Motorola превзошла оценки прибыли за четвертый квартал благодаря рекордным доходам и марже.

Motorola Solutions, Inc. MSI сообщила о сильных результатах за четвертый квартал 2025 года с рекордными доходами, операционной прибылью и операционной маржой, что было обусловлено тщательной реализацией операционных планов и robust ростом, поддержанным устойчивыми трендами заказов. Скорректированная прибыль и доходы превысили соответствующие консенсусные оценки Zacks. Кроме того, Motorola завершила квартал с рекордным объемом заказов и операционным денежным потоком, что дополнительно иллюстрировало силу ее портфеля. Компания ожидает продолжения этого импульса в ближайшей перспективе на фоне здорового спроса и выгодных приобретений.

Чистая прибыль

На основе GAAP Motorola сообщила о GAAP прибыли в размере 649 миллионов долларов или 3,86 доллара на акцию по сравнению с 611 миллионами долларов или 3,56 доллара на акцию в аналогичном квартале прошлого года. Исключая одноразовые статьи, не-GAAP прибыль в квартале составила 771 миллион долларов или 4,59 доллара на акцию по сравнению с 693 миллионами долларов или 4,04 доллара на акцию в квартале годом ранее. Годовой рост GAAP и не-GAAP прибыли был в основном обусловлен ростом выручки. Итоговая прибыль превысила консенсусную оценку Zacks на 23 цента.

За 2025 год Motorola сообщила о GAAP прибыли в размере 2,15 миллиарда долларов или 12,75 доллара на акцию по сравнению с 1,58 миллиарда долларов или 9,23 доллара на акцию в 2024 году. Не-GAAP прибыль в 2025 году увеличилась до 2,6 миллиарда долларов или 15,38 доллара на акцию с 2,37 миллиарда долларов или 13,84 доллара на акцию годом ранее.

Motorola Solutions, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

Доходы

Чистые продажи за квартал составили 3,38 миллиарда долларов, что на 12% больше по сравнению с предыдущим годом. Устойчивые продажи в обоих сегментах по всем регионам были обусловлены надежной бизнес-моделью и сильными заказами по всему портфелю. Выручка превысила консенсусную оценку в 3,34 миллиарда долларов. За 2025 год Motorola зафиксировала выручку в размере 11,68 миллиарда долларов, что на 8% выше по сравнению с прошлым годом благодаря сильному росту в обоих сегментах.

По регионам, квартальные доходы увеличились на 7% в Северной Америке до 2,36 миллиарда долларов, что было обусловлено ростом в области критически важных сетей (MCN), программного обеспечения для командных центров и продуктов видеонаблюдения. Международные доходы увеличились на 26% до 1,02 миллиарда долларов, что было обусловлено устойчивыми продажами продуктов видеонаблюдения и программного обеспечения для командных центров. Приобретения добавили 188 миллионов долларов к выручке, в то время как положительные валютные колебания составили 30 миллионов долларов.

Сегментная производительность

Чистые продажи от Продуктов и Системной Интеграции составили 2,16 миллиарда долларов (увеличение на 11% год к году), с ростом продаж продуктов видеонаблюдения и MCN. Объем заказов сегмента сократился на 323 миллиона долларов до 3,8 миллиарда долларов, что было в основном вызвано устойчивыми поставками MCN.

Чистые продажи от Программного Обеспечения и Услуг увеличились на 15% до 1,22 миллиарда долларов, с хорошей производительностью по программному обеспечению для командных центров, MSN, LMR и услугам видеонаблюдения. Объем заказов сегмента увеличился на 1,4 миллиарда долларов до 11,9 миллиарда долларов, что было вызвано сильным спросом на все три технологии.

Другие квартальные детали

GAAP операционная прибыль увеличилась до 944 миллионов долларов с 814 миллионов долларов в аналогичном квартале прошлого года, в то время как не-GAAP операционная прибыль выросла до 1,09 миллиарда долларов с 916 миллионов долларов. Компания завершила четвертый квартал с рекордным объемом заказов в 15,7 миллиарда долларов, увеличившись на 1 миллиард долларов по сравнению с прошлым годом на фоне рекордных заказов.

В целом, GAAP операционная маржа составила 27,9%, увеличившись с 27%, в то время как не-GAAP операционная маржа достигла рекордного уровня 32,1% по сравнению с 30,4% в аналогичном квартале прошлого года, что было обусловлено высоким объемом продаж, благоприятным миксом и улучшенной операционной эффективностью, частично компенсированными повышением тарифов. Не-GAAP операционная прибыль для Продуктов и Системной Интеграции увеличилась до 667 миллионов долларов с 594 миллионов долларов, что дало маржу 30,9%, увеличившись с 30,5%. Не-GAAP операционная прибыль для Программного Обеспечения и Услуг составила 419 миллионов долларов, увеличившись с 322 миллионов долларов, с не-GAAP операционной маржей 34,3%, увеличившись с 30,3% благодаря высоким продажам и улучшенной операционной эффективности.

Денежный поток и ликвидность

Motorola сгенерировала 1,26 миллиарда долларов наличными от операционной деятельности в отчетном квартале по сравнению с 1,07 миллиарда долларов годом ранее, что увеличило общие суммы за 2025 и 2024 годы до 2,84 миллиарда долларов и 2,39 миллиарда долларов соответственно. Свободный денежный поток в четвертом квартале составил 1,14 миллиарда долларов. Компания выкупила акции на сумму 490 миллионов долларов в течение квартала. На 31 декабря 2025 года у MSI было 1,16 миллиарда долларов наличных и эквивалентов, с долгосрочным долгом в 8,41 миллиарда долларов по сравнению с соответствующими показателями в 2,1 миллиарда долларов и 5,67 миллиарда долларов годом ранее.

Прогноз

На первый квартал 2026 года Motorola ожидает не-GAAP прибыль в диапазоне от 3,20 до 3,25 долларов на акцию при росте выручки на 6-7%. На 2026 год Motorola в настоящее время ожидает не-GAAP прибыль в диапазоне от 16,70 до 16,85 долларов на акцию при выручке примерно 12,7 миллиарда долларов, с сильным ростом в обоих сегментах на фоне повышенного спроса.

Движение вперед

Motorola готова извлечь выгоду из дисциплинированного распределения капитала и сильной позиции баланса. Компания ожидает сильного спроса на продукты LMR, портфель видеонаблюдения, услуги и программное обеспечение, при этом пользуясь крепкой основой.

Motorola в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

Предстоящие релизы

Arista Networks Inc. ANET планируется выпустить отчет о прибылях за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли составляет 75 центов на акцию, что подразумевает рост на 15,4% по сравнению с показателем годом ранее.

Arista имеет долгосрочную ожидание роста прибыли в 20,1%. Arista продемонстрировала среднее удивление по прибыли в 10,2% за последние четыре отчетных квартала.

Akamai Technologies, Inc. AKAM планирует выпустить отчет о прибылях за четвертый квартал 2025 года 19 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли составляет 1,75 доллара на акцию, что указывает на рост на 5,4% по сравнению с показателем годом ранее.

Akamai имеет долгосрочную ожидание роста прибыли в 6%. Akamai продемонстрировала среднее удивление по прибыли в 10,5% за последние четыре отчетных квартала.

Pinterest, Inc. PINS собирается выпустить отчет о прибылях за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. Консенсусная оценка Zacks для прибыли составляет 67 центов на акцию, что подразумевает рост на 19,6% по сравнению с показателем годом ранее.

Pinterest имеет долгосрочную ожидание роста прибыли в 27,7%. Pinterest продемонстрировала среднее отрицательное удивление по прибыли в 6,8% за последние четыре отчетных квартала.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Дискрутивная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к росту

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Посмотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод