Миллиардеры скупают Hercules Capital направо и налево. Подходят ли Высокодоходные дивидендные акции для Вашего портфеля?

Хотели бы вы инвестировать в передовые технологические компании, пока они еще находятся на стадии запуска? Если у вас нет достаточного капитала, чтобы распределить его между десятками квалифицированных кандидатов, или команды опытных аналитиков, которые могут помочь вам распознать потенциальных победителей, вы, скорее всего, потеряете все, вложив свои деньги в такой бизнес, чем получите значительную прибыль в долгосрочной перспективе.

Кредитование технологических стартапов слишком рискованно для индивидуальных инвесторов, но не для такой организации, как Hercules Capital (NYSE: HTGC). Эта компания по развитию бизнеса (BDC) располагает портфелем на сумму около 3,6 миллиардов долларов, распределенным между десятками различных заемщиков.

Это делает компанию простым способом для розничных инвесторов получить доступ к инвестициям, которые обычно доступны только институциональным инвесторам и богатым людям. Удивительно, но миллиардеры, у которых достаточно ресурсов, чтобы самим основать BDC, добавляют эти акции в свои портфели, которыми они управляют.

В первом квартале Кен Гриффин более чем удвоил долю Citadel Advisors в Hercules Capital, приобретя 274 071 акцию. Дэвид Сигел и Джон Овердек из Two Sigma Investments открыли новую позицию с 271 569 акциями. Израэль Энгландер и Millennium Management также открыли новую вакансию с 92 184 акциями.

Почему миллиардеры продолжают покупать Hercules Capital

Hercules обычно предоставляет стартапам в различных отраслях суммы от 25 до 100 миллионов долларов. Большая часть ее инвестиций приходится на компании, разрабатывающие программное обеспечение и лекарства.

Многие из ее инвестиций заканчиваются неудачей, но те, которые приносят успех, с лихвой компенсируют убытки. Например, Hercules Capital была одним из первых инвесторов в Palantir, Axsome Therapeutics и TransMedics Group.

За последнее десятилетие акции компании превзошли базовый индекс S&P 500 более чем на 50 процентных пунктов, обеспечив общую доходность в 292%. Учитывая наличие десятков портфельных компаний, которые могут стать многомиллиардными предприятиями, нетрудно представить, что эти акции продолжат демонстрировать высокие показатели и в предстоящее десятилетие.

Hercules - не единственный BDC, финансирующий высокотехнологичные стартапы, но единственный из известных мне, который также имеет кредитные рейтинги инвестиционного уровня от нескольких агентств. Другими словами, он может зарабатывать больше, чем его конкуренты, предлагая конкурентоспособные ставки, привлекающие лучших заемщиков. После почти 20 лет работы в бизнесе контакты, которые установила команда андеррайтеров, являются еще одним прочным (хотя и не поддающимся количественной оценке) преимуществом.

Чего могут ожидать инвесторы

Все в

Источник nasdaq.com, автоматический перевод