Налоги на облигации в 2026 году: что надо знать физическому лицу
Налог на доход физических лиц от облигаций – это обязанность, возникающая вместе с правом на получение дохода от инвестиций. И эту обязанность инвестору необходимо принимать в расчет еще на этапе выбора ценных бумаг для вложений по той причине, что уплата налогов напрямую влияет на фактический результат от инвестирования. "В карман" инвестору попадет в итоге не весь доход от сделки, а поступление за вычетом налога. Поэтому рекомендуем ознакомиться со всеми особенностями расчета налога на доходы от инвестиций в ценные бумаги в России в 2026 году. Начнем мы с вложений в такой популярный у "простых" инвесторов инструмент, как облигации.
Для начала уточним, что доход от облигаций может быть получен в двух видах:
- купонный доход – то, что периодически выплачивает эмитент владельцу облигации;
- доход от продажи – разница, доставшаяся продавцу облигации, если он продал ее дороже, чем купил.
С точки зрения Налогового кодекса РФ (далее НК РФ) эти доходы, полученные "физиком", ничем не отличаются. И тот, и другой должны облагаться налогом на доходы физических лиц (далее НДФЛ) в соответствии с тем, что написано на эту тему в НК РФ и иных НПА в 2026 году.
Важно! Если в 2026 году вы от владения облигацией в России получили любой доход – с него надо уплатить налог на облигации физических лиц (НДФЛ) в бюджет. Из правила осталось только одно исключение – если физическое лицо работает с ИИС-3 (об этом подробнее дальше).
До 2021 года от налога на накопленный купонный доход (НКД) были освобождены держатели ОФЗ и некоторых других категорий облигаций. С 2021 года налог на НКД по облигациям должен быть уплачен и по ОФЗ, и по муниципальным, и корпоративным облигациям. При этом для расчета налога на купоны по облигациям с 2021 года НКД учитывается в общем финансовом итоге от операции.
Как рассчитать налог по облигациям физического лица
Сам по себе расчет налога на облигации для физических лиц достаточно прост:
НДФЛ с облигации = Сумма дохода Х Ставка НДФЛ
Доход определяется также несложно:
- по выплатам по облигации – размер выплаты;
- при продаже – разница между суммой, за которую продали, и суммой, за которую купили.
Главное – правильно определить ставку. Здесь могут быть нюансы.
Первый основной момент – статус владельца облигации: является он налоговым резидентом РФ или не является.
Сразу обратим внимание на то, что "налоговый резидент" не обязательно "гражданский резидент", и наоборот.
Налоговым резидентом РФ физлицо считается тогда, когда провело на территории Российской Федерации как минимум 183 дня в течение года. Причем год имеется виду не календарный, а период в 12 месяцев, предшествующих дате получения дохода. Гражданство при этом значения не имеет.
Пример 1
Кузнецов П.Г. является гражданином РФ. 1 августа 2025 года он выехал в длительную командировку в другую страну. 17 февраля 2026 года на его счет в РФ был зачислен доход по принадлежащим ему ценным бумагам российского предприятия. В феврале период пребывания Кузнецова П.Г. за пределами РФ уже превысил 183 дня, то есть, для целей расчета и уплаты НДФЛ в России он стал нерезидентом.
Ставка НДФЛ для физлиц по доходам от облигаций в 2026 году:
- для налоговых резидентов – 13% или 15% (с превышения 2,4 млн руб., начиная с 2025 года).
- для налоговых нерезидентов – 30%
Обратите внимание, что ставок для резидентов две. И это второй важный момент, который надо знать: с 2025 года в России действует шкала НДФЛ, зависящая от обновленного размера полученного дохода. Если доход инвестора меньше 2,4 млн руб. за 2026 календарный год (а не 5 млн руб., как это было ранее до 2025 года), то ставка налога составляет 13%. Если же инвестор-резидент настолько успешен, что получил за 2026 год больше 2,4 млн руб. дохода, ставка для разницы сверх 2,4 миллионов составляет 15%.
В итоге, новый размер базы по НДФЛ нужно применять только к доходам, полученным с 1 января 2025 года.
Пример 2
Инвестор-налоговый резидент РФ в 2024 году заработал на инвестициях 5,5 млн. руб. С 5 млн. руб. он должен заплатить НДФЛ по ставке 13%, а с 500 тыс. руб. – уже по ставке 15%.
А если такой доход получен в 2026 году, то с 2,4 млн. руб. он должен уплатить НДФЛ по ставке 13%, а с 3,1 млн руб. – по ставке 15%.
Причем, те, кто в 2026 году выплачивает доход физическому лицу, считают доход в виде зарплаты и доход от операции с ценными бумагами (облигаций, от дивидендов) по отдельности и применяют ставку 15%, только если получается сумма свыше 2,4 миллионов по одному виду доходов.
Увидеть, что из разных источников доходов за 2026 год у конкретного физического лица сложилась сумма больше 2,4 млн рублей (а за 2024 год, в крайний раз - более 5 млн рублей) может ФНС, когда получит отчеты от тех, кто эти доходы выплачивал. В этом случае ФНС доначислит недостающую сумму и пришлет уведомление с суммой НДФЛ, которую нужно доплатить по итогам завершившегося отчетного года. Платить по такому уведомлению надо самостоятельно, в указанный в нем срок (обычно это 1 декабря года, следующего за годом, за который рассчитан налог к доплате).
Пример:
Скворцова А.С. в 2026 году получила 4 млн руб. доходов по трудовому договору (зарплаты и премии) и 2 млн руб. доходов по облигациям. Всего ее доходы составляют 6 млн руб. Однако у источника только доход по облигациям (2 млн руб.) облагается НДФЛ по ставке 13%, т.к. он меньше 2,4 млн руб. А второй доход (зарплаты и премии) с превышения 2,4 млн руб. (то есть с 1,6 млн руб) облагается по ставке 15%.
Но ФНС, получив в 2027 году информацию о всех доходах Скворцовой А.С. из отчетности, которую сдадут ее источники, все равно обнаружит превышение общего дохода, облагаемого по ставке 13% и доначислит НДФЛ к доплате:
(2 400 000 руб. Х 13% + 3 600 000 руб. Х 15%) – ((1 600 000 руб. Х 15% + 2 400 000 руб. Х 13%) + 2 000 000 руб. Х 13%) = 40 000 руб.
На сумму 40 000 рублей налоговая пришлет в 2027 году уведомление о необходимости доплатить НДФЛ.
Как физлицу заплатить налог по облигациям
Если физлицо приобрело и выполняет операции с облигациями через российского брокера, то такой брокер является налоговым агентом (источником) по отношению к получаемым физлицом доходам. Проще говоря, при выплате "физику" дохода по облигациям брокер сам рассчитает и удержит НДФЛ. "На руки" владельцу облигации придет уже "чистая" сумма, с которой в этот момент ничего не надо платить и не нужно отчитываться в ИФНС. По окончании года брокер отчитается в ФНС, далее она сама проверит превышение и посчитает общий доход и НДФЛ с него.
Описанная выше ситуация является типичной для большинства российских инвесторов, но не единственной. Помимо российских брокеров многие держатели облигаций до недавнего времени успешно работали через иностранных. В таком случае по доходам, полученным на счет за пределами РФ, российскому инвестору-резиденту следует:
- сообщить в ИФНС о наличии зарубежных счетов;
- по завершении календарного года заполнить декларацию 3-НДФЛ с налогом на облигации физических лиц и сдать ее в ИФНС до 30 апреля следующего года (так, за 2025 год это нужно сделать не позднее 30 апреля 2026 года);
- уплатить получившийся по декларации налог самостоятельно до 15 июля следующего года (то есть, налог по декларации за 2025 год нужно уплатить до 15 июля 2026 года).
Расчет производится по тем же общим правилам, что и для рублевых доходов. Однако следует помнить, что все суммы нужно пересчитать в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения операции. При этом может возникнуть дополнительный доход (или убыток) за счет разницы курсов валют в разные даты.
Объясним порядок расчета на условных примерах.
Пример 4:
Физлицо приобрело ценную бумагу через иностранного брокера 21 августа за 10$. Курс Банка России на эту дату составлял 74 рубля за 1 доллар США. Значит, цена покупки в рублях составила 740 рублей. 21 января следующего года физлицо продало свою ценную бумагу за те же 10$, но курс на дату операции составил уже 76 рублей за 1 доллар США. Несмотря на то, что по сделке в долларах дохода нет, в рублях появляется разница:
760 руб. – 740 руб. = 20 руб.
Сумма 20 рублей облагается российским НДФЛ.
Пример 5:
Немного изменим условия предыдущего примера. Допустим, что курс доллара США на 21 января составил не 76, а 72 рубля за 1 доллар. А цена продажи ценной бумаги была не 10$, а 10,2$. Посчитаем результат от сделки в рублях:
(10,2$ Х 72 руб.) – (10$ Х 74 руб.) = 734,4 руб. – 740 руб. = - 5,6 руб.
Несмотря на то, что в долларах сделка прошла с прибылью, при пересчете на рубли по российским правилам образовался убыток и НДФЛ к уплате нет.
Пример 6:
Еще раз поменяем условия из Примера 4. Пусть курс доллара на дату продажи составил 76 рублей за 1 доллар, а физлицо продало свою ценную бумагу за 9,9$ (с убытком в долларах).
(9,9$ Х 76 руб.) – (10$ Х 74 руб.) = 752,4 руб. – 740 руб. = 12,4 руб.
При пересчете в рубли из-за роста курса от сделки образуется доход 12,4 рубля, с которого надо уплатить российский НДФЛ.
Если же от валютной облигации поступает выплата по купону, то она включается в доход для НДФЛ полностью, в пересчете по курсу на дату поступления.
Отметим, что события 2022 года внесли серьезные коррективы в привычный процесс работы с иностранными брокерами и ценными бумагами. Ценные бумаги в валюте недружественных стран стали "токсичными", как и сами валюты, в которых они выражены. Также очень высоки инфраструктурные риски, в связи с нарушениями цепочек взаимодействия между российскими и зарубежными депозитариями вложения и выплаты могут быть заморожены, не доходить до адресата и др.
Если в 2026 году доход по облигациям не получен, то и НДФЛ с него нет. Когда появится – тогда следует считать так, как объяснено в примерах выше.
Кроме того, в 2026 году действуют ограничения при приобретении даже тех ценных бумаг в валюте, которые доступны на российских биржах. Так, с 1 января 2025 года продолжает действовать запрет на покупку неквалифицированными инвесторами ценных бумаг эмитентов из недружественных стран (за некоторыми исключениями, которые касаются компаний из ЕАЭС). Поэтому примеры в этой статье мы привели в обобщенном и упрощенном виде, просто для понимания принципов.
Налоговые льготы для физических лиц по ценным бумагам
Для инвесторов предусмотрены несколько льгот по уплате НДФЛ с операций с ценными бумагами.
Начнем со льготы, которая на некоторое время, видимо, тоже потеряет свою актуальность. А именно с особенностей расчета налоговой базы по евробондам Минфина России.
Заключается льгота в следующем: при проведении операции с евробондами Минфина расходы на приобретение ценной бумаги разрешено пересчитывать в рубли на дату ее погашения, а не на дату покупки. Таким образом нивелируется влияние курсовых разниц на доход от сделки.
Однако в изменившихся условиях 2022 года эта особенность практически утратила практическое значение. Указом президента от 05.07.2022 № 430 была установлена обязанность для всех эмитентов российских евробондов:
- либо выплатить российским инвесторам долг в рублях через НРД;
- либо перевыпустить свои облигации, заменив ими евробонды, которыми владеют российские держатели.
Следующая группа льгот связана со сроком владения ценными бумагами.
Если инвестор держал ценную бумагу, которая торгуется на российских биржевых площадках, более 3 лет, а прибыль от ее выбытия не превысила специального лимита, то такая сделка освобождена от НДФЛ.
Лимит освобождения = 3 млн. руб. Х Количество лет владения ценной бумагой
Таким образом, доход от продажи, погашения, амортизации, выкупа ценных бумаг после минимальных 3 лет владения ими освобождается от НДФЛ до суммы 9 млн руб.
