Наградит ли Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, наконец, терпеливых инвесторов?

Ключевые моменты

Несмотря на противоположные ожидания, ETF Invesco S&P 500 Equal Weight показал худшие результаты по сравнению с индексом S&P 500.

Сильные показатели крупнейших компаний в S&P ставят ETF Invesco в невыгодное положение.

Исторически менее крупные акции среди составляющих S&P 500 имели больший потенциал роста.

Вы часто видите передовые финансовые инновации в последних тенденциях вселенной фондов, торгуемых на бирже. Каждый раз, когда кто-то замечает потенциальный новый уголок успешных инвестиций, вероятно, появится новый ETF, чтобы дать инвесторам возможность попробовать. Именно это изначально произошло с ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (NYSEMKT: RSP), который был создан для того, чтобы воспользоваться потенциально опережающими рынком доходами от равного веса менее крупных компаний в S&P 500 с крупными компаниями.

Тем не менее, на сегодняшний день ETF с равным весом, такие как фонд Invesco, не оправдали своих обещаний. Доходность отстает от обычных индексных фондов S&P 500, что делает несколько более высокое соотношение расходов, взимаемое ETF Invesco, похожим на пустую трату. Тем не менее многие терпеливые инвесторы считают, что слишком рано полностью списывать ETF с равным весом. В этой третьей и последней статье о ETF Invesco S&P 500 Equal Weight для портфеля Voyager вы узнаете аргументы за и против более оптимистичных ожиданий для фонда.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой «незаменимая монополия», которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Плюсы и минусы концентрации

Основным фактором, определяющим, как ETF Invesco S&P 500 Equal Weight будет работать по сравнению с S&P 500, является то, как выступают крупнейшие и наиболее весомые компании. Когда Nvidia (NASDAQ: NVDA) составляет примерно 0,2% от ETF Invesco, но более 7% от индексного S&P 500 с весом по рыночной капитализации, то то, как работает производитель чипов, имеет огромное значение.

Когда эти крупные акции с теракапитализацией постоянно растут, это ставит ETF Invesco в невыгодное положение. Nvidia составила менее 1% от S&P 500 всего несколько лет назад, но когда она взлетела, индекс не скорректировал свои активы. В то время как каждый раз, когда ETF Invesco пересчитывал свой портфель, он снижал долю Nvidia в фонде до 0,2%. Последующие прибыли были уменьшены в ETF с равным весом, в то время как S&P 500 наслаждался каждым центом роста Nvidia.

Когда рынки колеблются

ETF с равным весом показывают лучшие результаты в более типичных рыночных условиях, когда акции регулярно растут и падают. По сути, то, что делает перерасчет ETF с равным весом, это продажа краткосрочных победителей и перераспределение выручки в менее успешные краткосрочные активы. Когда инвесторы регулярно переходят из высоко популярных, высоко оцененных секторов рынка в более неактуальные, разумно оцененные сектора, это напрямую соответствует сильным сторонам стратегии ETF с равным весом.

Недавнее падение акций программного обеспечения привело к новому уровню интереса к ETF Invesco S&P 500 Equal Weight и аналогичным фондам. Это связано с тем, что ETF с равным весом превзошли свои аналоги с весом по рыночной капитализации, и, кроме того, ETF с равным весом в конечном итоге перераспределят деньги обратно в эти акции по более привлекательным ценам на следующем перерасчете.

Однако до тех пор, пока разница в весах между S&P 500 и ETF Invesco не сократится, относительная доходность технологических акций будет продолжать определять, превзойдут ли ETF с равным весом индекс или нет. Со временем возможно, что индексы S&P Dow Jones включат большее количество технологических акций в S&P 500, что, конечно, увеличит общий вес сектора в ETF с равным весом. Тем не менее, скорее всего, именно снижение в секторе технологий станет ключевым фактором, уменьшающим разницу в весах.

Будьте умны в отношении вашей доли в акциях

Я не собираюсь покупать акции ETF Invesco S&P 500 Equal Weight для портфеля Voyager, но у меня есть акции в других счетах. Несмотря на то, что он не показал таких результатов, как ожидалось, ETF Invesco по-прежнему выполняет ценную функцию в диверсификации моего общего портфеля. В инвестиционном окружении, в котором многие инвесторы имеют большие доли в акциях технологического сектора, более осторожный подход, представленный ETF Invesco, имеет определенное притяжение. И если когда-нибудь произойдет падение в секторе технологий, вы можете ожидать, что ETF Invesco увидит гораздо большие прибыли.

Стоит ли сейчас покупать акции ETF Invesco S&P 500 Equal Weight?

Прежде чем покупать акции ETF Invesco S&P 500 Equal Weight, учитывайте следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и ETF Invesco S&P 500 Equal Weight не была среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.

Учитывайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы получили 510 710 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашей рекомендации, вы бы получили 1 105 949 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 929% — это значительно превосходит рынок по сравнению с 186% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 19 марта 2026 года.

Дэн Каплингер имеет позиции в ETF Invesco S&P 500 Equal Weight и Nvidia. Motley Fool имеет позиции в Nvidia и рекомендует ее. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод