На валютном рынке продолжается психоз

По традиции начну с новостей! Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже #MOEX, по итогам июня 2023 года достигло 25,95 млн (+388 тыс. человек за июнь). Это на 3 млн больше, чем на конец прошлого года. Активность частных инвесторов продолжает увеличиваться: в июне сделки на фондовом рынке совершали 2,9 млн человек, в мае – 2,8 млн, в апреле и марте – по 2,6 млн. Доля физлиц в объеме торгов: - акции =  76%, - облигации = 34%, - спот-рынок валюты = 18,2%, - срочный рынок =  61%. No Comment.

Госдолг РФ по итогам 1кв 2023г увеличился на 905,249 млрд руб и составил 23,72 трлн руб, или 15,8% ВВП — Счетная палата — ПРАЙМ

Бюджет РФ в июле может недополучить 4,5 млрд руб. нефтегазовых доходов - Минфин. Ежедневные продажи валюты по бюджетному правилу с 7 июля снизятся до 1,7 млрд руб. с 3,6 млрд руб. в июне - Минфин РФ.

По состоянию на 1 июля 2023 г. объем ФНБ составил 12 670 270,1 млн рублей или 8,4% ВВП, что эквивалентно 145 578,2 млн долл. США. На отдельных счетах по учету средств ФНБ в Банке России размещено:-  7 278,7 млн евро; -  282 284,2 млн китайских юаней; - 511 986,9 кг золота в обезличенной форме; - 400,4 млн рублей.

Минфин в июне в 1,37 раза, до 66,98 млрд руб., увеличил продажу юаней и золота из ФНБ для финансирования дефицита - ИФ

ЦБ может поддержать рубль при росте доллара к 100 рублям.

Плавно перехожу к валютному рынку. Продолжается психоз. Государство либо полностью теряет контроль над ситуацией, либо целенаправленно ведет такую игру. Для бюджета этот факт безусловно хорош, но с инфляцией скоро начнутся проблемы. Я уже молчу про ОФЗ, кому интересен доход в 7% годовых, когда с мая доллар вырос на 20% абсолютных. Возможно, игра на повышение продолжается. Я всегда говорил, что главный валютный спекулянт — государство!

И вот очередной показатель — мне позвонил друг, что делать с валютой? Я ему объяснил свой подход, мол, у меня есть сбалансированный портфель (доллары, юани и рубли), ничего не хочу менять. Он задал следующий вопрос — а по 100? Тоже ничего! А если нужно что-то купить? Что купить?

К чему это я! Да банально, мой друг — часть «улицы», а когда возникают такие вопросы — то я не сторонник бежать в обменник и косить по таким ценам! Но «улица» паникует, это очень похоже…

Графики USD\RUB и CNY\RUB не выкладываю, т.к. ничего пока не предвещает разворота, но на днях они в жуткой перекупленности. Продавать, конечно, нельзя, покупать - мега опасно!  Конечно, исключать продолжение психоза нельзя, но надо понимать, что государство в любой момент может выступить с заявлением в поддержку рубля (для бюджета высокий курс очень выгоден, но если все пустить на самотек — то будет рост инфляции, что ударит по простому населению).  Совфед РФ одобрил закон о доступе иностранных банков и брокеров к валютным торгам в РФ. Нужно ждать финальный заброс на панической покупки «улицей» валюты...

И снова к опционам! Покупать квартальные пут-опционы тоже есть риски (например, геополитические), но а где в торговле рисков нет? Они должны быть минимизированы!

Я постоянно провожу разные тренды, и есть желание продавать на них (дивергенции, сопротивления и другие уровни), но я не рискую, т. к. на психозе могут вынести и дальше, но в опционах нет вариационки, а прибыль может быть в десятки раз больше затраченного! Поэтому и продолжаю покупать квартальные пут-опционы, с разными страйками… Главное, не бросаться всеми деньгами, нужно их правильно распределять!

Кстати, UKOIL на днях делает попытку роста. Конечно, покупать еще рано, она в канале, но есть дивергенция на лоу, а в случае пробоя вверх такой слабый рубль будет не нужен (с точки зрения бюджета, но нельзя исключать геополитические риски). Еще раз повторю, риски в покупке квартальных пут-опционов на валюту конечно есть, но с точки зрения спекулянта - это единственный разумный путь решения данного вопроса!

«Бумажный» рынок. В индексе МосБиржи на днях наблюдается торговля в клине, снизу «поджимает» растущий тренд, сверху есть полка на 2817. Т.е. ничего не поменялось в глобальном плане — пила!

Рынок неоднородный, и рост происходит на выкосе одного сектора за счет другого. И вообще такой клин статистически обычно пробивается вниз либо вырождается вбок, поэтому на данном этапе с точки зрения соотношения прибыль/риск торговля от шорта пока приоритетнее. И, конечно, надо понимать, что в случае однородного пробития бумагами своих сопротивлений мне придется перестраивать свой взгляд на диаметрально противоположный, т. е. от лонга, в этом случае мишень от пробоя канала минимум = 2897+-, а пока клин…

Рано или поздно, приходит понимание в графиках. Сбер пока не понятен, а Лукойл и Газпром по большому счету торгуются в канале на днях. Рекомендация не меняется, стратегический лонг в Сбере можно держать, спекулятивно только внутри дня! Судя по всему, в Лукойле торговля в канале, тоже можно сказать и про Газпром, но в отличии от Лукойла у него нет драйвера для роста, так что под верхней границей все-таки можно пытаться даже продавать!

В Сбере пока не определился на днях,  дело в том, что в пиле многие графики вырождаются, и могут появится противоречивые сигналы. Тут может быть и «бычий» клин с минимальной мишенью 249,9±  Это примерно совпадает с дневной зоной сопротивления 248,1-251,18. Правда, остается еще зона "непонятки" 243,76-245,7. И, возможно, новый канал, нет четких (пока) стопов для занятия ни лонга, ни шорта, и, следовательно, пока для меня на этих уровнях бумага не интересна! Буду ждать развития ситуации, лучше «на заборе», чем принимать необдуманные решения!

В Газпроме пока в канале с непонятной поддержкой (возможно 165,8± ) и сопротивлением в виде горизонтальной зоны 170,84-171,86, под верхней границей канала можно продавать со стопом 172,9+, на возвратном ходе можно даже пробовать покупать (хотя тоже не понимаю на чем).

Также писал ранее — «А в случае закрытия ниже 165,8- возможен выход из канала в рамках 5-ой волны снижения (будет пробит и локальный дивергентный тренд), мишень = 159,74±. Покупать или нет на 165,8 каждый решает сам, но при пробое я точно буду пытаться продавать дальше.).

Самое неопределенное — что делать при пробое 165,8-? На часах он в зоне покупки! Значит, надо продавать на отскоке наверх, надо искать точки входа в шорт, помня про основную идею —  на днях пока канал с сопротивлением в виде зоны 170,84-171,86, там я буду продавать стратегически (через фьючерс) с общим стопом 172,9+ по закрытию дня!

В Лукойле на днях, возможно, определился со стратегией, торговля тоже в канале 5030-5309, в случае пробоя вверх мишень = 5588±, при этом есть все шансы закрыть дивидендный гэп, а пока канал…

День был по-своему интересный как на «бумажном» рынке, так и на валютном. Рано или поздно, приходит понимание в графиках, Сбер до сих пор не понятен, зато я понял локальную стратегию: Лукойл и Газпром по большому счету торгуются в канале на днях. Из этого и буду исходить!

По утру от шорта в Лукойле заработал +0,29%. Потом на 3/64 отскальпировал в плюс +0,61%. В Газпроме от шорта заработал на 1/32 +0,48%.

Остаюсь в продаже MMU3 1/32 по 2789,4, буду допродавать до 2805, общий стоп 2813+. 

Т.к. более-менее разобрался с «бумажным» рынком (расставился заявками), осталось разобраться с валютным.

Продавать валюту конечно нельзя, покупать мега опасно! Кстати накануне это проходили. Конечно, исключать продолжение психоза нельзя, но надо понимать, что государство в любой момент может выступить с заявлением в поддержку рубля (для бюджета высокий курс очень выгоден, но если все пустить на самотек — то будет рост инфляции, что ударит по простому населению). Но, как говорится, на государство надейся, а сам делай, что кажется нужным!

Покупать квартальные пут-опционы тоже есть риски (например, геополитические), но а где в торговле рисков нет? Они должны быть минимизированы!

Поэтому продолжил докупать квартальные пут-опционы на SI-9.23 и  CNY-9.23. Могут и наказать за поспешность, но если не рисковать — то и заработать крайне сложно!

Вообще покупать опционы (любые) нужно пытаться в точках, когда есть паника на рынке, а она присутствует в валюте очевидно! Есть вероятность, что паника продолжится, но в опционах нет вариационки, заплатил премию (зафиксировал убыток), и забыл. При негативном сценарии убыток ограничен премией, а в случае верно выбранного направления сделки прибыль может быть в десятки раз больше затраченного! Главное, правильно распределять объемы и страйки…

Все непросто в государстве, и как следствие на рынках, но мы трейдеры, и должны пытаться торговать самостоятельно, а не вестись за толпой! Мы должны быть хитрее и разумнее, и тогда будет прибыль! Обязательно!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь в закрытый канал, чтобы получать от меня наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!