Помимо трехлетней льготы существует и льгота при владении ценными бумагами более 1 года. Она распространяется на облигации, которые продаются на Рынке инноваций и инвестиций (РИИ). Существует Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики (утверждается Правительством РФ, согласно правилам из постановления № 156 от 22.02.2012). Вот ценные бумаги компаний, входящих в этот перечень, и освобождаются от налога у владельца в случае выбытия (при продаже, погашении, амортизации и выкупе).
Рассчитывая на льготу по облигациям РИИ, следует учитывать, что компания-эмитент должна присутствовать в Перечне весь срок владения. Однако возможен вариант, когда компанию из Перечня исключают. В таком случае поделать ничего нельзя, потенциальная льгота аннулируется.
Важно! Доход от владения ценной бумагой (купон, дивиденды) всегда облагается НДФЛ на общих основаниях. Льготируется только доход от выбытия.
Такая возможность не платить НДФЛ при продаже бумаг высокотехнологичных российских компаний после 1 года владения действует в следующий период - 2023-2027 гг.
Однако, такая льгота не распространяется на ту часть налоговой базы по НДФЛ, которая превышает 50 млн руб.
Есть еще одна налоговая льгота - не облагаются НДФЛ выигрыши по облигациям государственных займов РФ и суммы, получаемые в погашение данных облигаций.
И в заключение напомним про возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС-3). С помощью ИИС-3 можно не только сэкономить на НДФЛ от операций с облигациями, но и получить налоговый вычет.
Углубленному разбору вопросов, связанных с ИИС, посвящены наши отдельные материалы:
"ИИС – нюансы налогообложения";
“Инвестиционный вычет по НДФЛ для инвестора"
Важно! С начала 2024 года начал функционировать новый вариант ИИС-3: он призван стимулировать инвестиции на срок 5-7 лет и более. Соответствующий закон уже принят.
Еще с 1 января 2023 изменилась система уплаты и учета налогов в бюджете. В ФНС каждому налогоплательщику, включая физлиц, открыт единый налоговый счет (ЕНС), на котором учитывается сводное сальдо расчетов по всем налогам. Уплачиваемые в бюджет средства налогоплательщики тоже не разделяют по большинству налогов (сборов) при уплате, а платят единым налоговым платежом (ЕНП).
Впрочем, с точки зрения инвестора-физического лица особенных проблем быть не должно. НДФЛ в подавляющем большинстве случаев все равно удержат налоговые агенты и перечислят в бюджет (как это было и в 2024 году). В случае доначисления НДФЛ налоговой, в уведомлении будут указаны реквизиты для отправки платежа.
Больше нет отдельной уплаты НДФЛ и, например, транспортного налога или налога на имущество. А списывает деньги с вашего объединенного ЕНС налоговая в специальной очередности: в первую очередь, недоимку по НДФЛ, начиная с самого раннего срока уплаты. То есть, может получиться так, что у вас, к примеру, была с 2025 года недоплата НДФЛ 10 000 рублей, в 2026 вы перечислили на ЕНС по уведомлению ФНС доплату по транспортному налогу – 12 000 рублей. В первую очередь из этой суммы доплаты (12 000 руб.) спишут 10 000 рублей в счет оплаты долга по НДФЛ. Оставшиеся 2 000 рублей пойдут, куда вы и планировали, на транспортный. И на вашем ЕНС останется долг 10 000 рублей, но теперь уже по транспортному налогу.
Чтобы такого не происходило, рекомендуется проверять сальдо вашего ЕНС. Сделать это можно, например, путем запроса сверки через личный кабинет физлица на сайте ФНС.
Итоги
Налогообложение облигаций для физических лиц в 2026 году имеет ряд особенностей, которые нужно знать любому инвестору.
Сумму НДФЛ, которую надо уплатить в бюджет, следует учитывать еще на этапе принятия решения о покупке ценных бумаг. Также не стоит забывать про разные ставки НДФЛ по доходам до 2,4 млн рублей (13%) и сверх этой суммы (15%), и знать, что даже если по сделкам в течение года НДФЛ 15% не удерживали налоговые агенты, налоговая его все равно доначислит и пришлет уведомление в следующем году.
Уплачивая самостоятельно налоги на ЕНС в 2025 году, нужно контролировать сальдо ЕНС.
Также инвестору желательно быть знакомым с льготами, которые предусмотрены для физлиц, владеющих облигациями.
Комментарии