Могут ли специализированные и международные тенденции поддержать результаты Cencora за первый квартал?

Cencora COR планирует опубликовать результаты за первый квартал финансового 2026 года 4 февраля до открытия рынка. В последнем отчетном квартале компания продемонстрировала сюрприз по прибыли в размере 1,32%. Прибыль COR превышала прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, демонстрируя средний сюрприз в 5,51%.

Оценки Cencora за 1 квартал

Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 85,97 миллиарда долларов, что на 5,5% выше уровня предыдущего года. Консенсус-прогноз по прибыли составляет 4,05 долларов на акцию, что указывает на улучшение на 8,6% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Факторы, которые необходимо учитывать перед отчетом COR

Ожидается, что Cencora продемонстрирует сильные результаты в первом квартале финансового года, поддерживаемые устойчивыми тенденциями в области фармацевтики и растущим вкладом специализированных активов, несмотря на определенные препятствия, которые могут замедлить рост. Компания завершила финансовый 2025 год с сильным импульсом, о чем свидетельствует двузначный рост скорректированной прибыли на акцию и операционной прибыли, в значительной степени обусловленный сегментом решений в области здравоохранения США и интеграцией Retina Consultants of America (“RCA”). Эта тенденция, вероятно, продолжится и в квартале, который будет скоро опубликован.

Рост выручки, вероятно, отразит здоровые объемы поставок лекарств. Тем не менее, позитивные факторы от GLP-1, вероятно, будут смягчены. Ожидается, что показатели маржи останутся благоприятными, поддерживаемые преимуществами смешанных поставок, связанными с специализированным распределением, услугами, связанными с MSO, и комплексными предложениями, частично компенсированными увеличением процентных расходов, связанными с финансированием приобретений.

Решения в области здравоохранения США

Сегмент решений в области здравоохранения США, вероятно, снова стал основным двигателем прибыли. Продолжительная сила специализированного распределения в практиках врачей и системах здравоохранения, по всей видимости, компенсировала потерю клиента в области онкологии. В то же время продолжающийся вклад RCA, вероятно, способствовал росту продаж и маржи.

Использование специализированных услуг, особенно в области лекарств класса B, наряду с ростом платформ MSO, таких как RCA и OneOncology, должно было продолжать поддерживать рост операционной прибыли выше тренда. Эти платформы не только увеличивают объемы поставок лекарств, но и повышают маржи за счет более ценных услуг, таких как участие в GPO, инфраструктура клинических испытаний и управление циклом доходов. В результате ожидается, что рост операционной прибыли сегмента США опередит рост выручки, что подтверждает изменение маржи, на котором руководство акцентировало внимание на конференц-звонке по итогам четвертого квартала.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам сегмента здравоохранения США составляет 76,72 миллиарда долларов за первый квартал финансового года.

Международные решения в области здравоохранения

Сегмент показал 8% рост за четвертый квартал финансового 2025 года. Эта тенденция, вероятно, продолжится и в первом квартале финансового года. Более того, на конференц-звонке по итогам четвертого квартала руководство дало прогноз роста на уровне 6-8% для сегмента международных решений в области здравоохранения в финансовом 2026 году, что подразумевает продолжение роста сегмента.

Европейское распределение и глобальная специализированная логистика (включая World Courier) продемонстрировали признаки стабилизации, с улучшением объемов отгрузок и новыми контрактами 3PL, поддерживающими выручку. Эта тенденция, вероятно, продолжится и в квартале, который будет скоро опубликован.

Консенсус-прогноз Zacks по продажам международного сегмента составляет 7,45 миллиарда долларов за первый квартал финансового года.

Cencora, Inc. Цена и сюрприз по EPS

Что показывает модель Zacks

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение прибыли для Cencora на этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это не так в данном случае, как вы увидите ниже.

Earnings ESP: Earnings ESP, который представляет собой разницу между наиболее точной оценкой и консенсус-прогнозом Zacks, составляет 0,00% для COR. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.

Акции, на которые стоит обратить внимание

Вот несколько акций из широкой медицинской области, которые стоит рассмотреть, поскольку они имеют правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этом отчетном цикле.

Masimo MASI имеет Earnings ESP +8,04% и рейтинг Zacks #2 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 26 февраля.

Прибыль MASI превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, а средний сюрприз составил 12,39%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS MASI за четвертый квартал ожидается снижение на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Cardinal Health CAH имеет Earnings ESP +1,73% и рейтинг Zacks #2 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за второй квартал финансового 2026 года 5 февраля.

Прибыль CAH превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, а средний сюрприз составил 9,36%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS CAH за второй квартал финансового года ожидается рост на 20,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

DexCom DXCM имеет Earnings ESP +4,75% и рейтинг Zacks #3 в настоящее время. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля.

Прибыль DXCM превысила прогнозы в двух из предыдущих четырех кварталов и дважды не оправдала ожиданий, средний сюрприз составил 0,17%. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, EPS DXCM за четвертый квартал ожидается рост на 44,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие самые большие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Cardinal Health, Inc. (CAH): Бесплатный отчет по анализу акций

DexCom, Inc. (DXCM): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод