Мировые рынки под давлением: ближневосточная неопределенность и разочарование техсектора

В пятницу, 5 июня, мировые фондовые площадки демонстрируют умеренное снижение. Динамика индексов строится в основном на новостях по переговорному процессу США и Ирана. Давление на рынок оказывает сразу несколько факторов. На Ближнем Востоке переговорный процесс США-Иран забуксовал: иранское государственное СМИ сообщило о прекращении обмена сообщениями между сторонами, хотя Трамп и Рубио настаивают, что переговоры продолжаются. Параллельно израильско-ливанский трек остаётся разблокированным лишь формально: 4 июня Израиль и Ливан при американском посредничестве объявили о продлении перемирия, однако «Хезболла» немедленно его отвергла. Лидер группировки заявил, что никаких обязательств перед кем-либо организация не давала. На таком фоне растут доходности госбондов ведущих стран, а цены на нефть несколько притормозили падение на уровне в $94,7 за баррель марки Brent и остаются на повышенном уровне. Помимо этого, влияние на снижение акций оказывают разочаровывающие корпоративные отчетности технологического сектора.

В четверг основные фондовые индексы США торговались разнонаправленно – S&P 500 и Dow Jones повысились в пределах 1,7%, причем последний обновил исторический максимум, а Nasdaq скорректировался на 0,1%. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов умеренно снижаются совместно с индексами стран Азии и Европы. Из региональных экономических новостей отметим рост инфляции в Швейцарии в мае на 0,2% м/м, индекс деловой активности в строительном секторе в Великобритании со значением в 38,2 пункта (прогноз 40,4). Кроме того, в Великобритании стали доступны данные по индексу цен на жильё от Halifax за май – он вырос на 0,5% г/г, в то время как экономисты ожидали роста на 1,0%. В течение дня инвесторы будут ждать публикации официального отчета по рынку труда США за май, который может оказать влияние на решения ФРС по монетарной политике. Согласно консенсус-прогнозу, рост числа рабочих мест вне с/х сектора Штатов в прошлом месяце замедлился до 93 тыс. с апрельских 115 тыс., а безработица осталась на уровне 4,3%.

По состоянию на 12:15 мск индексы Мосбиржи и РТС теряли по 0,16%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 вырос на 0,24%. Китайский CSI 300 снизился на 1,79%, гонконгский Hang Seng убавил 1,15%. Фьючерс на S&P 500 скорректировался на 0,51%, доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на 36 б.п. и составляет 4,46%. Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 0,6% до $95,0 за баррель.

В корпоративном сегменте главные события недели – отчётность технологических гигантов. Broadcom разочаровал инвесторов: при формальном превышении консенсуса по выручке ($22,19 млрд) генеральный директор Хок Тан не поднял годовой ориентир по продажам ИИ-чипов, что спровоцировало падение акций примерно на 13% в четверг. CrowdStrike незначительно превысил консенсус по EPS ($1,10 против $1,07) и выручке ($1,39 млрд), однако акции потеряли около 4%, так как рынок счёл прогноз на следующий квартал недостаточно агрессивным. Оба результата охладили ИИ-сентимент, доминировавший на рынке с начала июня.

В Гонконге в положительной зоне торговались бумаги Meituan (+1,72%), JD Health International (+1,0%). Среди лидеров снижения − бумаги Knowledge Atlas Technology (-9,1%), Semiconductor Manufacturing (-7,2%), Xiaomi Corporation (-2,0%).

В Европе французский производитель коньяка Rémy Cointreau отчитался о падении чистой прибыли на 35% − давление тарифов США и китайских ответных пошлин на коньяк. Тем не менее акции выросли более чем на 10% утром в Париже. Причина роста – операционная прибыль превысила ожидания, составив €165,4 млн (-11,5% г/г) против консенсуса €163 млн. Стоимость акций авиаконцерна Airbus поднялась на 0,8% на новости о том, что компания в мае поставила 81 самолет своим клиентам − на 59% больше, чем том же месяце прошлого года. При этом чистый объем заказов Airbus с начала текущего года составил 762 самолета.

Российские фондовые индексы продолжили снижение в пятницу. Давление на рынок оказывает снижение цен на нефть, слабая макростатистика и отсутствие подвижек по украинскому вопросу и значимых новостей с ПМЭФ, а ситуацию усугубляют сообщения о предстоящих новых антироссийских санкциях со стороны ЕС и США. Сегодня инвесторы ожидают выступления президента Владимира Путина на пленарной сессии ПМЭФ. В отсутствии позитивных новостей рынку также предстоит ощутить традиционное сокращение рисков инвесторами перед выходными и фиксацию позиций на факте форума.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «B2B-РТС» (+1,6%), «Сегежа» (+1,6%), «Лента» (+1,5%), «Мосэнерго» (+1,2%), «М.Видео» (+1,2%), «Диасофт» (+1,0%). В минусе между тем торговались «Евротранс» (-5,6%), «Озон» (-3,0%) и «Аэрофлот» (-2,3%).

По заявлениям главы Сбербанка Германа Грефа, компания ждет двузначного роста прибыли в 2026 году, и банк будет стремиться к этому. По его словам, прогноз Сбера по рентабельности капитала на 2026 год в 22% подразумевает рост прибыли на уровне двузначных цифр. Акции «Сбер Банка» сегодня торгуются в небольшом минусе в 0,15%.

АФК «Система» отчиталась об увеличении выручки по МСФО в 1-м квартале на 2,6% г/г до 303,3 млрд руб., чему поспособствовали хорошие результаты телекома, а также гостиничных, медицинских и фармацевтических активов. При этом скорректированный показатель OIBDA подскочил на 32,1% до 111,4 млрд руб. Тем не менее акции компании подешевели на 0,7%.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

С точки зрения технического анализа на дневном графике индекс Мосбиржи находится на нейтральном уровне индикатора RSI и не изменился относительно начала предыдущей недели, что указывает на ожидание катализаторов для движения в одну из сторон. Ближайшие дни и события во многом определят дальнейшее направление движения индекса. При закреплении выше 2600 пунктов ожидается ускорение роста к уровню 2645, тогда как при пробое текущей поддержки в 2572 пункта откроется нисходящее движение к значению 2500.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 пересёк нижнюю границу восходящего канала и находится под ней и верхней границей линий Боллинджера. Индекс продолжает торговаться в зоне перекупленности, в связи с чем можно предположить, что он закончил обновлять исторические максимумы, и дальнейшее движение станет боковым.

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 консолидируется над нижней границей восходящего канала. Индекс находится в нейтральной зоне, что вкупе даёт сигнал о возможном продолжении восходящего движения.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 коснулся уровня Фибоначчи 4802 пункта, но закрылся выше. Наша техническая модель по линиям Боллинджера и индикатору Чайкина позволяет говорить о высокой вероятности роста индекса к ближайшему сопротивлению 4888 пунктов. Однако при пробое уровня поддержки возможно движение ниже к уровню 4733 пунктов.

Хотите торговать акциями азиатских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к бумагам, торгуемым на Гонконгской, Шанхайской, Шэньчжэньской и Токийской фондовых биржах.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».