Мировые рынки разнонаправленны на фоне геополитических рисков и ожиданий статистики из США

В четверг, 11 июня, мировые фондовые рынки торгуются осторожно на фоне сохраняющегося геополитического риска и ожиданий новой макростатистики из США. Инвесторы продолжают оценивать сообщения о взаимных ударах США и Ирана, а также риск перебоев с поставками нефти через Ближний Восток. Brent торгуется вблизи $94,6 за баррель, прибавляя около 1,7%, золото остается волатильным на фоне переоценки инфляционных рисков.

Американский рынок накануне завершил торги снижением после обновления исторических максимумов. Dow Jones потерял 1,87% до 49 918,78 пункта, S&P 500 снизился на 1,62% до 7266,99 пункта, Nasdaq ушел в минус на 1,98% до 25 169,50 пункта. Давление усилилось в технологическом секторе: инвесторы фиксировали прибыль в бумагах Nvidia, Amazon и Microsoft, а также оценивали рост доходностей казначейских облигаций и риски более жесткой позиции ФРС на фоне сохраняющегося инфляционного давления. Среди отдельных бумаг лучше рынка выглядели Cracker Barrel (+27%), Casey’s General Stores (+15%) и Robinhood (+3,1%). Хуже рынка торговались Amazon (-2,5%), TSMC (-3,9%) и Super Micro Computer (-18,1%).

В США основной фокус сегодня остается на данных по индексу цен производителей и заявках на пособие по безработице, которые выйдут в 15:30 МСК. Эти данные важны перед следующими комментариями представителей ФРС, так как рынок оценивает, насколько устойчивым остается спрос в экономике при высоких ставках, дорогой нефти и сохраняющемся геополитическом риске.

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на американской макростатистике. В 15:30 МСК ожидаются данные по первичным и продолжающимся заявкам на пособие по безработице, а также пересмотренные показатели производительности труда за 1-й квартал. Эти данные важны перед публикацией майского отчета по рынку труда в пятницу, так как рынок оценивает, насколько устойчивым остается спрос на рабочую силу при высоких ставках, дорогой нефти и сохраняющемся геополитическом риске.

В корпоративном секторе внимание инвесторов сосредоточено на Oracle и Adobe. Акции Oracle на премаркете снижаются на 10,32% до $180,50 после квартальной отчетности: несмотря на показатели выше ожиданий, рынок негативно оценил планы компании по увеличению капитальных затрат и привлечению финансирования для AI-инфраструктуры. Adobe отчитается после закрытия торгов.

По состоянию на 11:00 МСК фьючерсы на американские индексы торгуются преимущественно в плюсе: фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,70% до 7329,50 пункта, фьючерс на Nasdaq 100 растет на 1,08% до 28 861,00 пункта, фьючерс на Dow Jones повышается на 0,70% до 50 267 пунктов. Рост фьючерсов частично компенсирует снижение предыдущей сессии, однако общий спрос остается ограниченным из-за геополитики, роста нефти и сохраняющейся волатильности в технологическом секторе.

Китайские и гонконгские площадки завершили торги снижением вслед за ухудшением внешнего фона. Hang Seng снизился на 0,66% до 24 247,50 пункта, Shanghai Composite потерял 0,14% до 3988 пунктов, CSI 300 опустился на 0,55% до 4722,41 пункта. В плюсе удержались BOC Hong Kong (+1,82%), CK Hutchison (+1,81%) и Aluminum Corp of China (+0,82%). Хуже рынка выглядели China Unicom (-2,13%), China Resources Power (-1,93%) и CNOOC (-1,88%). Cпрос оставался слабым из-за геополитики и давления на технологический сектор.

Европейские рынки в начале торгов выглядят смешанно, но немного устойчивее США и Азии. STOXX Europe 600 прибавляет 0,3% до 620,24 пункта, DAX снижается на 0,22% до 24 143 пункта, Euro Stoxx 50 растет на 0,45% до 6039 пунктов. Среди лидеров роста выделяются Hugo Boss (+6,4%), Wizz Air (+4,6%), ASM International (+4,8%) и BE Semiconductor (+4,2%). Под давлением находятся easyJet (-1,7%) и Lufthansa (-0,5%) на фоне роста нефти и рисков для транспортного сектора.

Российский рынок акций в четверг, 11 июня, к середине дня торгуется около нулевой зоны после волатильной сессии накануне. Индекс МосБиржи прибавил 0,06% до 2522,29 пункта, долларовый индекс РТС вырос на 0,07% до 1107,00 пункта. После попыток удержаться выше 2500 пунктов рынок не показывает выраженного спроса: инвесторы оценивают ускорение недельной инфляции в РФ до 0,20%, что ограничивает ожидания более агрессивного смягчения ДКП, а также сохраняющиеся геополитические риски вокруг США и Ирана. Дополнительным сдерживающим фактором выступает снижение Brent до $92,64 за баррель (-1,46%), тогда как точечную поддержку отдельным бумагам дают ожидания снижения ставки и корпоративные события.

Лидерами роста стали бумаги «Фармсинтеза» (+5,83%), ВУШ Холдинга (+4,24%), «Русагро» (+2,34%), ОВК (+2,32%), «Юнипро» (+2,12%), «Башнефти» (+1,83%), Ozon (+1,71%), «Северстали» (+1,47%), СПБ Биржи (+1,34%) и НЛМК (+1,31%). Лидерами снижения стали бумаги «Соллерса» (-4,90%), РУСАЛа (-1,57%), ОГК-2 (-1,30%), «Совкомфлота» (-1,13%), АФК «Система» (-1,10%), ЛСР (-0,91%), ЭН+ ГРУП (-0,89%), «Мосэнерго» (-0,74%), «Ренессанс Страхования» (-0,70%) и ЮГК (-0,66%). Среди крупнейших эмитентов динамика остается смешанной: Сбербанк торгуется около 321,88 руб. (0,00%), «Газпром» - около 112,91 руб. (-0,12%), «ЛУКОЙЛ» - около 4754,50 руб. (+0,49%), «Яндекс» - около 4023,00 руб. (+0,34%).

Сегодня ГОСА проведут ЕВРАЗ и ТНС Энерго. У ЕВРАЗа в повестке вопрос распределения прибыли и дивидендов за 2025 год, у ТНС Энерго - дивиденды за 2025 год и избрание совета директоров.

Техническая картина

Индекс МосБиржи

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи остается в рамках локального нисходящего клина и тестирует зону поддержки 2480-2500 пунктов. Пока индекс удерживается выше этой области, сохраняются шансы на локальное восстановление в сторону 2535-2550 пунктов. Однако уход ниже 2480 пунктов ухудшит краткосрочную техническую картину и может усилить давление на рынок. 

S&P 500

На дневном графике S&P 500 откатился от зоны исторических максимумов и ушел ниже области краткосрочной поддержки 7280-7300 пунктов. При сохранении давления в технологическом секторе ближайшей целью снижения может стать зона 7200-7120 пунктов. Возврат выше 7300 пунктов улучшит краткосрочную картину, но пока рынок остается чувствительным к инфляции и геополитике.

Euro STOXX 600

Индекс STOXX 600 торгуется на уровне 621,5. При реализации позитивного сценария индекс может закрепиться выше 620 пунктов и вернуться в диапазон 625 – 630 пунктов. В случае ухудшения рыночных настроений возможна коррекция к 600 пунктам.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 консолидируется вблизи нижней границы локального восходящего канала. Ожидаем формирования повышения с тестированием уровня сопротивления 5000 пунктов.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».