Модель подписки и приобретения помогают S&P Global на фоне низкой ликвидности

Выручка S&P Global (SPGI) получает выгоду от подписных доходов, которые имеют низкий уровень оттока в динамичном финансовом секторе. Недавние приобретения играют ключевую роль в росте сегментов и обеспечивают высокие доходы на сотрудника, что в совокупности способствует росту прибыли. Политика, ориентированная на акционеров, является дополнительным преимуществом.

Тем временем, ослабление ликвидности и растущие операционные расходы остаются значительными проблемами для компании. SPGI сталкивается с серьезными вызовами в увеличении прибыльности и масштабируемости на фоне усиленной конкуренции в автомобильной отрасли.

SPGI опубликовала смешанные результаты за четвертый квартал 2025 года. Ее прибыль составила $1.86 на акцию, что немного не дотянуло до консенсус-оценки Zacks, но увеличилось на 14.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общая выручка составила $3.92 миллиарда, что немного превысило консенсус-оценку и возросло на 9% в годовом исчислении.

Как дела у SPGI?

Модель подписных доходов SPGI является основным катализатором роста ее выручки. Ее врожденная устойчивость и убедительные факторы роста обеспечивают значительное преимущество для генерации доходов. Компания предоставляет критически важные данные и аналитику, используемые клиентами, что приводит к низкому уровню оттока и повторяющимся доходам в разных сегментах.

Выручка S&P Global Inc. (TTM)

SPGI стремится к росту за счет стратегических приобретений. Приобретение ORBCOMM и TeraHelix в апреле и июне 2025 года соответственно усиливает ее предложения в области цепочки поставок и морских услуг, предоставляя важные сведения для отслеживания и мониторинга судов.

Эти приобретения также способствуют продвинутым способностям моделирования данных и связывания данных S&P Global, улучшая возможности интеграции наборов данных на разных платформах и продвигая ее путь в области ИИ и GenAI. Компания завершила приобретение ProntoNLP в январе 2025 года для укрепления своих возможностей анализа текстовых данных, которые, как ожидается, будут способствовать более широким корпоративным приложениям ИИ.

Кроме того, приобретение IHS Markit значительно помогло подразделениям S&P Dow Jones и Market Intelligence. Сделка улучшила позиционирование на рынке фиксированного дохода с помощью франшизы iBoxx, позволяя создавать инновационные продукты и усиливая предложения по многим классам активов в S&P Dow Jones. Приобретение принесло выгоду сегменту Market Intelligence, представив продукты с высокой ценностью и высоким ростом, включая корпоративные решения, морские данные, критически важные возможности частного кредита и оценки бизнеса.

SPGI постоянно вознаграждает своих акционеров через выкуп акций и выплаты дивидендов. В 2022, 2023 и 2024 годах она выплатила дивиденды в размере $1 миллиард, $1.1 миллиарда и $1.1 миллиарда соответственно, а также выкупила акции на сумму $12 миллиардов, $3.3 миллиарда и $18.6 миллиарда.

Тем временем компания испытывает увеличение расходов из-за инвестиций в текущие программы повышения производительности, более высоких затрат на компенсацию, вызванных инвестициями в инициативы роста, завершения приобретений и повышенных затрат на премии.

SPGI сталкивается с серьезной конкуренцией со стороны таких компаний, как Moody's Corp. и Fitch Ratings, что влияет на ее прибыльность и способность к инновациям, сохраняя при этом эффективность затрат.

Текщее соотношение SPGI (меры ликвидности) на конец четвертого квартала 2025 года составило 0.82, что ниже среднего показателя по отрасли в 1.03. Это указывает на то, что компании может быть трудно выполнять свои краткосрочные обязательства и поддерживать достаточную ликвидность в будущем.

В настоящее время SPGI имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Краткий обзор прибыли

Trane Technologies (TT) опубликовала впечатляющие результаты за четвертый квартал 2025 года. Чистая прибыль TT составила $2.86 на акцию, что на 1.4% превысило консенсус-оценку Zacks и увеличилось на 9.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Общая выручка TT составила $5.1 миллиарда, что на 1.3% превысило консенсус-оценку и увеличилось на 5.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Booz Allen Hamilton (BAH) зарегистрировала смешанные результаты за третий квартал финансового 2026 года. Прибыль BAH на акцию составила $1.77, что на 40.5% превысило консенсус-оценку и увеличилось на 14.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Выручка BAH составила $2.6 миллиарда, что на 3.9% не дотянуло до консенсус-оценки Zacks и снизилось на 10.2% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Акции квантовых вычислений готовятся к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям построения богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод