На рынке сохраняются надежды на снижение глобальных темпов инфляции
В своем выступлении на прошлой неделе Дж. Пауэлл сообщил, что поддерживает переход ФРС к более плавному повышению ставок в США. По его словам, «время для снижения темпов роста ставок может наступить уже на декабрьском заседании». Однако Пауэлл предостерег от «преждевременного ослабления политики, в связи с чем ФРС будет придерживаться курса, пока работа не будет выполнена полностью».
На этой новости мировые рынки завершили минувшую неделю преимущественно в плюсе. Растущий оптимизм инвесторов, кроме надежды на снижение глобальных темпов инфляции, базируется на опубликованной статистике по рынку труда США.
На текущей неделе значительных событий для фондовых рынков не ожидается, трейдеры осмысливают произошедшее и готовятся к результатам очередного заседания ФРС по ДКП.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
После роста — консолидация. Данное коррекционное движение, скорее всего, продлится на текущей неделе, но вряд ли оно будет сильным. Вблизи уровня поддержки, в районе 3990–4000, возможно, наилучшая точка входа в длинную позицию.
На российском фондовом рынке предыдущая неделя оказалась одной из самых низких в 2022 году по оборотам в акциях. В бумагах индекса МосБиржи оборот за неделю составил всего 119 млрд руб. На фоне крайне низкой волатильности рыночная динамика сформировала боковое движение.
Начало нынешней недели, несмотря на вступление в силу эмбарго на российскую нефть, ознаменовалось ростом по большинству ликвидных акций, на фоне роста котировок на сырьевые товары в мире. Лидерами роста из наиболее крупных по капитализации эмитентов являются Сбербанк и «Норникель». Последнему поддержку оказывают новости из Китая относительно ослабления карантинных мер, и трейдеры надеются на рост экономики и повышенный спрос на продукцию цветной металлургии.
Акции Сбера растут без новостей, на фоне ТА, где их цена пересекла 200-дневную скользящую среднюю.
По результатам прошедшей недели ситуация на российском фондовом рынке выглядит следующим образом:
С точки зрения ТА картина такова:
Российский рынок торгуется в боковике, пока не видно никаких предпосылок для смены тенденции. Наиболее вероятно, что она продлится до конца недели, и рынок закроется примерно на текущих уровнях.
Власти Китая на фоне протестов смягчили риторику относительно карантинных ограничений в стране. По заявлениям чиновников, текущий штамм COVID-19 «Омикрон» становится менее патогенным, поэтому власти смягчают карантинные ограничения, особенно на фоне того, что доля вакцинированных в Китае весьма существенна. Одновременно с этим власти Гуанчжоу частично смягчили ряд карантинных ограничений в мегаполисе, который стал одним из эпицентров пандемии в последние недели.
Все эти новости способствовали росту интереса инвесторов к китайским активам.
С тоски зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
В перспективе ближайшей недели рынок смотрится явно перекупленным, назревает техническая коррекция. Но в более долгосрочной перспективе — мощный пробой вверх, более ранней нисходящей тенденции, может свидетельствовать о возникновении нового растущего движения, поэтому коррекционные движения по китайским активам можно рассматривать как точки входа в длинную позицию.