Мировые рынки снижаются на фоне нового витка напряженности вокруг Ирана

В четверг, 28 мая, мировые фондовые рынки преимущественно демонстрируют негативную динамику. Инвесторы переходят к более осторожной позиции после нового обострения ситуации в Персидском заливе. Сообщения о новых ударах США по объектам в Иране и ответных действиях со стороны Тегерана снизили ожидания скорого мирного соглашения и вновь усилили опасения по поводу поставок нефти через Ормузский пролив. На таком фоне котировки «черного золота» вернулись к росту, подкрепляя риски, связанные с повышенным инфляционным давлением в мире и вероятным ужесточением монетарной политики ведущими центробанками.

Накануне американский рынок завершил торги на исторических максимумах. Индексы Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite одновременно обновили рекордные уровни, увеличившись в пределах 0,4%. Рост поддержали отдельные бумаги потребительского и медицинского секторов, однако ралли в технологических и полупроводниковых компаниях временно замедлилось.

Среди лидеров роста в составе Dow Jones выделялись акции Procter & Gamble и UnitedHealth, тогда как часть полупроводникового сектора оказалась под давлением после сильного роста предыдущих дней. Снизились акции Qualcomm, Marvell Technology, Nvidia и Intel. Также слабее рынка выглядели бумаги JPMorgan после комментариев менеджмента о расходах, а акции Zscaler резко упали на фоне слабого прогноза по выручке.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на американской макростатистике. В 15:30 МСК ожидается публикация апрельского индекса цен расходов на личное потребление PCE, который ФРС использует как один из ключевых индикаторов инфляции. Также выйдет вторая оценка ВВП США за 1-й квартал и данные по первичным заявкам на пособие по безработице. Эти данные важны для оценки того, насколько рост цен на энергоносители и сохраняющаяся геополитическая напряженность могут повлиять на дальнейшую траекторию ставок ФРС.

По состоянию на 12:30 четверга фьючерсы на американские индексы торгуются преимущественно в минусе, в частности, фьючерс на S&P 500 снижается примерно на 0,1%. Нефть Brent после снижения накануне восстанавливается и торгуется вблизи $96,8 за баррель (+2,7%), WTI — около $91 за баррель (+2,6%). Золото, несмотря на рост геополитического риска, находится под давлением.

Азиатские рынки завершили торги преимущественно снижением. Наиболее заметное давление наблюдалось в Южной Корее, где индекс KOSPI упал более чем на 3%. Японский Nikkei также ушел в минус, на 0,5% в Гонконге Hang Seng потерял около 1,3%. Под давлением находились технологические бумаги. Китайский CSI 300 между тем повысился на 0,1%.

На торгах в Гонконге среди лидеров роста оказались акции фармкомпаний Hansoh Pharmaceutical (-7,5%) и Innovent Biologics (-5,4%), интернет-компании Meituan (-5,7%), девелопера Longfor Properties (-5,5%), производителя ювелирных изделий Chow Tai Fook Jewellery (-5,4%), алюминиевой компании China Hongqiao Group (-5,3%). В то же время подорожали бумаги производителя игрушек Pop Mart International (+4,7%), полупроводниковой компании SMIC (+3,7%), производителя ПК и ноутбуков Lenovo Group (+3,6%).

Европейские индексы в начале торгов также перешли к снижению. Сводный индекс STOXX Europe 600 потерял около 0,4%, большинство региональных площадок находятся в минусе. Давление оказывает рост цен на нефть и опасения, что новое обострение на Ближнем Востоке может усилить инфляционные риски для европейской экономики. Среди отдельных бумаг хуже рынка выглядят авиакомпании, включая Air France-KLM (-2,1%) и Lufthansa (-0,6%), тогда как технологический сектор смотрится относительно устойчивее благодаря росту отдельных полупроводниковых компаний.

Российские фондовые индексы умеренно подрастают в четверг, продолжая корректироваться вверх после заметного снижения в предыдущие дни. К середине дня индексы Мосбиржи и РТС прибавляли примерно по 0,2%. Определенную поддержку отечественным акциям оказывает повышение цен на нефть, а также вышедшие накануне в целом довольно благоприятные данные по инфляции в РФ, которые подкрепляют ожидания продолжения снижения ключевой ставки в стране в следующем месяце. В то же время происходящее на рынке пока скорее можно охарактеризовать как технический отскок, при этом драйверов для формирования устойчивого роста так и не наблюдается, учитывая, в частности, отсутствие хоть каких-то подвижек в урегулировании украинского кризиса.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «РусГидро» (+4,1%), «Самолета» (+3%), «ОГК-2» (+2,5%), «ТМК» (+2%), «Мосэнерго» (+1,4%), «Роснефти» (+1,4%). В минусе между тем торговались бумаги «ВУШ Холдинга» (-1,4%), «ЮГК» (-1,1%), «Группы Позитив» (-0,9%).

«ВТБ» отчитался о снижении чистой по МСФО в январе-апреле на 1,8% г/г до 168,2 млрд руб., при рентабельности капитала (ROE) на уровне 17,5%. Результаты в целом соответствовали ожиданиям, но акции банка подешевели на 0,6%, продолжая отыгрывать недавние новости о дивидендах и планах крупной допэмиссии.

Набсовет «Совкомбанка» рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 г. в размере 0,35 руб. на акцию, что соответствует доходности 2,9%. ГОСА, на котором будет рассмотрен дивидендный вопрос, состоится 30 июня, дата дивидендной отсечки – 13 июля. Стоимость бумаг банка повысилась на 0,9%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи оттолкнулся от нижней границы локального нисходящего клина. Индекс остается вблизи зоны перепроданности, что позволяет рассчитывать на продолжение отскока и возвращение в диапазон 2600-2700 пунктов.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 консолидируется в районе исторического максимума. Индекс остается в зоне перекупленности, в связи с чем растет вероятность формирования коррекции с целью на уровне поддержки 7000 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 встретил сопротивление при приблении к историческому максимуму и откатился вниз. Индекс находится вблизи зоны перекупленности, ожидаем продолжения снижения с целью на 50-дневной скользящей средней в районе 607 пунктов.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 оттолкнулся от уровня поддержки 4800 пунктов. Сохраняется возможность продолжения повышения с целью на сопротивлении 5000 пунктов.

Хотите торговать акциями азиатских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к бумагам, торгуемым на Гонконгской, Шанхайской, Шэньчжэньской и Токийской фондовых биржах.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».