Нерешенный вопрос по лимиту госдолга США давит на мировые фондовые рынки

В четверг, 25 мая, на глобальных фондовых площадках превалируют продажи из-за нерешенного вопроса по потолку госдолга в США, несмотря на приближение обозначенной министром финансов США Джанет Йеллен даты, о которой она вновь напомнила накануне, и когда, по ее словам, Минфин может столкнуться с нехваткой средств для исполнения обязательств. Отсутствие решения сказывается на аппетите к риску глобальных инвесторов.

По состоянию на 11:15 МСК индекс МосБиржи снижается на 0,2% до 2 652 пункта, долларовый РТС – на 0,1% до 1044 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов проседает на 0,2%, гонконгский индекс Hang Seng полегчал на 1,8%. Стоимость ближайшего фьючерса на нефть марки Brent находится на уровне $77,93 за баррель (-0,6%). Валютная пара USD/RUB торгуется на уровне 80,0424 (-0,1%). 

Фьючерсы на основные американские индексы торгуются без единой динамики после снижения в пределах 0,8% накануне: вчера индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,7%, технологический Nasdaq Composite – на 0,6%, индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average – на 0,8%. Нервозность на фондовых рынках сохраняется из-за отсутствия решения по потолку госдолга, министр финансов США Джанет Йеллен напомнила, что ресурсы ее ведомства закончатся в начале июня, если Конгресс не одобрит увеличение лимита госзаимствований.

Опубликованный вчера протокол майского заседания FOMC указал на то, что руководители ФРС разошлись во мнениях о том, насколько необходимо дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Некоторые отмечали необходимость дальнейшего повышения ставки, так как «процесс движения инфляции в США к целевому показателю ФРС в 2% может остаться неприемлемо медленным», о чем говорится в «минутках» заседания Комитета по операциям на открытом рынке от 2-3 мая. Рынок увеличил оценку вероятности по повышению ставки на очередные 25 б.п. до 33% по сравнению с 28% днем ранее, что также не способствует аппетиту к риску инвесторов.

Сегодня ощутимо подрастают фьючерсы на технологический Nasdaq Composite, ведомые ростом капитализации Nvidia, хорошо отчитавшейся уже после закрытия основной сессии.

В 1 кв. 2023 ф.г. Nvidia отчиталась лучше прогнозов за счет результатов сегмента решений для датацентров и дала сильный прогноз на текущий квартал. Выручка в 1 кв. составила $7,2 млрд против ожидаемых $6,5 млрд, скорр. – EPS $1,09 при консенсусе в $0,92. Менеджмент ожидает, что выручка за второй квартал составит $11 млрд плюс-минус 2%. Уолл-стрит ожидала $7,2 млрд. Акции Nvidia взлетели на 25% на премаркете.

Сегодня в США выйдет вторая оценка по росту ВВП в 1 кв., данные по незавершенным продажам недвижимости в апреле и еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице.

Индекс МосБиржи открылся с утра небольшим снижением, после роста на 0,5% накануне. Сегодняшней слабости способствуют распродажи на внешних площадках, охлаждение цен на газ в Европе до минимальных значений за два года, слабость цен на нефть. Большинство отечественных «голубых фишек» торгуются в миноре, лидером анти-рейтинга является Магнит (-2,5%), чьи акции сегодня были понижены из первого до третьего уровня котировального списка, где обычно представлены спекулятивные и неликвидные бумаги.

В фаворитах сегодня акции Аэрофлота (+2,3%), Северстали (+1,7%), ММК (+1,5%). В аутсайдерах находятся Ozon (-1,7%) и TCS (-1,3%), снижающиеся после роста накануне на хороших квартальных отчетах. 

Европейские индексы открылись в четверг на отрицательной территории. Британский FTSE 100 теряет 0,6%, немецкий DAX – 0,7%, французский CAC – 0,7%. 

Destatis ухудшил оценку по ВВП Германии – в 1 квартале он упал на 0,5% в годовом выражении. Предварительная оценка предполагала снижение ВВП лишь на 0,1%. В поквартальном выражении экономика крупнейшей страны Европы снизился на 0,3% к/к, аналитики не ожидали пересмотра показателя по сравнению с первой оценкой (-0,1% к/к).  
Большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона снизились по итогам торгов. На аппетит к риску инвесторов оказывает давление отсутствие решения по потолку госдолга США. Также оказывает давление вопрос по дальнейшей траектории ДКП в Америке.

Гонконгский Hang Seng снизился на 1,8%, корейский KOSPI – на 0,5%, а CSI 300, индекс акций, обращающихся на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, – на 0,2%. Японский Nikkei вырос на 0,4%.

Среди немногих «голубых фишек», показавших рост, на Гонконгской фондовой бирже – Alibaba Health IT (+1,9%), CK Infrastructure (+1,7%), Xiaomi (+1,2%).

Инвесторам, ориентированным на перспективный китайский рынок, рекомендуем обратить внимание на стратегию «CN. Проснувшийся дракон» (доступна только для квалифицированных инвесторов).

Техническая картина

Индекс МосБиржи торгуется в узком боковике 2600-2660 пунктов. На уровне 2600 пунктов проходит 30-дневная скользящая средняя, что служит сильной поддержкой, но на пробое вниз возможен откат к 2500 пунктам. При пробое верхней границы боковика индексу будет открыт путь к 2800 пунктам, однако техническая перегретость, на что указывает стохастик, ограничивает потенциал роста.

Индекс S&P 500. S&P 500 закрылся ниже 30-тидневной скользящей средней. Возможно продолжение снижения до психологически значимого уровня 4000 пунктов и среднесрочного восходящего тренда.

Индекс STOXX 600 накануне зарегистрировал наихудшее однодневное снижение за последние два месяца, закрывшись ниже уровня поддержки 460 пунктов, который теперь послужит сопротивлением. Возможно формирование движения в боковике 450-460 пунктов, пробитие границы которого может подсказать дальнейшую траекторию движения.

Индекс CSI 300 торгуется вблизи поддержки 3800 пунктов, пробитие которой может открыть путь для снижения к 3600 пунктам. Индекс выглядит перепроданным и может попытаться восстановиться к 4000 пунктам.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.