Мировые ЦБ могут ужесточить свои сигналы

Российский рынок акций к окончанию основной сессии вышел в более глубокий минус, не получив обнадеживающих внутренних и внешних сигналов для развития роста. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 1,35%, до 2695,51 пункта, обновив минимум с января текущего года. Индекс РТС упал на 1,20%, до 1136,85 пункта.    

Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,4%, до 10,98 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 74,69 руб и 87,59 руб соответственно (против 74,80 руб и 87,88 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.

Эмитенты

В плюсе из наиболее ликвидных бумаг к концу дня находились лишь привилегированные акции Сургутнефтегаза (+0,56%).

Сургутнефтегаз может представить финансовые результаты за 2025 год по МСФО. Совет директоров компании сегодня также продлил полномочия Владимира Богданова на должности гендиректора еще на 5 лет.

В лидерах снижения к концу дня пребывали привилегированные и обыкновенные акции Мечела (-6,80% и -5,01%), котировки СПБ Биржи (-6,57%), бумаги ДВМП (-5,67%), акции Самолета (-5,49%). Обыкновенные акции Татнефти снижались на 0,89%, а привилегированные теряли 0,49%.

Акции Татнефти отступили от максимумов дня после рекомендации совета директоров по итоговым дивидендам за 2025 год в размере 11,61 руб на бумагу, ниже консенсус-прогноза, с текущей доходностью около 2%. Компания уже осуществила выплаты за 1-е полугодие и 3-й квартал 2025 года с совокупной доходностью по обоим типам акций около 4%.

Внешний фон: неоднозначный

Биржи США: негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили преимущественно с понижением трех ключевых фондовых индексов в пределах 1,4% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. В небольшом плюсе удалось остаться Dow Jones Industrial Average, в то время как «широкий рынок» подвергся фиксации прибыли в IT-секторе и, в частности, в акциях, связанных с развитием ИИ, после сообщений СМИ о неоправдании OpenAI собственных прогнозов по новым пользователям и выручке в конце 2025 года. На макроэкономическом фронте ФРС завтра подведет итоги очередного заседания, на котором, вероятно, сохранит процентную ставку на уровне 3,75%, но может ужесточить монетарный сигнал на ближайшие месяцы. Во вторник же данные показали рост индекса потребительского доверия США в апреле с 92,2 до 92,8 пункта (ожидалось 89 пунктов).

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии снижался примерно на 0,4%, стремясь в район важной краткосрочной поддержки 5805 пунктов. Настроения в регионе по ходу дня ухудшились на фоне сохранения высоких цен на энергоносители, а также снижения на американских биржах. В среду при этом от предварительных оценок ожидают ускорения основной потребительской инфляции Германии в апреле с 2,7% до 3% г/г и замедления с 1,1% до 0,7% м/м.    

Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Июльские фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 2,5%, но отступили от максимумов дня и отметки 105 долл/барр. Котировки продолжали получать поддержку от сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке, в то время как решение ОАЭ выйти из ОПЕК в моменте оказало давление на цены. Вскоре, впрочем, фьючерсы стабилизировались, ожидая потенциального наращивания экспорта нефти из ОАЭ лишь в среднесрочной перспективе после открытия Ормузского пролива. В целом выход из состава ОПЕК одного из его ключевых членов может дестабилизировать как саму организацию, так и весь нефтяной рынок.

Рынок завтра

Общий настрой: На западных фондовых площадках во вторник преобладали сдержанные продажи, которые были обеспечены высокими ценами на нефть, геополитической неопределенностью и близостью заседаний ключевых центробанков, которые, вероятно, ужесточат свои сигналы, но пока не станут менять уровень процентных ставок. Кроме того, инвесторы фиксировали прибыль у рекордных максимумов. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии вышли в более глубокий минус, не сумев получить достаточной поддержки даже от попыток роста цен на нефть. Для России потенциальная дестабилизация нефтяного рынка и более низкие цены как следствие выхода ОАЭ из состава ОПЕК могут стать негативным фактором. Индикатор Мосбиржи в условиях отсутствия бычьих драйверов движения все ближе подходит к годовому минимуму 2674 пункта.

События дня:

• предварительный индекс потребительских цен Германии в апреле (15.00 мск)
• разрешения на строительство и число строительств новых домов в США в марте (15.30 мск)
• торговый баланс США в марте (15.30 мск)
• заказы на товары длительного пользования США в марте (15.30 мск)
• отчет Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
  розничные продажи, уровень безработицы России в марте (19.00 мск)
  решение ФРС по процентной ставке (21.00 мск) и пресс-конференция регулятора (21.30 мск)
• квартальные результаты Alphabet, Microsoft, Amazon.com, Meta Platforms (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), Qualcomm, Ford Motor, eBay, Yum! Brands
• финансовые результаты X5 Retail Group, Сбера, ДОМ.РФ за 1-й кв 2026 г по МСФО
• финансовые результаты РусГидро за 1-й кв 2026 г по РСБУ