Мировые рынки демонстрируют умеренный отскок
В среду, 23 февраля, мировые рынки преимущественно демонстрируют умеренный отскок, т.к. падение ключевых индексов на 10-15% от недавних исторических максимумов вызывает у многих инвесторов желание купить подешевевшие акции. Однако основные проблемы, ключевой из которых является ожидаемое ужесточение монетарной политики в развитых странах, включая США, всё ещё остаются на повестке. J.P. Morgan недавно заявил, что ФРС, возможно, будет поднимать ставку на девяти ближайших заседаниях, что выше текущих ожиданий инвесторов. В меньшей степени на рынок давит и ситуация вокруг Украины, т.к. в негативном сценарии она может привести к дальнейшему росту цен на сырьё, что ухудшит проблемы с инфляцией и замедлит рост экономики.
На фоне относительного затишья в геополитических и монетарных новостях умеренный рост демонстрируют европейские индексы. Волатильности им могут добавить выходящие сегодня данные по инфляции в ЕС, т.к. они непосредственно влияют на решения ЕЦБ по монетарной политике. Коррекционно вырос и гонконгский рынок, который ранее упал более чем на 5% всего за три дня из-за очередного, хотя и менее значительного, чем ранее, роста регуляторного давления. Помогает отскоку китайских и гонконгских акций и Народный банк Китая, который через операции обратного РЕПО влил в систему 200 млрд юаней при истекающем объёме сделок в 10 млрд юаней. Относительная мягкость китайского центробанка благодаря отсутствию серьёзных проблем с инфляцией в стране считается одним из текущих преимуществ данного рынка по сравнению с западными аналогами.
По состоянию на 11:30 МСК европейский STOXX Europe 600 растёт на 0,70%. Гонконгский Hang Seng по итогам торгов прибавил 0,60%, а китайский CSI 300 стал тяжелее на 1,07%. Фьючерс на индекс S&P 500 торгуется в плюсе на 0,80%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается на 3,1 б.п. и составляет 1,979%.
В Гонконге на 3,56% выросли акции специализирующейся на доставке еды компании Meituan. Сегодня государственное издание Economic Daily пояснило, что опубликованные ранее регулятором указания по снижению комиссии у сервисов доставки еды носят рекомендательный характер. Ранее из-за этой новости акции Meituan обвалились на 15% в пятницу.
После отчётности за второе полугодие 2021 г. на 0,12% растут акции австралийской металлургической компании с листингом в Лондоне Rio Tinto. Металлург стал одним из ключевых бенефициаров высоких цен на железную руду в прошлом году, что позволило ему во втором полугодии увеличить выручку на 27% г/г и EBITDA на 33% г/г. Также Rio Tinto объявила о финальных дивидендах объёмом $ 7,7 млрд. При этом результаты во многом совпали с ожиданиями рынка, чем и объясняется нейтральная реакция рынка.
В США вчера хуже рынка выглядели акции сети магазинов строительных материалов Home Depot, упавшие на 8,85%. Компания отчиталась о выручке и прибыли лучше ожиданий, однако основная часть роста доходов пришлась на повышение цен. Кроме того, крайне важный показатель валовой маржи оказался на 0,4 п.п. ниже значения годовой давности из-за роста себестоимости и проблем с цепочками поставок.
Акции поставщика оборудования для производства микросхем AppliedMaterials, которые входят в состав стратегии "Global. И целого мира мало" (доступна только квалифицированным инвесторам) во вторник снизились на 2,14% вместе с индексами.
Лучше рынка в Штатах закончили торги акции производителя медицинского оборудования Medtronic, прибавившие 3,12%. В прошедшем квартале компания увеличила EPS на 6% г/г, что совпало с прогнозом, но выручка оказалась хуже ожиданий. При этом инвесторов порадовал прогноз менеджмента на ближайший квартал, что и позволило акциям вырасти.
Сегодня в центре внимания инвесторов будут данные по инфляции в ЕС за январь, а также отчётности Lowe's, Booking и eBay.
Техническая картина. S&P 500
S&P 500 смог в очередной раз отскочить от уровня поддержки, расположенного на отметке 4720 пунктов. При этом среднесрочная картина всё больше напоминает медвежью фигуру "голова и плечи".
STOXX Europe 600. STOXX Europe 600 смог отскочить от поддержки на уровне 446 пунктов и продолжил торговаться в рамках среднесрочного нисходящего клина. Ближайшим сопротивлением в такой ситуации является верхняя граница фигуры у отметки 466 пунктов.
CSI 300. Китайский CSI 300 продолжает торговлю в рамках узкого краткосрочного боковика. Ближайшей поддержкой является нижняя граница фигуры на отметке 4520 пунктов, а сопротивлением – уровень 4666 пунктов.
Товарные рынки. К 11:25 МСК майские фьючерсы на Brent подорожали на 0,27% до $94,10 за баррель, а фьючерсы на WTI – на 0,23% до $92,12 за баррель. Поддержку ценам на нефть оказывает нестабильная ситуация вокруг Украины. Золото уменьшилось в цене на 0,49% до $1898,0 за тройскую унцию на фоне локального увеличения аппетита к риску.
Валютные рынки. По состоянию на 11:25 МСК курс доллара умеренно снижается по отношению к европейской и британской валютам. Валютная пара GBP/USD повышается на 0,23% до 1,3614, а валютная пара EUR/USD растет на 0,12% до 1,1339. Курс USD/HKD прибавляет 0,02% до 7,8035.