MKS (MKSI) упал на 6.8% с последнего отчета о доходах: может ли он восстановиться?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о прибылях MKS (MKSI). За это время акции потеряли около 6,8%, что является худшим показателем по сравнению с индексом S&P 500. Продолжится ли недавняя негативная тенденция перед следующим отчетом о прибылях, или MKS готова к прорыву? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о прибылях, чтобы лучше понять недавние катализаторы для MKS Inc., прежде чем углубиться в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время.

Прибыль MKS не оправдала ожиданий в 4 квартале, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

MKS Inc. сообщила о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $2,47 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 1,59%. Этот показатель увеличился на 14,9% по сравнению с прошлым годом. Выручка составила $1,03 миллиарда, превысив консенсусный прогноз на 1,2% и увеличившись на 10,5% по сравнению с прошлым годом.

Детали выручки MKSI за 4 квартал

Выручка от продаж продукции (87,8% от общей выручки) составила $907 миллионов, увеличившись на 10,1% по сравнению с прошлым годом. Выручка от услуг (12,2% от общей выручки) увеличилась на 13,5% по сравнению с прошлым годом до $126 миллионов. Выручка от рынка полупроводников (42,1% от общей выручки) увеличилась на 8,7% по сравнению с прошлым годом до $435 миллионов. Выручка от электроники и упаковки (29,3% от общей выручки) составила $303 миллиона, увеличившись на 19,3% по сравнению с прошлым годом. Выручка в специализированной промышленности (28,6% от общей выручки) увеличилась на 5% по сравнению с прошлым годом до $295 миллионов.

Операционные показатели MKSI за 4 квартал

В четвертом квартале 2025 года скорректированная валовая маржа сократилась на 70 базисных пунктов (б.п.) по сравнению с прошлым годом до 46,5%. Скорректированный EBITDA увеличился на 5,1% по сравнению с прошлым годом до $249 миллионов. Скорректированная маржа EBITDA сократилась на 120 б.п. по сравнению с прошлым годом до 24,1%. Общие операционные расходы увеличились на 8,7% по сравнению с прошлым годом до $263 миллионов в отчетном квартале. MKS сообщила о не-GAAP операционном доходе в размере $217 миллионов, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа сократилась на 30 б.п. по сравнению с прошлым годом до 21%.

Баланс MKSI

На 31 декабря 2025 года MKS Instruments имела денежные средства и их эквиваленты в размере $675 миллионов по сравнению с $697 миллионами на 30 сентября. На 31 декабря 2025 года долгосрочные обязательства составили $4,15 миллиарда. Денежный поток от операционной деятельности составил $142 миллиона в четвертом квартале 2025 года по сравнению с $197 миллионами в предыдущем квартале. Свободный денежный поток составил $91 миллион по сравнению с $147 миллионами в четвертом квартале 2025 года.

Прогноз MKSI за 4 квартал

MKSI ожидает выручку за первый квартал 2026 года в размере $1,04 миллиарда (+/- $40 миллионов). MKS прогнозирует валовую маржу в 46% (+/- 1%). Компания ожидает скорректированный EBITDA в размере $251 миллиона (+/- $24 миллиона). На основе не-GAAP MKSI ожидает прибыль в размере $2,00 (+/- 28 центов) на акцию.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали за ростом свежих прогнозов.

Оценки VGM

На данный момент у MKS средний балл роста C, хотя она значительно отстает в отношении балла импульса с F. Следуя несколько схожему пути, акции имеют оценку D по стороне ценности, что ставит их в нижние 40% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акции имеют агрегированный VGM балл D. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, эта оценка является той, которая вас должна интересовать. Прогнозы по акциям в целом идут вверх, и масштаб этих пересмотров выглядит многообещающим. Неудивительно, что у MKS ранг Zacks #2 (Покупка). Мы ожидаем выше среднего дохода от акций в ближайшие месяцы.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям по созданию богатства в наше время. Сегодня у вас есть возможность разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод