MVST против Arm Holdings: какой из акций технологического роста лучше позиционирован?
Обе компании Microvast MVST и Arm Holdings ARM являются ключевыми инноваторами в развивающемся технологическом ландшафте, каждая из которых продвигает прогресс в отдельных, но высокоразвивающихся областях. Microvast сосредоточен на продвинутых литий-ионных батарейных системах, подчеркивая надежность, масштабируемость и безопасность, в то время как ARM доминирует в экосистеме полупроводников через свою модель лицензирования архитектуры процессоров, которая обеспечивает работу миллиардов подключенных устройств. Обе компании стратегически расположены в рамках трансформационных тем, таких как электризация, искусственный интеллект и вычисления следующего поколения.
Для инвесторов, принимающих осторожную, но ориентированную на будущее позицию, этот сравнительный анализ предлагает ценные инсайты. Оба актива имеют рейтинг Hold, что подчеркивает их потенциал роста, сбалансированный с текущей оценкой и рыночными условиями.
Дело за Microvast
Инновационная технология Microvast, известная как True All-Solid-State Battery (ASSB), предлагает более безопасную и эффективную технологию, устраняя жидкие электролиты и акцентируя внимание на масштабируемости. Это решение следующего поколения стало причиной растущего спроса и обеспечило конкретные улучшения в производительности для компании. Во втором квартале 2025 года Microvast достиг роста выручки на 9,2% по сравнению с прошлым годом, сопровождающегося улучшением валовой маржи на 220 базисных пунктов.
Несмотря на значительные инвестиции в разработку ASSB, компания сохранила эффективный контроль над затратами, что привело к более высокой прибыльности. Ее скорректированный EBITDA составил 25,9 миллиона долларов, что стало резким поворотом по сравнению с отрицательными 78,4 миллиона долларов в том же квартале прошлого года. С учетом растущего числа приложений, ориентированных на безопасность, в области электрических транспортных средств (EV), хранения энергии и робототехники, ожидается, что эта передовая батарейная технология станет ключевым фактором роста в будущем.
Дополнительно поддерживая свои перспективы, план расширения Microvast в Хучжоу, фаза 3.2 в Китае, нацелена на увеличение производственной мощности на 2 ГВт, что позволит осуществлять массовое производство высокоэнергетических никель-марганцево-кобальтовых (NMC) батарей с емкостью 53,5 Ач, что позиционирует компанию для увеличения доли рынка и долгосрочной конкурентоспособности.
Дело за Arm Holdings
Доминирование ARM в мобильных вычислениях остается непревзойденным, основанным на его энергоэффективных архитектурах чипов. Эти разработки обеспечивают энергосберегающие устройства от Apple AAPL, Qualcomm QCOM и Samsung, формируя основу современной мобильной технологии. С учетом растущего спроса на более высокую производительность при снижении энергопотребления, чипы ARM продолжают лидировать в смартфонах и планшетах. Чипы M-серии Apple, процессоры Snapdragon от Qualcomm и системы Exynos от Samsung все полагаются на архитектуру ARM, что является свидетельством его непревзойденного сочетания эффективности и производительности. Эта синергия между инновациями и практичностью укрепляет устойчивое конкурентное преимущество ARM.
Помимо мобильного сегмента, ARM быстро становится важным игроком в области AI и IoT. Поскольку Apple, Qualcomm и Samsung усиливают инновации, ориентированные на AI, адаптируемые и энергоэффективные разработки ARM становятся все более незаменимыми. Его чипы питают все, от носимых устройств и автомобильных систем до облачной инфраструктуры и периферийных устройств. Новейшие кремниевые чипы Apple интегрируют передовые функции AI, Qualcomm улучшает интеллектуальные возможности устройств, а Samsung использует решения на базе ARM для создания более умных IoT-экосистем. С учетом того, что машинное обучение и вычисления на краю переопределяют цифровой ландшафт, архитектура ARM становится основой AI-ориентированного будущего.
Каковы оценки для MVST и ARM?
Консенсусный прогноз Zacks для продаж Microvast в 2025 году установлен на уровне 462,3 миллиона долларов, что указывает на рост на 21,7% по сравнению с прошлым годом. Консенсусный прогноз по прибыли составляет 19 центов, что предполагает более чем 100%-ный рост по сравнению с фактическими результатами предыдущего года. В последнее время не было изменений в оценках аналитиков или пересмотров.
Консенсусный прогноз Zacks для продаж Arm Holdings в 2025 году установлен на уровне 4,7 миллиарда долларов, что указывает на рост на 18,1% по сравнению с прошлым годом. Консенсусный прогноз по прибыли составляет 1,65 доллара на акцию, что предполагает рост на 1,2% по сравнению с предыдущим годом. В последнее время не было изменений в оценках аналитиков или пересмотров.
MVST торгуется дешевле, чем ARM
Сейчас Microvast торгуется с прогнозируемым P/E соотношением за 12 месяцев 19,71X, что ниже медианы за 12 месяцев 20,78X. Arm торгуется по 85,87X, что ниже медианы за 12 месяцев 123,75X. Хотя оба актива торгуются со скидкой по сравнению с их историческими оценками, MVST выглядит значительно дешевле, чем ARM.
Заключение: Сбалансированный Hold, но у Microvast есть преимущество
Учитывая текущие рыночные динамики, Microvast выглядит лучше позиционированным. Его достижения в технологии ASSB, улучшающаяся прибыльность и относительно привлекательная оценка предлагают более сильный рассказ о росте в краткосрочной перспективе. Arm Holdings остается доминирующей силой в области полупроводников, но его высокая оценка сдерживает потенциальный рост. На данный момент оба актива заслуживают рейтинга Hold, однако улучшающиеся фундаментальные показатели Microvast, дисциплина затрат и стратегия масштабируемого расширения предлагают более привлекательный баланс между перспективами роста и стабильностью, обусловленной оценкой.
MVST и ARM имеют рейтинг Zacks #3 (Hold) каждый. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.
Глава исследований Zacks выбирает акцию, которая с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоится"
Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор исследований Шераз Миян считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, не все наши рекомендации приносят прибыль, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которая подскочила на 209%.
Посмотрите нашу топ-акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод