Мировые рынки снижаются, но риски никуда не исчезают

Американские индексы в понедельник закрылись небольшим снижением, но рынки находились около нулевой зоны, рост постепенно затихает, но рынки продолжают находиться около локальных максимумах. По итогам торговой сессии в понедельник:

• S&P 500 -0,06% до 6 940,
• Dow Jones -0,17% до 49 359,
• Nasdaq Composite -0,06% до 23 515.

Во вторник фьючерс на S&P 500 торгуется в -0,46%, инвесторы ждут основной сессии в США, поскольку ситуация вокруг Гренландии накаляется, споры с Европой усиливаются.

Европейские фондовые рынки открылись в минусе на фоне особенной геополитической напряжённости. Британский FTSE 100 снижается на 0,76% до 10 117,87 пункта, французский CAC 40 теряет 0,77% и опускается до 8 049,38 пункта, немецкий DAX падает на 0,85% до 24 748,03 пункта, а общеевропейский Euro Stoxx 50 уменьшается на 0,69% до 5 884,85 пункта. Всё это происходит на фоне серии резких публичных заявлений Дональда Трампа с угрозой введения дополнительных пошлин против ряда европейских стран, если вопрос с Гренландией не будет «решён» по его условиям — заявления, которые рынки восприняли как рост риска торговых препятствий и эскалации отношений между США и ЕС. Reuters и другие издания сообщают, что Трамп готов идти на негативные последствия в отношениях с союзниками ради достижения своих целей, что усиливает страхи инвесторов и толкает капитал в безопасные активы. Одновременно мировые площадки были потрясены новостью, это привело к распродаже акций и еще большему росту спроса на драгметаллы как убежище. Золото прибавляет 2,69%, серебро на историческом максимуме и прибавляет 6,92%

Азиатские фондовые рынки преимущественно в основном снижаются во вторник, при этом Китай вводит новые регуляторные меры в торговле на фондовом рынке.

Японский фондовый рынок падает на фоне политической неопределённости: Nikkei 225 — 53 029,00 пунктов, −1,03%. Накануне премьер-министр Санаэ Такаити анонсировала роспуск нижней палаты и вынесение досрочных выборов — избирательная кампания, по данным Kyodo, должна стартовать 27 января, а само голосование может пройти 8 февраля. Аналитики Nomura считают, что рынок поднимется в случае, если Либерально-демократическая партия Такаити получит убедительное большинство, и упадёт при менее благоприятном результате. В числе лидеров падения во вторник — акции Fuji Electric (−7%), Recruit Holdings (−6,2%), Sumitomo Pharma (−5,5%); заметное снижение также у технологических бумаг: SoftBank Group (−2,9%), Disco Corp. (−3,1%), Fujikura (−2,3%), Advantest (−2,8%), Tokyo Electron (−2,8%). Внимание участников рынка дополнительно сосредоточено на заседании Банка Японии 22–23 января, согласно опросам трейдеры не ожидают изменения ключевой ставки.

Shanghai Composite теряет около 0,2% на торгах. Народный банк Китая оставил одну- и пятилетнюю LPR на прежних уровнях — 3,0% и 3,5% соответственно; аналитики не ожидали изменений, ставки остаются на минимумах восьмой месяц подряд. Давление на площадки материкового Китая оказывает усиление регуляторного контроля после всплеска торговой активности: Китайские регуляторы ужесточили требования к маржинальной торговле, повышая уровень обеспечения и сокращая лимиты кредитования для снижения спекулятивной активности и рисков резких ценовых колебаний. Одновременно вводятся ограничения на высокочастотную торговлю, включая лимиты на частоту заявок и усиленный контроль за алгоритмическими стратегиями, чтобы сдержать волатильность и охладить перегретый рынок. Среди аутсайдеров — технологические компании Eoptolink Technology (−4,4%), Guangzhou Haige Communications (−7,5%), Zhongji Innolight (−3,3%).

Hang Seng — 26.473,00 пунктов, −0,34%. Индекс колеблется между ростом и снижением, на фоне нового обострения в торговых вопросах Китая и США. В числе заметных падений во вторник — WuXi AppTec (−3,9%), Hansoh Pharmaceutical (−3,1%), BYD Co. (−3%), Semiconductor Manufacturing International Corp. (−2,9%). Одновременно уверенный рост показывают бумаги Pop Mart International (+8,6%), China Resources Land (+3,9%), China Overseas Land & Investment (+3,9%) и China Resources Beer (+3%).

Южнокорейский KOSPI также снижается — 4.885,75 пунктов, −0,39%. Несмотря на отрицательную динамику индекса, в лидерах роста находятся Korea Electric Power (+18,3%) и Daewoo Engineering & Construction (+12,9%); при этом акции Samsung Electronics и SK Hynix снизились примерно на 1,1%. Снижение корейского рынка связано с давлением на технологический сектор: акции Samsung Electronics и SK Hynix оказались под распродажами на фоне опасений замедления спроса на полупроводники.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 торгуется в минусе — 8 815,90 пунктов, −0,66% — под давлением как сектора сырья, так и банки. Покупки ослабли после статистики о рекордном производстве и заявлений о готовности уступать по ценам при переговорах с крупными покупателями, что усиливает давление на цены на железную руду и доходности горнодобывающих компаний

Российский рынок сегодня торгуется в минусе на фоне пресс-конференции министра иностранных дел Сергея Лаврова, в ходе которой были затронуты ключевые внешнеполитические темы — взаимоотношения с Европой и конфликт на Украине, что усилило геополитическую неопределённость и добавило скептицизма относительно поездки Кирилла Дмитриева в Давос. Давление на котировки заметно усилилось после резкой формулировки Лаврова о том, что «Европа всерьёз готовится к войне с Россией», на фоне чего участники рынка начали активнее фиксировать прибыль в бумагах, чувствительных к внешнеполитической повестке, прежде всего в сырьевом секторе. Одновременно сохраняется макроэкономическая настороженность: инвесторы ждут публикации данных в среду, чтобы оценить, насколько замедлилась недельная инфляция после резкого роста этого показателя в новогодний период, связанного с повышением НДС, поскольку эти цифры могут повлиять на ожидания по дальнейшей денежно-кредитной политике и динамике внутреннего спроса.

Нефть продолжает сильно снижаться после недавнего роста из-за ситуации в Иране. За сегодня котировки Brent снизились на 0,59% до 63,56$. Курс доллара к рублю, вырос на 0,49% до 77,85 руб./дол.

По состоянию на 11:35 индекс МосБиржи снижается на 0,76% до 2 729,43, индекс РТС аналогично снижается на 0,76% до 1 105,22.

Лидерами роста стали бумаги РУСАЛ (+1,99%), КАМАЗ (+1,66%), Селигдар (+0,85%), Акрон (+0,73%)

Лидерами снижения торгуются бумаги МКБ (-1,78%), Россети (-1,48%), Группа Позитив (-1,31%), Сургутнефтегаз -ао (-1,24%).

Технический анализ

Индекс Московской биржи

На дневном графике индекс Мосбиржи продолжает находиться между двумя важными уровнями – 2 700п и 2 800п. Уровень 2 700 показал свою крепкость после недавнего ложного пробоя, так что в ближайшем времени, в случае негатива, его роль только возрастает. Однако рынок не сумел удержаться выше середины – 2 750п и снова приближается к нижней границе. Ожидаем продолжения движения в рамках диапазона 2 700 – 2 800, в случае пробоя вниз следующей целью может ожидаться уровень 2 600п.

S&P 500

Индекс S&P 500 сейчас на дневном графике может начать формировать снижающийся тренд. На фоне геополитических новостей рынок не смог продолжить устойчивый рост и закрепиться сильно выше предыдущих максимумов. SP500 по-прежнему находится совсем близко к уровню поддержки 6 880п, который в случае пробоя вниз может привезти рынок к сильной коррекции дальше до 6 700п.

Euro STOXX 600

Европейский индекс STOXX600 вернулся в многомесячный растущий тренд, после недавнего «взлета». Такой исход был ожидаем, поскольку на рынке царила сильная перегретость. Однако, рынок все еще находится на очень высоких значениях и в растущем тренде. Ближайшая цель для коррекции – 587п, поскольку там находится предыдущий локальный максимум и нижняя точка восходящего тренда. При всех вводных индекс перекупленности сохраняется выше обычных значений (RSI = 59), что говорит о том, что коррекция, вероятно, продолжится.

CSI 300

Китайский индекс CSI300 сегодня протестировал крепкий уровень 4 720 и закрылся вблизи на уровне 4 718, что является точкой ниже уровня. Данный сигнал является негативным, поскольку формально рынок закрылся ниже уровня, что может говорить о начале коррекционного движения, в случае если пробой окажется не ложным. В таком случае ближайшая цель падения будет – 4 450п, что является значениями ноября 2025г.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.