Можно ли заработать на IPO?

Последняя российская волна IPO пришлась на 2020—2021 годы, когда на биржу вышли 17 новых эмитентов, в числе которых «Совкомфлот», «Самолет» и Ozon. Прошлый год стал провальным для этого рынка, а к концу этого отечественные компании стали вновь заявлять о своих амбициях. Рассмотрим, какие новые эмитенты сообщили о своем желании выйти на биржу и как на них заработать.

Что происходит

По данным Московской биржи, к 2025 году на IPO могут выйти до 40 новых компаний, а некоторые уже открыто заявили о намерении сделать это в обозримом будущем. Среди них – «Кристалл», «Евротранс», «Совкомбанк» и Henderson.

В 2022 году количество компаний, планирующих выход на биржу, заметно сократилось из-за кризиса и геополитической нестабильности. Сейчас геополитическая обстановка в мире все еще далека от стабильности, однако росту активности способствует относительное отсутствие конкурентов из числа крупных игроков на рынке IPO и повышенный интерес частных инвесторов.

Более того, российские власти заявили, что готовы помогать новым эмитентам. Для этого разрабатывается пакет специальных мер поддержки, направленных на покрытие расходов на подготовку к IPO и смежные цели.

Какие эмитенты выйдут на биржу в ближайшее время

Сеть салонов мужской одежды Henderson может выйти на Московскую биржу уже в начале ноября 2023 года. Цена акции предположительно составит от 600 до 675 рублей, что соответствует рыночной капитализации Henderson в размере 21,6-24,3 млрд рублей без учета дополнительной эмиссии. По прогнозам, компания может привлечь 3-4 млрд рублей, которые направят на развитие сети и увеличение площади магазинов.

Компания «Евротранс» хочет провести первичное размещение тоже в ноябре 2023 года. В планах – разместить 50% капитала в 106 млн акций и привлечь до 26 млрд рублей. Согласно отчетности за I полугодие текущего года, выручка компании выросла на 212% в годовом соотношении и составила 45,5 млрд рублей. Оптовое направление показало рост на 429%, EBITDA компании – на 100% (оба показателя – в годовом выражении). По прогнозам на год, руководство «Евротранса» ожидает не менее 100 млрд рублей выручки. При этом 75% от чистой прибыли могут быть направлены на выплату дивидендов.

IPO калужского ликеро-водочного завода «Кристалл» запланировано на IV квартал 2023 года. В марте этого года компания впервые вышла на долговой рынок и разместила трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном. По результатам I полугодия 2023 года, «Кристалл» демонстрирует сильную динамику финансовых показателей: выручка выросла почти вдвое по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и составила 1,4 млрд рублей. Завод выходит на биржу с целью привлечь до 1,5 млрд рублей, которые будут направлены на реализацию стратегии роста и производство более маржинальной продукции.  

На конец 2023 – начало 2024 года выход на IPO планирует «Совкомбанк». Пока известно, что акции будут выпущены по допэмиссии, а привлеченные средства направят на развитие банка. Согласно отчетности за I полугодие 2023 года, прибыль компании выросла в годовом выражении на 29% и составила 52 млрд рублей, чистая прибыль небанковской деятельности (страхование, лизинг, факторинг) составила 3 млрд рублей. Капитал банка увеличился на 29% до 247 млрд рублей.

Как заработать на IPO

Прежде чем вкладывать свои средства в бумаги нового эмитента, только выходящего на биржу, нужно тщательно проанализировать его показатели. Необходимо изучить историю компании, стратегию ее развития, конкурентоспособность на рынке, репутацию. Желательно также рассмотреть все факторы, которые могут повлиять на изменение цены активов – рыночные условия, конкуренцию, тренды.

Для частных инвесторов есть два основных способа заработка на IPO:

• Краткосрочная торговля акциями. Инвесторы покупают акции компании во время первичного размещения и продажи акций на рынке, чтобы заработать на изменении цены в короткий период времени. Краткосрочная торговля акциями может быть высокодоходной, однако она сопряжена с повышенными рисками.
• Долгосрочное инвестирование. Инвесторы покупают акции компании и держат их долгое время, ожидая роста цены акций и получения дивидендов. Долгосрочное инвестирование может быть более стабильным способом заработка, но требует большего терпения и выдержки.

Чтобы принять участие в IPO, вам нужен брокерский счет, на котором должна лежать сумма, которую вы планируете инвестировать в ценные бумаги. Если эта сумма уже есть, можно подать заявку на размещение в специальном приложении, на сайте или в офисе брокера. Однако нужно понимать, что ваша заявка может быть отклонена, так как в приоритете обычно находятся инвесторы со значительным капиталом и опытом.

Узнать о том, какие компании выходят на биржу в ближайшее время, можно по календарю IPO на сайте «Финама». Подпишитесь на уведомления, чтобы не пропустить момент, когда интересующая вас компания разместит свои акции.

Публикация носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.