Ситуация в валюте не способствует покупке

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей!

Т.к. наш рынок не особо реагирует на «внешний» фон, опущу «внешние» новости, буду рассматривать «наши», благо есть о чем поговорить!

Профицит торгового баланса РФ в 2023г может оказаться несколько меньше апрельского прогноза ЦБ ($117 млрд) - глава департамента ДКП ЦБ.

Центробанк сообщил о рекордной задолженности россиян по ипотеке: по итогам мая она впервые превысила 15 триллионов рублей.

Госдума приняла в первом чтении законопроект о введении налога на сверхприбыль крупных компаний разбивка по секторам — из топ-50 плательщиков windfall tax 20% налога придется на добычу ТПИ и 19% на минудобрения. 

Гипотетически возврат к налогу на сверхприбыль в будущем при высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса исключать нельзя, сообщил в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов (правда, Песков опроверг эту новость, но, как говорится, «если идея появилась, значит не случайно).

Несколько мыслей по этой новости. Как вести бизнес в России я, честно говоря, не понимаю. Вроде как с «добровольно-принудительными» поборами бизнес смирился. Надежда была на одноразовый взнос. Сейчас появляется вероятность, что поборы со стороны государства могут продолжиться. В таком случае многие могут скрывать сверхприбыль, т. е. «назад в 90-ые»! Возможно, процесс начался! Исключать этого нельзя. А отразилась она, возможно, на валютном рынке.

Появилась и такая версия по поводу роста валюты — она банальна, компании выкупают доли иностранных совладельцев бизнеса (в частности, Магнит). Сколько будет продолжаться покупка не известно. Но при этом ЦБ РФ не видит рисков финстабильности в текущем ослаблении рубля, но учтет динамику курса и ее влияние на инфляцию на заседании совета директоров по ДКП.

Правда, «Магнит» отверг обвинения о влиянии сделки по выкупу 30% на курс рубля. Ну а что он может еще сказать?

Покупка рано или поздно закончится, вопрос — а кто продает валюту? правильно - государство. Я всегда говорил и продолжаю утверждать - «главный валютный спекулянт - государство!». Сейчас отдадут валюту, потом поднимут ставку, и в конечном счете валюта снова пойдет вниз.

Годовая инфляция в РФ превысит отметку 4% в 3 кв – глава департамента ЦБР. Еще бы с таким курсом . И вообще откуда взялась эта цифра 4%, так хотят...

Путин поручил до 1 августа представить предложения о корректировке валютного регулирования и контроля с учетом изменившихся внешних условий - Кремль . Т.е. даже он понимает всю ненормальность курса валют по отношению к рублю… 

Гадать до куда продолжится рост, пока занятие неблагодарное. Мишень на днях в USDRUB от пробоя канала 76,05-81,96=87,87± исполнена, RSI в зоне жуткой перекупленности! Возможно, подошли к тренду снизу (проведенному через крайние хаи), покупать здесь точно нельзя. У меня есть доллары и юани как на счету, так и в загашнике, есть и рубли, ничего не хочу менять… Продавать тоже нельзя, т.к. нет четкого стопа. 

Короче, снова государство «в фаворе», но стоит помнить, что высокий курс = увеличение инфляции, и ЦБ будет вынужден что-то делать. Или как всегда все оставит как есть! У ЦБ-шников хорошая зарплата, зачем что-то менять!

Покупать в такой ситуации я точно не буду. Продавать - нет стопа! А вот покупать квартальные пут-опционы можно, риски небольшие, главное правильно распределить объем. Продолжил покупать квартальные пут-опционы на SI-9.23 со страйками 83000 и 85000. Буду докупать еще!

Я продолжаю ждать выноса, и он, возможно, сейчас и происходит. Никто не спорит, могу и получить убыток, но он ограничен премией, а в случае коррекции я получу прибыль в десятки раз больше потраченного! И до конца квартала еще очень много времени... Возможно, поторопился, но опционы долгоиграющие, так что купил — мысленно распрощался с деньгами и забыл. Да и бэквордация между томом и фьючерсом сохраняется!

«Бумажный» рынок

Индекс МосБиржи на недельном графике рисует непонятную (пока) комбинацию свечей, рост может продолжится, как и в начале мая, но тогда были драйверы для роста, а сейчас их нет. Но может после проторговки канала будет выход вниз (что более логично = RSI снова в зоне перекупленности). Каждый торгует и верит во что-то свое, я лично думаю, что как минимум коррекция не за горами!

В индексе МосБиржи на днях наблюдается торговля в клине, снизу «поджимает» растущий тренд, сверху не только закрытый уже гэп, но сверху есть полка на 2817. Да и назвать ростом эту ситуацию нельзя… А это тоже элемент пилы!

Во многом ситуация на рынке зависит от Сбера, а он в реальной пиле. Драйвера для роста нет, а вот геополитические риски на выходных могут появиться снова. От покупки на этих уровнях я бы воздержался вообще. То, что Газпром подтвердил мое мнение по дивидендной политике (СД принял решение не выплачивать дивиденды), лишнее тому подтверждение. Так что приоритет пока чисто ментальный (соотношение прибыль/риск) у меня на стороне медведей!

Да и ситуация в валюте не способствует покупке. Некоторые думают, что дешевеющий рубль - положительно для экспортеров, но это не совсем так. По крайней мере, не является определяющим. А вот возможные дополнительные поборы в бюджет могут иметь более существенное значение.

Каждый решает сам! Я в лонг пока не верю на этих ценах. Но при этом стратегический лонг в Сбере конечно можно держать! спекулятивные позиции лучше закрывать.

Самая непонятная ситуация складывается в Сбере. В нем на днях я лично не вижу четких волн. Есть уровни 240,4, зона 242,2-242,62, и уж тем более не дошел до 243,76, RSI под трендом… Я уж не говорю про зону «непонятки» 243,76-245,7… Поддержка тоже пока не ясна, из-за аномально быстрого закрытия дивидендного гэпа) торговля происходит в канале с зоной поддержки 229,9-232,4 (+55ЕМА) на зону сопротивления 240 -243,76, есть еще нисходящий клин (проведенный через локальные лоу ) - а это скорее за лонг, но есть и нисходящий тренд. Честно говоря я совершенно не понимаю куда эта формация разрешится. А это показатель пилы, а пила появляется в условиях непонятки.

Нет дивергенции на лоях, психологически важная зона для меня от шорта 243,76-, стоп 244,5+ по закрытиям часа. По поводу лонга пока не пройдена зона непонятки 243,76-245,7 говорить о нем нельзя! Пила, а в пиле возможны ложные пробои. Но я считаю, что драйвера для роста нет, поэтому и пинг-понг от шорта от 242,2 до 243,76 стоп 244,5+. Покупать же можно пробовать в зоне 229,9 -235,1 (55EMA сейчас находится на 232±, там основной упор).

Писал ранее, в принципе 55EMA — это только средняя, но в сочетании с ценовым уровнем она может выступать сильной поддержкой, и т.к. бумага пока находится над ней, стратегически преимущество пока у быков. Но нет драйвера для роста, а бумага в отсутствии драйвера может проседать под собственным весом. В Сбере повторяется картина - «выдерг» вверх на увеличивающихся объемах, потом откат на меньших - это отдача!

Повторюсь, «бумажный» рынок РФ крайне скудный на добротные бумаги, особенно те, что платят дивиденды. Газпром была одна из них, но с отказом от выплат дивидендов она перестала интересовать «инвесторов». Я не случайно взял в кавычки слово «инвесторов», т.к. наш рынок представляет собой 80% физических лиц, а «физики» подвержены чувствам и эмоциям, такие как жадность, алчность и страх.

Сбер - это одна из сильных компаний, на которую упал взгляд «улицы», и все ринулись в него (поэтому рынок такой неоднородный, элементарно «улица» набивается в Сбер). Кто-то скажет, что «улица» не обладает такими средствами! «Большие» деньги «помогают» засаживать «улицу» в бумагу, у «юриков» нет эмоций, и они четко знают психологию толпы. Помните про главный принцип МММ – не остаться на хаю в бумагах (особенно с плечом). Т.е. можно сказать, что это наш доморощенный пузырь.

Локально в Сбере буду продавать на фьючерсе стратегически (пинг-понгом) в зоне, аналогичной 242,2-243,76 со стопом стоп 244,5+ по закрытиям часа!

В Газпроме все сложилось как я и ожидал — акционеры “Газпрома” приняли решение дивиденды 2022г не выплачивать. Логичное решение. При этом ситуация в бумаге тоже пока под вопросом. 

В Газпроме на днях нет дивергенции на лоу, возможно торговля в локальном канале 165,8-171,86, до пробития и закрепления выше 171,86+ говорить о росте преждевременно! Поэтому стратегия «пинг-понг» от продажи со стопом 172,9+ по закрытию дня пока актуален. А в случае закрытия ниже 165,8- возможен выход из канала в рамках 5-ой волны снижения (будет пробит и локальный дивергентный тренд), мишень = 159,74±. Покупать или нет на 165,8 каждый решает сам, но при пробое я точно буду пытаться продавать дальше.

Лукойл же снова торгуется в районе 55EMА на часах, снова локальные идеи, которые меняются в ходе торгов… Только торговля внутри дня! Даже график не выкладываю, т.к. глобальных идей нет!

В пиковых точках (особенно в пиле) нужно понимать, что кроме истинных пробоев очень часто могут встречаются ложные, и опознать их можно только по факту. Поэтому по большому счету торговля велась во второй половине недели в основном «на отбой». Рассуждать о правильности выбранной мною стратегии бессмысленно, каждый в графике видит свое, главный показатель — итог, а он у меня хороший!

Неделя вышла не особо интересной, стояние под хаем и торговля «на отбой» крайне утомляет. Поэтому избрал для себе такой подход — торговать только на значимых уровнях. Но не достали…

«На Вагнере» «пинг-понг» от шорта был зафиксирован, итого прибыль снова есть и составила +0,83%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!) +46,8%, причем без плечей! Из всего срока ведения канала у меня пока одна убыточная неделя.

Начал продавать MMU3 стратегически в зоне 2789,4-2805, пока продал 1/32 по 2789,4, буду допродавать до 2805, общий стоп 2813+, если не выбьет - оставлю. Крыть или нет - буду смотреть по ситуации на этой неделе.

Докупил квартальный пут-опцион на SI-9.23, страйк 85000. Возможно, поторопился, но опционы долгоиграющие, так что купил — мысленно распрощался с деньгами и забыл.

Я лично буду продолжать торговать свои стратегические идеи от шорта в Сбере и в Газпроме с ранее озвученными параметрами сделки. В Сбере буду продавать стратегически (пинг-понгом) в широкой зоне, аналогичной 242,2-243,76 на споте со стопом 244,5+ на споте, в Газпроме торговля «пинг-понгом» от продажи со стопом 172,9+ по закрытию дня! Это на случай роста, на случай падения буду смотреть по ситуации, не исключаю в моменте и торговлю спрэдами.

Ситуация пограничная, т. к. есть шансы росту продолжиться (правда, на чем пока не понятно), но нужно время, чтобы это осознать и принять, а пока торговля от шорта для меня в приоритете.

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.

Также присоединяйтесь в закрытый канал, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее).

Удачных торгов! Тренд - наш друг!