Неделя стресса: в поисках "дна" и надежды

Уходящая неделя усугубила ситуацию на российском рынке, хотя изначально инвесторы возлагали на нее некоторые надежды. Договоренности между США и Ираном дают Трампу возможность переключиться на решение украинского вопроса. Он и переключился, но не так, как хотелось бы. Трамп практически тут же заявил о том, что США могут восстановить санкции против российской нефти. Одновременно с этим о новых санкциях заявили Великобритания и Канада.

Последнюю надежду хоть на какой-то отскок котировок в финале недели отнял ЦБ, снизивший ключевую ставку меньше, чем того ожидали участники рынка и большинство экспертов. Падение акций притормозилось лишь около 2400 по индексу МосБиржи. «Спасибо, что живой», не иначе. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина после заседания ЦБ заявила, что не считает сложившуюся на рынке ситуацию какой-то экстраординарной.

Решения регуляторов

За океаном все стабильно. В среду свое решение по ставке озвучил американский регулятор. Это было первое заседание под председательством Кевина Уорша. ФРС сохранила ставку на уровне 3,5-3,75%, решение было принято единогласно и совпало с ожиданиями рынка. Однако, согласно прогнозам, теперь предполагается повышение, а не снижение, процентной ставки ФРС до конца года. Это необходимо, чтобы добиться цели по инфляции в 2%.

Неожиданное решение Банка России. Российский регулятор ставит цель по инфляции в 4% и пока не торопится снижать ставку несмотря на то, что инфляционные ожидания населения и предприятий в этот раз снизились. Годовая инфляция в России на 15 июня составила 5,6%. ЦБ пока осторожен и вопреки ожиданиям снизил ключевую ставку лишь на 0,25 п.п., а не на 0,5 п.п., как надеялись эксперты, бизнес и рынок.

Повышение тарифов ЖКХ отложено на октябрь, в результате годовая инфляция может временно немного снизиться за счет этого фактора, но это будет только перераспределение роста цен внутри года, считает Эльвира Набиуллина. Кроме того, на инфляции может отразиться рост цен на бензин из-за снижения производства моторного топлива на фоне атак беспилотников на российские НПЗ. На этой неделе БПЛА атаковали Московский НПЗ, в результате на заправках наблюдается рост цен и периодическая нехватка топлива. На этом фоне нефтяные компании вводят ограничения на продажу бензина – теперь уже нельзя заправить автомобиль «до полного», отпускают лишь названное число литров или на конкретную сумму. А за цены взялась ФАС: ведомство уже запросило информацию о ценах у независимой сети АЗС «ТД «Нефтьмагистраль» и АЗС «Трасса», принадлежащей «ЕвроТрансу». Тем временем Россия впервые за много лет готовится импортировать бензин по морю из Азии, пишут СМИ.

Эльвира Набиуллина заявила о сокращении пространства для снижения ключевой ставки, но рано или поздно оно будет продолжено. Действуйте на опережение — получайте ежемесячный пассивный доход до 25% годовых даже после снижения процентных ставок или извлеките двойную выгоду от укрепления иностранной валюты.

Япония - ставка вверх. Банк Японии на этой неделе поднял процентную ставку до 1% - это максимум за 31 год. Регулятор также заявил, что ставки будут продолжать расти в ответ на развитие экономической ситуации. До 2024 года Япония была единственной страной в мире с отрицательными ставками для борьбы с дефляцией. Сейчас регулятор пошел на ужесточение ДКП из-за ослабления иены и растущего инфляционного давления, вызванного ростом цен на нефть и энергоносители. Отдельно центральный банк Японии заявил, что прекратит сокращение программы покупки облигаций с апреля следующего года, что свидетельствует о том, что он в значительной степени вернулся к статусу-кво, существовавшему до запуска масштабной программы стимулирования в 2013 году, пишет Bloomberg. Оба решения были широко ожидаемы экономистами и участниками рынка после того, как высокие цены на нефть усилили инфляционные риски. Голосование по вопросу о процентной ставке завершилось со счетом 7:1.

Меморандум США и Ирана

США и Иран достигли договоренностей, меморандум о взаимопонимании был подписан в электронном виде, а очная церемония подписания документа, запланированная ранее на 19 июня в Швейцарии, была отменена. Меморандум дает 60 дней на достижение окончательных договоренностей. Уже в субботу, 20 июня, в Швейцарию направились личный посланник президента США Дональда Трампа и министр иностранных дел Ирана, пишет агентство Axios. Переговоры, возглавляемые Стивом Виткоффом и Аббасом Аракчи, представляют собой попытку превратить достигнутое на этой неделе временное соглашение из 14 пунктов в долгосрочное, которое положит конец войне, начатой США и Израилем 28 февраля. Однако новые удары Израиля по Ливану могут проверить на прочность очередное перемирие и поставить под угрозу долгосрочные договоренности.

Нефть на фоне достижения соглашения отступила, но сейчас подрастает от минимумов последних дней и поднялась выше $80 за баррель Brent. ОПЕК тем временем сохранила прогноз по росту мирового спроса на нефть в ближайшие четыре года и повысила прогноз. В долгосрочной перспективе ОПЕК ожидает, что мировой спрос на нефть достигнет 124 млн баррелей в сутки к 2050 году, по сравнению со 122,9 млн баррелей в сутки, ожидавшимися ранее. Международное энергетическое агентство в свою очередь пересмотрело свои прогнозы по мировому спросу на нефть на текущий год. Так, согласно ожиданиям агентства, снижение спроса составит 1,118 млн б/с, что на 700 тысяч б/с больше, чем прогнозировалось ранее. Оценки по добыче нефти в мире при этом были несколько улучшены.

Продажа ЮГК – покупатель найден

На этой неделе наконец-то завершилась эпопея с продажей ЮГК. Пакет ЮГК и сопутствующих активов был продан за 93,16 млрд рублей. Покупатель - АО «БТС - Мост Холдинг». Это были четвертые торги по активам золотодобывающей компании. Предыдущие три аукциона были признаны несостоявшимися. Впоследствии новый мажоритарий будет обязан выставить оферту миноритариям, и, по мнению экспертов, оферта должна быть выше цены сделки.

Звездная история SpaceX продолжается

Триумфальное IPO компании Илона Маска позади, и, кажется, эйфория на рынке по этому поводу начинает спадать. IPO SpaceX прошло по цене $135 за акцию, после начала торгов бумага взлетела в цене до $225, в пятницу торги остановились на отметке $185. За это время компания успела войти в пятерку самых дорогих в мире, опередив Amazon и даже ненадолго превзойдя Microsoft, а состояние Маска в моменте превысило капитализацию биткоина. Несколько охладило пыл покупателей решение ФРС по ставке. Тем временем компания SpaceX получила кредитные рейтинги инвестиционного уровня от ведущих рейтинговых агентств Moody's, Fitch и S&P Global Ratings со «стабильным» прогнозом,

Тандем Intel и Apple

Акции Intel в пятницу взлетели на 10% после того, как Дональд Трамп подтвердил, что компания будет сотрудничать с Apple для разработки и производства чипов в США. Также во вторник компания объявила о начале производства самого передового чипа 18A-P. Он был впервые анонсирован в прошлом году, и сейчас находится на ранней стадии производства. Что касается Apple, то компания тоже анонсировала свои новинки. Apple планирует выпустить AirPods с камерой, а также обновленный складной iPhone в 2027 году. Но есть и грустные новости, но они скорее для потребителей: продукция Apple может подорожать из-за нехватки чипов. Какие именно устройства могут подорожать, пока неизвестно.

Слезы ЧМ-2026

За океаном продолжается Чемпионат мира по футболу 2026. Уже есть первые победы и разочарования. Так, сборная США вышла в плей-офф ЧМ, выиграв у Австралии. А Турция покинет чемпионат, не забив ни одного гола в двух матчах. Это первый за 24 года чемпионат мира по футболу для сборной этой страны. Также уже выбыла сборная Гаити.

Есть на этом ЧМ и свои трогательные истории. Вратарь сборной Кабо-Верде Возинья, по прозвищу «бабушка», стал настоящей звездой турнира после семи сейвов в матче с Испанией. После матча 40-летний игрок расплакался, так как его мама не смогла получить американскую визу и присутствовать на матче. Но соцсети творят чудеса: госдепартамент США вмешался, так как эмоциональные комментарии вратаря Кабо-Верде после матча стали вирусными, и в итоге мама Возиньи получила разрешение на поездку и будет присутствовать на игре Кабо-Верде с Уругваем.

А на платформе Polymarket тем временем появилась ставка на то, заплачет ли Криштиану Роналду на ЧМ-2026. При этом причина слез может быть любой. Сейчас вероятность того, что футболист сборной Португалии заплачет на чемпионате мира, оценивается в 63%, ранее она достигала 73%. Роналду часто эмоционально реагирует на крупных турнирах, и его слезы попадают в объективы телекамер.