На текущий момент на рынке стадия консолидации
На фоне улучшившихся перспектив потенциального соглашения Белого дома и республиканской партии по повышению потолка госдолга снизились опасения по поводу беспрецедентного дефолта в США, что способствовало умеренному росту фондового рынка.
Тем не менее статистические данные по рынку труда показывают, что он все еще силен, и ожидания по поводу очередного повышения ставки ФРС усилились.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
В краткосрочном интервале рынок показывает предпосылки для коррекционного движения вниз, но вряд ли оно будет сильным.
Сам факт превышения цен над предыдущим локальным максимумом дает основания предполагать, что в среднесрочной перспективе образуется растущий тренд.
На предстоящей неделе в центре внимания инвесторов по-прежнему тема дивидендов. Множество компаний проведут заседания советов директоров, на которых будут приниматься решения по размерам выплат. Эта тема сейчас ключевая для большинства частных инвесторов на нашем рынке.
В фокусе в первую очередь будет решение от «Газпрома» (заседание во вторник).
Кроме того, приближаются фактические выплаты дивидендов от Сбербанка в размере более чем 550 млрд руб., что является фактором поддержки рынка, так как ожидаемо большая часть дивидендов будет рефинансирована.
Отметим ситуацию с акциями «Яндекса». По данным Bloomberg, Вагит Алекперов и Владимир Потанин направили предложения о покупке 51% доли в российских активах «Яндекса», который целиком оценен примерно в 560–600 млрд руб.
Самой важной информации касательно предложения так и не появилось — пока непонятно, что получат держатели акций Yandex N.V. на Мосбирже при реорганизации. Поэтому текущее ралли мы расцениваем как спекулятивные покупки, которые без прояснения указанного выше вопроса, скорее всего, исчерпают свое ценовое движение, и цена может значительно скорректироваться.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
На текущий момент на рынке стадия консолидации, которая, вероятнее всего, закончится, как минимум, попыткой пробоя уровня локального максимума в районе 2655, а как максимум — пробоем этого уровня и формированием нового растущего движения.
В прошедшую пятницу Банк Китая заявил о планах стабилизировать валютный рынок. В частности, регулятор намерен «усилить коммуникацию с инвесторами и в случае необходимости принимать меры для корректировки одностороннего поведения рынка».
Отметим, что после комментариев Банка Китая юань по отношению к доллару показал краткосрочное укрепление, которое долго не продлилось, а фондовый рынок вообще никак не отреагировал на это, находясь под давлением слабых результатов экономики в апреле.
Напомним, китайская экономика не оправдала ожиданий инвесторов в апреле, показав результаты слабее прогнозов в части промышленного производства (+5,6%, ожидалось +10,9% ) и розничных продаж (+18,4%, ожидалось 21,0% ), несмотря на крайне низкую базу прошлого года.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
В среднесрочном инвестиционном горизонте рынок находится в боковом коридоре с широкими границами 3220–3420, в более краткосрочном инвестиционном горизонте рынок ближе к уровню поддержки и показывает возможность краткосрочного движения вверх.
До конца текущей недели возможна реализация данного сценария, и, вероятно, рынок закроется на уровне 3340–3350.