Недооценен ли этот медицинский акционерный капитал по сравнению с его потенциалом роста?

Ключевые моменты

Oscar Health — это страховщик, который быстро набирает долю рынка в Соединенных Штатах.

Акции компании падают на фоне опасений по поводу макроэкономических факторов, включая возможное сокращение государственных субсидий. Однако Oscar Health вполне сможет обойтись без них.

Акции торгуются примерно по 10-кратному коэффициенту к прогнозируемой прибыли за 2026 год.

Акции в секторе здравоохранения снова пострадали в 2026 году. Будь то фармацевтические компании или медицинские страховщики, цены акций всего сектора в целом падают. Одна из акций, которая продолжает обновлять исторические минимумы, — это Oscar Health (NYSE: OSCR). Это происходит, несмотря на то, что новый страховщик ожидает значительного роста в 2026 году, что рынок не полностью оценивает.

Вот почему сейчас может быть отличное время, чтобы приобрести акции Oscar Health, которые упали более чем на 50% с пиков в октябре 2025 года.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, названной "Необходимая Монополия", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Ставки на индивидуальный рынок

Oscar Health — это поставщик медицинского страхования. Это может показаться товарным бизнесом, но у компании есть несколько козырей в рукаве, которые помогают ей конкурировать, и именно поэтому ей удалось агрессивно увеличить свою долю рынка за последнее десятилетие.

Во-первых, это компания, ориентированная на технологии, сосредоточенная на клиентском опыте, которого, мягко говоря, не хватает среди ее конкурентов. Во-вторых, она ориентирована на рынок Закона о доступном медицинском обслуживании (ACA), рынок индивидуальных плательщиков, введенный 15 лет назад. Это неофициально называется Obamacare.

Несмотря на то, что в прошлом году Oscar Health увеличила свою долю рынка, акции компании находятся в упадке по двум причинам. Субсидии ACA, которые были расширены во время пандемии COVID-19, не были продлены правительством Соединенных Штатов, что создало значительную неопределенность относительно того, как будет развиваться рынок в этом году. Во-вторых, возросшее использование услуг клиентами привело к тому, что расходы на здравоохранение превысили ожидания в прошлом году, поставив Oscar Health и других страховщиков в убыток.

Почему акции Oscar Health сегодня дешевы

Сочетание растущих затрат и значительно уменьшенной доступности субсидий ACA беспокоит Уолл-стрит. Тем не менее, Oscar Health справляется с этими трудностями. После периода регистрации в 2026 году компания увеличила число членов до 3,4 миллиона, по сравнению с 2 миллионами в конце 2025 года. Некоторые из этих членов будут уходить в течение года, но это показывает, насколько много доли рынка Oscar Health захватывает, так как она может добавлять стольких членов даже в период, когда субсидии заканчиваются для многих плательщиков ACA.

С увеличением цен на свои планы Oscar Health считает, что она может вернуться к прибыльности, генерируя от 250 миллионов до 450 миллионов долларов операционной прибыли в этом году. Это все еще будет лишь небольшая прибыль на фоне ожиданий выручки от 18,7 миллиардов до 19 миллиардов долларов, что означает, что у компании есть еще больше возможностей для роста прибыли после 2026 года.

В настоящее время акции Oscar Health торгуются с рыночной капитализацией 3,2 миллиарда долларов, что составляет менее 10-кратного значения верхнего предела ее прогноза операционной прибыли за 2026 год. Это делает акции крайне дешевыми и отличной покупкой для инвесторов, ориентированных на долгосрочную перспективу.

Стоит ли сейчас покупать акции Oscar Health?

Прежде чем покупать акции Oscar Health, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Oscar Health не была среди них. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 515 294 $!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 077 442 $!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 914% — это результат, значительно превышающий 184% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 3 апреля 2026 года.

Бретт Шафер не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод