MKL отчет за четвертый квартал превысил ожидания, выручка и премии увеличились по сравнению с прошлым годом.

Markel Group Inc. MKL сообщил о чистой операционной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $34,45, что на 34,7% превысило консенсус-прогноз Zacks. Более того, показатель увеличился на 68% по сравнению с предыдущим годом. MKL сообщил о чистом доходе в размере $48,75 на акцию.

Результаты Markel за четвертый квартал отражают улучшение чистого инвестиционного дохода, увеличение собранных премий и стабильные показатели во всех сегментах, что было частично компенсировано увеличением операционных расходов.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Markel Group Inc.

Квартальный оперативный отчет

Общие операционные доходы в размере $4 миллиардов увеличились на 7,6% по сравнению с предыдущим годом благодаря увеличению собранных премий, чистого инвестиционного дохода, доходов от продуктов, услуг и других доходов.

Собранные премии увеличились на 7,6% по сравнению с предыдущим годом до $2,2 миллиарда в квартале.

Чистый инвестиционный доход увеличился на 5,7% по сравнению с предыдущим годом до $257,6 миллиона в четвертом квартале. Этот показатель оказался выше консенсус-прогноза Zacks в размере $240 миллионов.

Общие операционные расходы Markel увеличились на 5,5% по сравнению с предыдущим годом до $3,4 миллиарда из-за увеличения убытков и расходов на корректировку убытков, андеррайтинга, приобретения, страховых расходов, расходов на продукты и других услуг.

Комбинированный коэффициент MKL улучшился на 300 базисных пунктов (bps) по сравнению с предыдущим годом, составив 92,7 в отчетном квартале.

Обновление сегментов

Страхование Markel: Операционные доходы увеличились на 7% по сравнению с предыдущим годом до $2,4 миллиарда. Скорректированная операционная прибыль возросла на 31% по сравнению с предыдущим годом до $398,7 миллиона. Комбинированный коэффициент улучшился на 300 bps по сравнению с предыдущим годом до 92,9.

Промышленный сегмент: Операционные доходы увеличились на 4% по сравнению с предыдущим годом до $1 миллиарда. Скорректированная операционная прибыль снизилась на 26% по сравнению с предыдущим годом до $79,6 миллиона.

Финансовый сегмент: Операционные доходы увеличились на 41% по сравнению с предыдущим годом до $224,1 миллиона. Скорректированная операционная прибыль возросла на 58% по сравнению с предыдущим годом до $107,1 миллиона.

Потребительский и другие сегменты: Операционные доходы увеличились на 4% по сравнению с предыдущим годом до $274,4 миллиона. Скорректированная операционная прибыль возросла на 35% по сравнению с предыдущим годом до $23,3 миллиона.

Финансовая информация

Markel завершил четвертый квартал с инвестициями, наличными и эквивалентами наличных, а также ограниченными наличными и эквивалентами наличных в размере $37,4 миллиарда на 31 декабря 2025 года, что на 9,3% больше, чем на конец 2024 года. Улучшение было в основном обусловлено операционными денежными потоками в размере $2,8 миллиарда и увеличением справедливой стоимости инвестиционного портфеля на $1,7 миллиарда.

Старший долгосрочный долг и другие обязательства уменьшились на 0,6% по сравнению с предыдущим годом до $4,3 миллиарда на 31 декабря 2025 года.

Капитал акционеров составил $18,6 миллиарда на конец четвертого квартала 2025 года, увеличившись на 9,9% по сравнению с концом 2024 года.

Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $2,8 миллиарда в 2025 году, увеличившись на 6,4% по сравнению с предыдущим годом.

Основные итоги за полный год

Прибыль от андеррайтинга увеличилась на 25% по сравнению с предыдущим годом до $502,6 миллиона.

Чистый доход на акцию составил $169,22, снизившись на 15,1% по сравнению с предыдущим годом.

Общие операционные доходы увеличились на 4,7% по сравнению с предыдущим годом до $15,5 миллиарда.

Комбинированный коэффициент улучшился на 100 bps по сравнению с предыдущим годом до 94,2.

Рейтинг Zacks

В настоящее время Markel имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

Результаты некоторых других страховщиков

Prudential Financial, Inc. PRU сообщил о скорректированной операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $3,30 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 2%. Тем не менее, показатель увеличился на 11,5% по сравнению с предыдущим годом. Общие доходы составили $14,52 миллиарда, увеличившись на 11,6% по сравнению с предыдущим годом. Это превысило консенсус-прогноз Zacks на 6%.

Общие выплаты и расходы составили $13 миллиардов, что на 11,8% больше по сравнению с предыдущим годом в четвертом квартале из-за увеличения страховых и пенсионных выплат, процентов, начисленных на остатки счетов полисодержателей, процентных расходов и амортизации затрат на приобретение.

Voya Financial, Inc. VOYA сообщил о скорректированной операционной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $1,94 на акцию, что не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks на 8%. Тем не менее, показатель увеличился на 38,5% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированные операционные доходы составили $2 миллиарда, увеличившись на 5,7% по сравнению с предыдущим годом.

Чистый инвестиционный доход увеличился на 13,4% по сравнению с предыдущим годом до $591 миллиона. Тем временем, доходы от сборов составили $633 миллиона, увеличившись на 16,5% по сравнению с предыдущим годом. Премии составили $738 миллионов, что на 6,5% меньше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие выплаты и расходы составили $1,9 миллиарда, увеличившись на 2,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. На 31 декабря 2025 года активы VOYA под управлением и активы в управлении и консультировании составили $1,1 триллиона.

Willis Towers Watson Public Limited Company WTW сообщил о скорректированной прибыли за четвертый квартал 2025 года в размере $8,12 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 2,5%. Показатель увеличился на 2% по сравнению с предыдущим годом. Willis Towers сообщил о скорректированных консолидированных доходах в размере $2,9 миллиарда, что на 3% меньше по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе. Доходы увеличились на 6% на органической основе, но снизились на 5% на постоянной валютной основе. Общий доход превысил консенсус-прогноз Zacks на 2,5%.

Общие затраты на предоставление услуг снизились на 10% по сравнению с предыдущим годом до $1,9 миллиарда. Наши оценки составили $1,8 миллиарда. Скорректированная операционная прибыль составила $1 миллиард, уменьшившись на 1% по сравнению с предыдущим годом. Маржа увеличилась на 80 базисных пунктов до 36,9%.

Главный аналитик Zacks называет "акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая поднимется выше всех.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют крупный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся победителями, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте нашу топовую акцию и 4 конкурента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод