Мировые рынки заметно отскакивают на надеждах на урегулирование ближневосточного конфликта

Американский рынок вчера закрылся уверенным ростом после нескольких слабых сессий: S&P 500 прибавил 1,75%, Nasdaq вырос на 2,54%, а Dow Jones поднялся на 1,86%. Сильнее всего выглядел технологический сектор, прежде всего бумаги, связанные с ИИ и полупроводниками: индекс PHLX Semiconductor подскочил на 7,9%, показав лучший дневной результат с апреля 2025 года. Поддержку рынку оказало возвращение спроса в наиболее просевшие AI-истории и снижение геополитической напряженности после сообщений об отмене ударов США по Ирану, хотя инфляционные риски и ожидания сохранения жесткой позиции ФРС пока не позволяют говорить о полном снятии перегрева в технологическом секторе.

В пятницу фьючерс на S&P 500 растет на 0,04% до 7 400 п.

Европейские фондовые индексы сегодня движутся уверенно вверх: Euro Stoxx 50 прибавляет 1,95%, до 6 162,06 пункта. Поддержку рынку оказывает улучшение глобального аппетита к риску после сильного закрытия американских площадок, снижение опасений вокруг ближневосточной эскалации и откат нефтяных цен.

Великобритания, FTSE 100: +1,02%, 10 409,25 п. Британский рынок сегодня также участвует в общеевропейском восстановлении, несмотря на слабую внутреннюю макростатистику. ВВП Великобритании в апреле снизился на 0,1% м/м после роста на 0,3% в марте, причем давление пришло прежде всего со стороны сектора услуг. Это усиливает ожидания более осторожной позиции Банка Англии, но для рынка акций слабые данные в моменте скорее воспринимаются как аргумент в пользу будущего смягчения денежно-кредитных условий.

Германия, DAX: +1,57%, 24 590,32 п. Немецкий рынок растет вслед за общим улучшением настроений в Европе, однако макрофон остается смешанным. Промышленное производство Германии в апреле выросло на 0,4% м/м, что указывает на попытку стабилизации после слабого начала года.

Франция, CAC 40: +1,65%, 8 336,19 п. Французский рынок выглядит уверенно и растет вместе с остальной Европой, несмотря на менее комфортный инфляционный фон. По предварительным данным INSEE, гармонизированная инфляция во Франции в мае ускорилась до 2,8% г/г после 2,5% в апреле, что указывает на сохранение ценового давления во второй крупнейшей экономике еврозоны.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня преимущественно растут на фоне восстановления спроса на риск после сильного закрытия американского рынка и отскока в технологических и полупроводниковых бумагах. Настроения также поддерживают снижение опасений вокруг ближневосточной эскалации и откат нефтяных цен.

Япония, Nikkei 225: +2,87%, 66 058,00 п. Японский рынок уверенно растет вслед за глобальным восстановлением спроса на технологические активы. Лучше рынка выглядят полупроводниковые и электронные бумаги, включая Tokyo Electron, Advantest, Kioxia, Renesas Electronics, Screen Holdings и Disco Corp., которые отыгрывают часть падения после недавней распродажи в AI-секторе. При этом рост оптовых цен в Японии на 6,3% г/г усиливает ожидания повышения ставки Банком Японии на ближайшем заседании.

Китай и Гонконг, Hang Seng: +1,57%, 24 630,50 п., CSI 300: +1,16%, 4.777 п. Китайские и гонконгские площадки растут вместе с остальной Азией, причем спрос возвращается как в технологические, так и в более широкие компании. Лучше рынка выглядят бумаги, связанные с полупроводниками, интернетом и электроникой. Макрофон остается смешанным: индекс цен производителей в Китае в мае ускорился до 3,9% г/г, максимума почти за четыре года, что указывает на рост давления на издержки при все еще слабом внутреннем спросе.

Южная Корея, KOSPI: +4,63%, 8 123,62 п. Южнокорейский рынок резко растет за счет восстановления спроса на полупроводниковые и AI-связанные бумаги после сильной распродажи в начале недели. Главными драйверами выступают Samsung Electronics и SK Hynix, которые выигрывают от возврата интереса к глобальной AI-инфраструктуре и памяти.

Технический анализ

S&P 500

На дневном графике S&P 500 после резкой коррекции произошел сильный технический отскок от зоны поддержки 7 250–7 300 пунктов. Индекс вернулся выше 7 300 пунктов и торгуется около 7 400 пунктов, что указывает на попытку стабилизации после распродажи. RSI (индекс относительной силы) снизился к нейтральным значениям около 50 пунктов, поэтому прежняя перегретость во многом снята. Базовый сценарий предполагает продолжение отскока при удержании 7 300 пунктов, тогда как пробой этого уровня может вернуть индекс к поддержке 7 200 пунктов.

Euro STOXX 600

Европейский STOXX 600 продолжает торговаться в рамках длительного растущего канала, который сохраняется с осени прошлого года. Сейчас индекс удерживается в верхней части этого диапазона и не показывает признаков слома восходящей структуры. 

CSI 300

На дневном графике CSI 300 после коррекции индекс удержал важную зону поддержки 4 700–4 720 пунктов и отскочил к 4 777 пунктам. При этом краткосрочный восходящий тренд был сломан, поэтому текущее движение пока выглядит скорее как попытка стабилизации, а не полноценный разворот вверх. RSI (индекс относительной силы) находится около 46 пунктов, что указывает на нейтральную, но все еще слабую техническую картину. Базовый сценарий предполагает консолидацию выше 4 700 пунктов, тогда как закрепление выше 4 850–4 900 пунктов может вернуть индекс к сопротивлению в районе 5 000 пунктов.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».