Начало торгов опциями CPT с истечением 19 декабря
Инвесторы в Camden Property Trust (тикер: CPT) увидели, что сегодня началась торговля новыми опционами с истечением 19 декабря. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CPT на наличие новых контрактов на 19 декабря и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $100.00 имеет текущую цену предложения $1.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $100.00, но также получит премию, что поставит стоимость акций на уровне $99.00 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CPT, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $101.64 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $100.00 представляет собой приблизительную скидку в 2% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.00% доходности на денежное обязательство или 5.70% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для Camden Property Trust, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $100.00 относительно этой истории:
Перейдем к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $105.00 имеет текущую цену предложения 50 cents. Если инвестор решит купить акции CPT по текущему уровню цены $101.64 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $105.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.80%, если акции будут выкуплены на истечении 19 декабря (до вычета комиссий брокера). Конечно, существует вероятность, что значительная часть потенциального роста останется неиспользованной, если акции CPT действительно резко вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Camden Property Trust, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов CPT за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $105.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $105.00 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 60%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов контрактов на опционы также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 0.49% дополнительной доходности для инвестора или 2.80% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 23%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $101.64) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие JELD
История рыночной капитализации MOFG
Видео TWOU
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод