Может ли аудиореклама стать следующим большим драйвером роста Trade Desk?
Trade Desk (TTD) стремится увеличить свои доходы за пределами сегмента connected TV (“CTV”). Хотя видео, включая CTV, по-прежнему занимает наибольшую долю в бизнесе, аудио становится ключевым драйвером. На последнем звонке для инвесторов руководство отметило, что аудио составляет около 5% бизнеса, и ожидает, что CTV и аудио увеличатся в процентном отношении к общему объему бизнеса из-за “премиум аутентичного характера этих каналов”. TTD подчеркнула, что аудио выигрывает, поскольку потребители проводят в среднем около трех часов в день, слушая музыку и подкасты, что создает растущий адресуемый рынок для цифровой аудиорекламы. Платформа компании на базе ИИ, Kokai, становится ключевым катализатором, открывающим возможности для повышения эффективности аудиокампаний. TTD привела в пример омниканальную кампанию Bayer на Kokai, которая, после интеграции с Spotify, продемонстрировала 15% рост инкрементального охвата. Kokai используется 85% клиентов в качестве их основной платформы и укрепляет конкурентные позиции TTD. TTD отметила, что Kokai обеспечил (в среднем) на 26% более низкую стоимость привлечения, на 58% более низкую стоимость уникального охвата и на 94% более высокий показатель кликабельности по сравнению с Solimar. Интеграция ИИ для улучшения Kokai сулит хорошие перспективы. Инициативы TTD, такие как OpenPath и OpenAds, дополнительно укрепляют ее экосистему, связывая рекламодателей напрямую с издателями, улучшая прозрачность и эффективность цепочки поставок. Однако TTD сталкивается с огромной конкуренцией в сфере цифровой рекламы. Расширяющийся бизнес DSP Amazon (AMZN) представляет собой серьезную конкуренцию для TTD. За пределами больших технологий независимые рекламные технологии, такие как Magnite (MGNI), расширяют свои усилия и конкурируют за рекламные бюджеты.
Рассмотрим усилия по укреплению бизнеса AMZN и MGNI. С годовыми доходами от рекламных услуг в размере 56,2 миллиарда долларов в 2024 году Amazon быстро завоевывает долю рынка в сфере цифровой рекламы. В настоящее время это один из ведущих игроков DSP. AMZN увеличивает инвестиции в бизнесы DSP и CTV, что ставит его в непосредственную конкуренцию с TTD. Amazon Ads принесла 17,6 миллиарда долларов доходов в третьем квартале, что на 22% больше по сравнению с прошлым годом. В Соединенных Штатах рекламодатели теперь могут охватить в среднем более 300 миллионов пользователей с поддержкой рекламы через свою розничную площадку, Prime Video, Twitch, Fire TV, прямые трансляции спортивных событий (NFL, NASCAR, NBA), а также сторонние веб-сайты и приложения. AMZN также оптимистично настроен относительно своей платформы DSP. AMZN отметила, что интеграции с Spotify и SiriusXM предоставят рекламодателям программный доступ к более чем 560 миллионам (400 миллионов на Spotify и 160 миллионов на SiriusXM) ежемесячных цифровых слушателей на обеих платформах. Magnite – это платформа на стороне предложения, которая помогает издателям управлять и продавать свои рекламные запасы через различные форматы, такие как стриминг, онлайн-видео, дисплей и аудио. MGNI сообщила о доходах за третий квартал в размере 179 миллионов долларов, что на 11% больше по сравнению с прошлым годом, и скорректированной EBITDA в 57 миллионов долларов, что соответствует сильной марже в 34%. CTV была ключевым драйвером с глубокими партнерскими отношениями с основными издателями и агентствами, а также с ростом, особенно в области прямых трансляций спортивных событий и рекламы для малых и средних предприятий. Увеличение использования их платформы ClearLine, которая теперь насчитывает более 30 клиентов, стало еще одним плюсом. MGNI выделила SpringServe (платформа для размещения рекламы CTV и SSP) как критически важный фактор, поскольку она играет ключевую роль в качестве "уровня медиации для издателей".
TTD Цена, Производительность, Оценка и Прогнозы. Акции TTD потеряли 13,6% за последний месяц на фоне роста сектора Интернет-услуг на 16,5%. С точки зрения будущего соотношения цена/прибыль, акции TTD торгуются по цене 21,3X, что ниже соотношения сектора Интернет-услуг, равного 26,97X. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли TTD на 2025 год был незначительно пересмотрен вверх за последние 60 дней. В настоящее время TTD имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA). Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня. Один из малозаметных производителей чипов занимает уникальную позицию, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите быть.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод