Настроения на рынках меняются в лучшую сторону

В пятницу, 6 марта, картина торгов остается неоднородной, хотя большая часть мировых индексов перемещается в зеленую зону. На рынках сохраняется повышенная волатильность на фоне продолжающихся военных действий США и Израиля против Ирана, его ответных разнонаправленных атак и фактической остановки торгового судоходства в Ормузском проливе. Резкий рост цен на нефть усилил опасения по поводу инфляции. Ожидания рынков относительно сроков следующего снижения ставки ФРС смещаются на сентябрь или октябрь вместо ранее прогнозируемых в июле.

Накануне по итогам волатильной сессии основные американские фондовые индексы показали слабую динамику. DJIA завершил торги падением на 1,61%, S&P 500 опустился на 0,56%, а Nasdaq отступил на 0,26% несмотря на относительно неплохую макроэкономическую статистику

Согласно предварительным оценкам, производительность труда в четвертом квартале 2025 г. в несельскохозяйственном секторе США выросла на 2,8%, замедлившись по сравнению с резким ростом на 5,2% в предыдущем квартале, но превысив рыночные ожидания роста на 1,9%. В годовом исчислении она также выросла на 2,8%. За весь 2025 год средний рост производительности составил 2,2%, что заметно ниже по сравнению с ростом на 3,0%, зафиксированным в 2024 г.

Между тем, число первичных заявок на пособие по безработице в США в последнюю неделю февраля осталось неизменным по сравнению с предыдущей неделей и составило 213 тыс., что немного ниже рыночных ожиданий в 215 тыс. и по-прежнему значительно ниже средних показателей за последние два года. Число получающих пособие выросло на 46 тыс. на предыдущей неделе и составило 1 868 тыс., что выше рыночных ожиданий в 1 850 тыс. Данные продолжают отражать стабильность на рынке труда США, несмотря на низкий уровень увольнений в сочетании с замедлением темпов найма.

Акции одного из ключевых производителей полупроводниковой продукции компании Broadcom выросли на 4,80% после выхода сильной отчетности. Выручка в первом финансовом квартале увеличилась в годовом сопоставлении на 29% до $19,3 млрд, чистая прибыль выросла на 34% и составила $7,349 млрд, или $1,5 в расчете на акцию. Компания также дала сильный прогноз по доходам во втором квартале и объявила о программе обратного выкупа акций на сумму $10 млрд.

Позитивно встретил рынок также публикацию отчетности компаний Cross Country (+8,32%), Burlington Stores (+6,89%), Kroger (+5,27%), Veeva Systems (+4,02%) и Niagen Bioscience (+3,24%). Но при этом отрицательно оценил результаты и прогнозы компаний Grocery Outlet (-27,87%), Ciena (-12,88%), StubHub (-12,39%), Victoria's Secret (-12,16%), Marvell (-3,09%) и Costco (-2,40%).

Технологический сектор завершил день противоречиво. Выросли акции Adobe (+3,16%), IBM (+2,60%) и Microsoft (+1,35%), упали бумаги Applied Materials (-3,14%), Qualcomm (-1,80%) и AMD (-1,30%). Акции Apple, которые включены в состав стратегии «US. Сбалансированная», снизились в цене на 0,85%.

Сегодня настроения на рынках меняются в лучшую сторону. По состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 поднимается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 0,2 б.п. до уровня 4,146%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в мае растет на 0,25% до $85,65 за баррель. Апрельский фьючерс на золото повышается на 0,97% до $5127 за тройскую унцию.

Индексы Азиатско-Тихоокеанского региона движутся разнонаправленно с преобладанием повышательной динамики. Австралийский ASX снизился на 1,00%. Индийский BSE Sensex опускается на 0,75%. Японский Nikkei 225 повысился на 0,63%. Южнокорейский KOSPI приподнялся на 0,02%. Гонконгский Hang Seng вырос на 1,73%. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 прибавил 0,27%.

На торгах в Гонконге в лидерах роста оказались акции JD Logistics (+23,08%) и JD.com (+8,51%). Накануне китайский интернет-ритейлер JD.com Inc. зафиксировал чистый убыток в четвертом квартале 2025 г. несмотря на увеличение выручки на 1,5%. В топ-5 поднявшихся в цене бумаг также вошли Geely Automobile (+7,85%), Trip.com (+7,33%) и China Mengniu Dairy (+6,29%). Хуже рынка завершили день акции China Hongqiao (-3,04%), Henderson Land (-2,24%), ENN Energy (-2,15%), Techtronic Industries (-1,98%) и Zijin Mining Group (-1,81%).

На биржах материкового Китая настроения более сдержанные из-за зависимости страны от поставок энергоносителей из региона Персидского залива. Между тем, власти КНР установили целевой показатель ВВП на 2026 год на уровне 4,5–5% на фоне сохраняющейся дефляции и повышенных американских тарифов. Это самый низкий ориентир с начала ведения статистики в начале 1990-х годов.

Европейские индексы в начале торгов в пятницу по большей части умеренно повышаются. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 прибавляет около 0,2%. В число лидеров роста вышли акции британской компании ITV (+7,45%), итальянской Amplifon (+4,75%), французской Dassault Avia (+4,06%), германской Grand City (+3,92%), польской Allegro (+3,60%). Среди аутсайдеров выделяются бумаги французской Casino Guichard Perrachon (-9,79%), германской Lanxess (-9,47%), бельгийской Proximus (-3,08%), швейцарской Roche Holding Participation (-2,73%), финской Kone (-2,49%).

Российский рынок акций в первой половине дня умеренно растет. Конфликт в Персидском заливе поднимает цены на экспортируемые энергоносители. К тому же США разрешили Индии закупить находящуюся в танкерах российскую нефть для того, чтобы сбалансировать рынок. К тому же решение Минфина приостановить в марте операции по покупке и продаже иностранной валюты и пересмотреть бюджетное правило поддерживает акции экспортеров.

По состоянию на 12:00 МСК индексы МосБиржи и РТС повышаются на 0,23%. В составе индексов лидируют акции «Совкомфлота» (+4,75%), «Хэдхантера» (+2,05%), «Русала» (+1,56%), «Сургутнефтегаз» а.п. (+0,90%) и «ЭН+» (+0,81%). Отрицательную динамику показывают «МД Медикал Груп» (−2,17%), «Ростелеком» а.о. (−1,25%), «Интер РАО» (−0,54%), «Норникель» (−0,47%), «Полюс» (−0,45%) и «ФосАгро» (−0,42%).

Акции «Хэдхантера» растут на корпоративных новостях. Консолидированная выручка компании в 2025 г. выросла на 4,0% г/г до 41,2 млрд руб. Чистая прибыль по МСФО сократилась на 24,8% г/г до 17,9 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9% г/г до 20,8 млрд руб. В тот же время, совет директоров компании рекомендовал по итогам 2025 г. выплатить дивиденды в размере 233 руб. на акцию. Дивидендная доходность может составить около 7,9%.

Чистая прибыль Банка «Санкт-Петербург» по МСФО упала в 2025 г. на 25,5% г/г и составила 37,8 млрд руб. При этом в 4 квартале показатель упал на 66,4% г/г, до 4,4 млрд руб. После раскрытия отчетности обыкновенные акции банка прибавляют 0,13%, а привилегированные падают на 0,87%.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс МосБиржи продолжает консолидироваться в боковом диапазоне между 2670, где находится уровень поддержки, и 2870, где образовалось локальное сопротивление. При этом общий повышательный тренд в рамках восходящего канала также сохраняется, что оставляет надежду на выход к его верхней в сторону 3000 пунктов.

S&P 500

Индекс S&P 500 не сумел вернуться к максимуму, где в районе 7000 пунктов сформировался уровень сопротивления, и совершил движение вниз, где встретил поддержку около 6710. В ближайшие дни индекс может продолжить консолидацию в этих границах. Если нижняя граница не устоит, следующий уровень поддержки находится вблизи 6530 пунктов.

STOXX Europe 600

Индекс STOXX 600 сломал краткосрочный восходящий тренд, резко уйдя вниз, однако встретил поддержку в районе 600 пунктов, недалеко от линии среднесрочного восходящего тренда. Теперь индекс может перейти к консолидации в широком диапазоне между 600 и 635 пунктов.

CSI 300

Индекс CSI 300 остается в широком восходящем коридоре, в рамках которого перешел в фазу консолидации в боковом диапазоне с границами на 4575 и 4765 пунктов. Следующий уровень сопротивления расположен в районе 4840 пунктов, а следующий уровень поддержки находится около 4420 пунктов.

*Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 06.03.2026.
**Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения подготовлены специалистами ФГ «Финам», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги / другие финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно анализируемых объектов. Несмотря на то что настоящий обзор был составлен с максимально возможной тщательностью, ни его авторы, ни ФГ «Финам» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ФГ «Финам» категорически запрещено.