На рынке доминирует фактор навеса валютного предложения из-за обязательных продаж 80% внешней выручки

27.04.22 16:20 Новости и комментарии
Кочетков Андрей
Кочетков Андрей
ведущий аналитик "Открытие Инвестиции"

Российский рынок продолжает рост при поддержке ряда позитивных корпоративных новостей. Активность повысилась по сравнению с предыдущим днём. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи перевалил за 27 млрд рублей.

По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2395,18 п. (+3,31%), а индекс РТС - 1038,12 п. (+3,83%).

Лидерами дня стали Global-Trans, "Яндекс", VK Group, OZON Holdings и TCS Group. К середине сессии в минусе среди индексных акций торговались лишь привилегированные акции "Татнефти".

Акционеры Globaltrans утвердили решение не выплачивать дивиденды за 2021 год. Однако в отличие от других структур данное решение рассматривается инвесторами в качестве позитива на фоне необходимости существенного расширения операций в восточном направлении. Впрочем, акционеры одобрили новую программу обратного выкупа в объеме до 10% от капитала. На выкуп будут направлены средства из реализованной и нераспределённой прибыли компании.

"Яндекс" сообщает о росте выручки в I квартале на 45% до 106,01 млрд рублей. Скорректированный показатель EBITDA сократился на 88% до 1,271 млрд рублей. Если же говорить о прибыли, то квартал завершился с убытком 13,037 млрд рублей. Однако инвесторы готовы терпеть убытки компании при столь сильном росте выручки.

Fix Price сообщает о росте выручки в I квартале на 21,2% до 62,6 млрд рублей. LFL продажи выросли на 11,6%. Число магазинов выросло на 179 до 5083, включая 560 по франшизе. Результат можно назвать положительным, но совет директоров принял решение отложить выплату ранее объявленных окончательных дивидендов за 2021 год в расчёте 6,80 рублей на бумагу на срок до 12 месяцев.

X5 Retail Group сообщила о сокращении чистой прибыли в I квартале на 45,2% до 5,022 млрд рублей. Выручка увеличилась на 19,1% до 604,23 млрд рублей. Показатель EBITDA увеличился на 19,6% до 41,909 млрд рублей.

"Эталон" сообщает о росте продаж недвижимости в I квартале в денежном выражении на 21% до 19,7 млрд рублей. Средняя цена квадратного метра увеличилась на 32% до 217,6 тыс. рублей. Средняя цена жилой недвижимости выросла на 39% до 290,1 тыс. рублей.

Российская валюта вновь укреплялась. На рынке продолжает доминировать фактор навеса валютного предложения из-за обязательных продаж 80% внешней выручки. Кроме того, стало известно, что уже 10 потребителей российского газа из недружественных стран открыли счета в "Газпром Банке" для оплаты российских поставок рублями. То есть европейские поставки газа, по сути, будут конвертироваться в рубли на 100%. В четверг компании уплачивают налог на прибыль. После этого спрос на рублёвую ликвидность может немного снизиться.

Ситуация на внешнем рынке немного успокоилась. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США повышалась почти на 4 базисных пункта до 2,767%. Германские аналогичные бонды торговались без существенной волатильности на уровне 0,821% доходности. Впрочем, это не помешало дальнейшему ослаблению евро на фоне разницы доходности наиболее ликвидных облигаций. Иена также возобновила ослабление из-за высокой разницы в доходностях японских и американских облигаций.

Крупные европейские корпорации инфляции не боятся. Европейские индексы демонстрировали небольшой рост. Дорожали акции компаний базовых материалов и производителей нефти. Под давлением были секторы коммунальных услуг, а также производителей продовольствия и напитков.

Акции Deutsche Bank теряли более 5%. Квартальные результаты банка оказались вполне сильными, но банк ожидает существенное негативное влияние геополитического кризиса на свои годовые результаты. Mercedes-Benz нашел решение проблем геополитических рисков и дефицита комплектующих в виде повышения цен. Акции компании повышались более чем на 3% после отчёта за прошедший квартал, который оказался лучше ожиданий.

Индекс потребительского климата Германии на май указывает на падение уверенности до -26,5 п. с -15,7 п. в апреле. Если компании справляются с инфляционными издержками, то для потребителей инфляция идёт вместе с сокращением доступности товаров.

Индия готова обеспечить повышенный спрос на уголь в течение трёх лет. Правительство Индии предписало администрациям штатов разработать трёхлетнюю программу импорта угля для пополнения запасов электростанций и обеспечения текущего потребления. Текущие запасы электростанций находятся на минимальном уровне за девять лет, но одновременно рост потребления происходит самыми высокими темпами за несколько десятилетий. Ожидается, что в 2022-2023 годах ВВП Индии будет расти по 7,5% в год по сравнению с 8,9% в 2021 году. То есть при таких темпах роста экономики потребление электричества будет увеличиваться опережающими темпами. Самое интересное, что ещё в декабре власти предписывали сократить импорт до минимально необходимых объёмов, чтобы стимулировать внутреннее производство.

Индексы США готовы к техническому отскоку. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,4% в NASDAQ до 0,8% в Dow Jones. На графиках индексов присутствует переппроданность, поэтому инвесторы могут воспользоваться технической ситуацией для покупки акций в расчёте на отскок.

На утренней сессии бумаги Microsoft растут на 5% после сильного отчёта, а вот бумаги Alphabet теряют около 4% из-за слабых результатов YouTube. Также под давлением акции Boeing на фоне убытков, которые превысили ожидания Wall Street.

После закрытия торгов отчитаются PayPal, Qualcomm и Ford. General Motors уже отчитался хуже ожиданий, но акции компании растут на 2% благодаря улучшению прогноза на финансовый год.

Акции Texas Instruments теряли 3% на заявлениях компании о негативном влиянии на операционную деятельность карантинных мер в Китае. Бумаги производителя игрушек Mattel прибавляли 10% на фоне публикации в Wall Street Journal о переговорах о продаже бизнеса частным фондам Apollo Global Management и L Catterton.

Комментарии

Загружаем...