Минфин продолжит поддерживать рубль продажей юаней в рамках бюджетного правила

Российский рынок. Торги на российском рынке завершились в красной зоне. Индекс Мосбиржи снизился более чем на 1,5%, а РТС потерял более 2%.  Виной снижения российского рынка сегодня стали усилившиеся опасения инвесторов относительно будущих санкций со стороны ЕС, а также распродажа на нефтяном рынке. Снижение индекса РТС сегодня усугубило ослабление рубля.

Индекс МосБиржи сегодня тестировал уровень поддержки в 2200 пунктов, однако о полноценном его пробое говорить преждевременно, так как уже завтра не исключен отскок.  Следующий важный уровень поддержки - 2160 пунктов. При этом индекс РТС уже обновил минимум текущего года - 938 пунктов.

Среди лидеров снижения сегодня финансовый и химический сектора. Индексы MOEXCH и MOEXFN снижаются в рамках 3%. Минимальное снижение сегодня показал нефтегазовый сектор.  Индекс MOEXOG просел на 1,4%. Более сдержанное снижение обусловлено негативной динамикой индекса ранее, когда в целом российский рынок показывал рост.

На долговом рынке под распродажи попали как государственные, так и корпоративные облигации.  Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR снизились на 0,3% и 0,05% соответственно. Снижение облигаций и рост доходностей связаны с ужесточившейся риторикой в отношение монетарной политики со стороны ЦБ РФ.

Среди корпоративных новостей стоит выделить отчет Яндекса. Компания отчиталась сильнее прогнозов рынка. Все сегменты бизнеса в 4 квартале 2022 года показали ускорение темпов роста выручки в годовом выражении, хотя сама компания призывала не ориентироваться на 3 квартал 2022 года, а ожидать более скромных результатов в будущем.

Глобальные рынки. Американские рынки начали день в минусе. Негатив связан с опубликованными данными по потребительской инфляции, которые оказались хуже ожиданий рынка. Она продолжила снижение, однако темпы замедлились, что дает повод американскому регулятору гнуть свою линию в отношение ужесточения монетарной политики.

При этом сегодня вышли данные по объему розничных продаж. В целом, статистика оказалась позитивной. Объемы розничных продаж в январе выросли на 3% м/м, в то время как ожидался рост на 1,8%. Однако рынки воспринимают ее ровно наоборот, потому что позитивная статистика также дает повод продолжать ужесточение денежно-кредитной политики.

Индекс S&P500 пока остается в восходящем тренде. Ближайший важный уровень находится в районе 4200 пунктов.

Доходности по государственным облигациям США в среднем подрастают.  Доходность эталонной десятилетней облигации остается выше 3,7%.

Нефть. Нефть Brent опустилась ниже $85 за баррель, к концу основной торговой сессии на российском рынке. Однако по-прежнему остается в широком боковике $75 – $89 за баррель.

После публикации отчета МЭА котировки на нефть перешли к росту, но день завершили в минусе. По данным ведомства спрос на нефть в 2023 году оценивается в 101,92 млн баррелей в сутки, при этом основной прирост будет наблюдаться во 2 полугодии, которые будет обеспечен в основном ростом в АТР и Китае.

При этом неопределенность с будущей монетарной политикой в США после публикации данных по потребительской инфляции оказывает давление на котировки.

В фокусе внимания сегодня данные по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США.

Рубль. Российская валюта в среду завершила день в минусе, торгуется выше 74.

Все драйверы снижения российской валюты сохраняются. Давление на рубль продолжает оказывать рост импорта и снижение экспорта. Кроме того, для рубля сохраняются риски начала роста американской валюты после выхода данных по потребительской инфляции в США. Она продолжила снижение, но темпы ее снижения замедлились. Потенциально это дает повод американскому регулятору продолжить повышение ставок.

Поддерживать рубль продолжит Минфин РФ продажей юаней в рамках бюджетного правила.