Надежды на мир толкают золото вверх, нефть - вниз

Цена на нефть движется к отметке $100/б

Цена на нефть марки Brent на вчерашней торговой сессии упала почти на 8%, закрывшись на отметке $105,8/б. В настоящее время медведи пытаются продавить цену ещё ниже – цена на Brent начала движение в сторону $100/б.

Ключевой причиной снижения являются появившиеся слухи о возможности заключения соглашения между США и Ираном. Axios пишет, что стороны близки к перемирию и что к вопросу подключился КНР с целью оказания дипломатического давления. По данным Axios стороны работают над меморандумом о взаимопонимании для будущих переговоров по ядерной сделке. О прогрессе в переговорах заявил и экономический советник Трампа Хассет. Reuters написал, что Иран со своей стороны требует всеобъемлющего и справедливого соглашения на переговорах, о чем заявил глава МИД А. Аракчи после встречи в Пекине с китайским коллегой Ван И. Таким образом, косвенно подтверждается готовность исламской республики к переговорам. Аракчи при этом не комментировал заявление Трампа о приостановке операции Проект Свободы. Китай, вместе с тем, как сообщается, продолжает поставлять комплектующие для производства иранских Шахедов. Речь идёт о микрочипах, двигателях и проч.

Между тем, военные эксперты отмечают, что в Аравийском море находятся сразу две авианосные ударные группы и десантная группа. В Ормузском проливе тем временем был атакован контейнеровоз San Antonio, который двигался под флагом Мальты. В Ливане тем временем ЦАХАЛ ударил по Бейруту, что стало первой атакой с начала перемирия. Удары также были нанесены по долине Бекаа. В Ираке также продолжается конфликт. Сообщается об ударах по курдской оппозиции со стороны проиранских группировок, в свою очередь США требует от официальных властей Ирака решить данный вопрос. На фоне продолжающегося кризиса Ирак начал предлагать существенный дисконт на свою нефть для тех покупателей, которые готовы везти её транзитом через Ормузский пролив. Выводы, которые можно сделать из вышеназванного – ситуация всё ещё далека от окончательного разрешения и возобновление горячей фазы конфликта может произойти в любой момент.

Bloomberg отмечает, что экспорт нефтепродуктов с Ближнего Востока остаётся ниже довоенного уровня на 65%. Наиболее значимо пострадали поставки авиационного топлива (просадка составила порядка 95%), а вот поставки ДТ сократились менее значительно (на 55%) – причиной является поддержка НПЗ Саудовской Аравии. Rystad Energy со своей стороны добавляет, что если Ормузский пролив будет открыт, для того, чтобы ситуация нормализовалась потребуется ещё порядка 6-8 недель.

Управление энергетической информации Минэнерго США тем временем опубликовало цифры по запасам нефти и нефтепродуктов.

• Коммерческие запасы нефти сократились на 2,313 mb и составили 457,182 mb. Рынок ожидал ещё большего снижения - на 3,4 mb. Стратегические запасы нефти (SPR) продолжают сокращаться и составили 392,700 mb;
• Запасы бензина сократились на 2,504 mb и составили 219,795 mb при ожиданиях сокращения запасов на 1,7 mb;
• Запасы дистиллятов сократились на 1,294 mb, составив 102,344 mb. Рынок ожидал сокращения запасов на 1,7 mb;
• Добыча в США за неделю снизилась и составила 13,573 mbd;
• Импорт нефти и нефтепродуктов в США снизился и составил 7,219 mbd. Экспорт нефти и значительно упал, составив 12,974 mbd.

Возвращаясь к анализу цен на нефть. С точки зрения технического анализа медведям действительно удалось вернуть цену к уровню поддержки $105,8/б, однако, «зацепиться» за данную отметку не получилось. В настоящее время локальным уровнем поддержки выступает $100,5/б.

Цена на золото. Рост на фоне слухов о перемирии

Цена на золото продолжила рост. По итогам вчерашней торговой сессии рост цены составил 2,9%, закрытие рынка произошло на уровне $4690,9 за т.у. На сегодняшних торгах цена уже превысила уровень $4700 за т.у. Рост в настоящее время превышает 1%.

Уже традиционно, цена положительно реагирует на новости о возможном перемирии. Перспектива заключения мирного соглашения успокаивает рыночных участников и даёт надежду на то, что рецессия всё же будет не настолько глубокой, а ФРС не потребуется повышать ставку. Индекс доллара DXY на вчерашних торгах опустился на 0,5%.

В своём еженедельном обзоре по рынку золота Всемирный совет по золоту ещё раз обратил внимание на следующие значимые факторы для цены:

• Федеральная резервная система, ЕЦБ, Банк Англии и Банк Японии на прошлой неделе сохранили процентные ставки без изменений, несмотря на противоречивые заголовки о войне на Ближнем Востоке и устойчивую инфляцию, омрачавшие перспективы. Положительным моментом на фоне неопределенности стали высокие корпоративные доходы в США и резкий рост прибыли промышленных предприятий Китая.
• Мировой спрос на золото, включая инвестиции на внебиржевом рынке, вырос на 2% в годовом исчислении до 1 231 т. в первом квартале – его общая стоимость подскочила на 74% в годовом исчислении до рекордного уровня в $193 млрд. Сильные инвестиции компенсировали слабые объемы переработки, что характерно для стабильности спроса на золото. Несмотря на продажи в этом квартале, аппетит мировых центральных банков оставался высоким. Тем временем, добыча на рудниках и переработка золота выросли, увеличив общее предложение в первом квартале.

Сегодня из значимых событий стоит обратить внимание на данные по количеству обращений за пособиями по безработице в США. Ожидается, что за прошедшую неделю количество обращений увеличится на 205 тыс. шт. Также ожидается увеличение и повторных обращений за пособиями. Статистика по рынку труда особенно важна в преддверье выхода завтрашних цифр по Nonfarm Payrolls и уровню безработицы США за апрель.

Технически, как мы уже писали вчера, целью быков является $4760 за т.у. Отметка $4710 за т.у. была преодолена. В том случае если быки пробьют $4760 – целью станет уровень $4850 за т.у. и далее станет возможным очередной выход к $4900 за т.у.

* Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».