд оставил без изменений базовую процентную ставку по кредитам (LPR). Сессия в Европе проходит без единой динамики основных индексов, дополнительное давление на акции оказывает заявление главы ЕЦБ Кристин Лагард о том, что борьба с инфляцией в Старом Свете еще не закончена, и от регулятора требуются дальнейшие действия.

В предстоящие дни мировые инвесторы продолжат внимательно следить за эпопеей с «потолком» госдолга в США. В частности, очередной раунд переговоров по данному вопросу между президентом Джо Байденом и спикером Палаты представителей республиканцем Кевином Маккарти намечен на сегодня. Главной точкой преткновения, напомним, остаются бюджетные расходы, на сокращении которых настаивает Республиканская партия. Отметим также, что на этой неделе будет опубликован протокол последнего заседания FOMC, кроме того, ожидается большое количество выступлений представителей Федрезерва. Из запланированной к публикации макростатистики выделим отчет по доходам и расходам населения США за апрель, а также предварительные майские индексы менеджеров по закупкам (PMI) в США и ведущих странах Европы. Сезон корпоративной отчетности в Штатах постепенно завершается, тем не менее в ближайшие дни свои квартальные результаты представят такие значимые эмитенты, как NVIDIA, Costco Wholesale, Lowe's, Palo Alto Networks, Autodesk, Dollar Tree.

По состоянию на 11:45 МСК индекс Мосбиржи увеличился на 0,64%, долларовый РТС – на 0,61%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 повысился на 0,09%. Китайский CSI 300 вырос на 0,63%, гонконгский Hang Seng – на 1,40%. Фьючерс на S&P 500 понижается на 0,04%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опускается на 3 б.п. до 3,64%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent уменьшилась на 0,44% до $75,3 за баррель.

На торгах в США в пятницу стоимость акций ритейлера спортивной одежды и обуви Foot Locker рухнула на 27,2% в связи с тем, что компания отчиталась о падении чистой прибыли в 1-м финквартале в 3,7 раза и ухудшила годовой прогноз. В то же время акции Occidental Petroleum подорожали на 1,5% на сообщениях о том, что инвесткомпания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway на прошлой неделе продолжила увеличивать долю в нефтянике, доведя ее до 24,1%. Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», повысилась на 0,1%.

На торгах в Гонконге лидерами роста стали акции фармкомпаний WuXi Biologics (+5,7%) и Hansoh Pharmaceutical (+5,5%), провайдера информационных услуг в области медицины Alibaba Health Information Technology (+4,7%), производителя спорттоваров Li Ning (+3,6%), интернет-компании Baidu (+3,3%), производителя электромобилей BYD (+3,2%).

В Европе акции бюджетного авиаперевозчика Ryanair подорожали на 0,8% в связи с тем, что компания 2023 финансовом году вернулась на прибыльный уровень и существенно увеличила выручку на фоне восстановления объемов пассажирских перевозок.

Российский рынок акций продолжил подъем в понедельник, несмотря на не самую благоприятную конъюнктуру на зарубежных фондовых площадках, ожидающих развязки истории с «потолком» госдолга в США. Основным фактором поддержки отечественных акций остается дивидендные ожидания. В частности, во вторник решение по дивидендам должен принять «Газпром», при этом в ближайшие месяцы российские инвесторы должны получить, по разным оценкам, дивиденды на общую сумму в 1,5-1,9 трлн руб., часть из которых может быть инвестирована обратно в рынок. На таком фоне сообщения о новых антироссийских санкциях со стороны ЕС и Японии не оказали какого-то значимого влияния на ход торгов. Помимо этого, участники рынка оценивают отдельные корпоративные новости.  

Лидерами роста к середине дня вновь оказались акции «Яндекса», подорожавшие еще на 3,9% на сообщениях о предложениях по покупке контрольного пакета компании от бизнесменов Владимира Потанина и Вагита Алекперова. Кроме того, лучше широкого рынка смотрелись бумаги «TCS Group» (+2,2%), «Сургутнефтегаза» (ап +1,9%), «Транснефти» (ап +1,5%), «Глобалтранса» (+1,2%), «Татнефти» (ао +0,9, ап +1%). В заметном минусе торговали акции «Полиметалла» (-2,2%), «Ростелекома» (ао -1,4%), расписки VK (-1,2%).

«Мосбиржа» неплохо отчиталась за 1-й квартал 2023 г. Операционный доход компании увеличился на 6,9% г/г до 23,2 млрд руб. благодаря существенному росту чистого процентного дохода. При этом на фоне заметного сокращения операционных расходов скорректированный показатель EBITDA подскочил на 17,8% до 19 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль – на 17,4% до 14,3 млрд руб. Цена акций «Мосбиржи» повысилась на 2,6%.

Агрохолдинг «Русагро» сообщил, что его выручка в 1-м квартале сократилась на 23% г/г до 47,3 млрд руб. из-за снижения цен реализации на фоне падения мировых цен на продукцию и курса доллара к рублю. При этом скорректированный показатель EBITDA просел на 56% до 7,1 млрд руб., тогда как чистая прибыль выросла в 1,8 раза до 5,4 млрд руб. Расписки «Русагро» подорожали на 0,8%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи консолидируется под уровнем сопротивления 2655 пунктов. Ожидаем формирования коррекции с целью в районе 2490-2510 пунктов, где находится значимый уровень поддержки, а также проходит 50-дневная скользящая средняя.

S&P 500

S&P 500 достиг верхней границы боковика 4050-4200 пунктов, и результаты ближайших сессий могут определить дальнейшее направление движения индекса. При закреплении выше 4200 пунктов инструмент может устремиться к отметке 4300 пунктов, при отскоке вниз – снизиться до линии восходящего тренда на 4120 пунктах.

Euro STOXX 600

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс STOXX 600, двигаясь в рамках среднесрочного восходящего канала, закрепился выше уровня 466 пунктов. Ожидаем продолжения подъема к верхней границе фигуры, в район 480-485 пунктов. При формировании коррекции поддержками станут 50-дневная скользящая средняя на отметке 458,5 пункта и далее нижняя граница канала на отметке 455 пунктов.

CSI 300

CSI 300 вновь отскочил вверх от сильной поддержки 3930 пунктов в понедельник, что дает шанс на рост до отметок 4000 пунктов и 4080 пунктов в ближайшие недели. В то же время при пробитии поддержки падение может продлиться до уровня 3800 пунктов.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.